上世紀80年代以來，美國、英國等主要西方發(fā)達國家不平等程度持續(xù)上升，社會分化越來越嚴重。金融危機以后，社會不平等的矛盾集中爆發(fā)，民粹主義愈演愈烈，對世界的政治經(jīng)濟格局都造成了深遠影響。從歷史的經(jīng)驗看，不平等不僅對發(fā)達國家有重大影響，對發(fā)展中國家經(jīng)濟社會發(fā)展的影響則同樣深遠。

第二次世界大戰(zhàn)以來，世界上有11個發(fā)展中國家實現(xiàn)了從低收入向高收入的跨越，成為發(fā)達經(jīng)濟體，分別是葡萄牙、西班牙、希臘、波蘭、斯洛伐克、愛沙尼亞、以色列、塞浦路斯、韓國、日本和新加坡。這些經(jīng)濟體的共同特征是在其高速增長階段收入差距都比較小。與此形成鮮明對比的是，收入差距過大的發(fā)展中國家最終基本都陷入了經(jīng)濟停滯。下表描述了部分國家收入分配情況：

從表中可以看出，經(jīng)濟騰飛經(jīng)濟體基尼系數(shù)普遍低于經(jīng)濟停滯國家，收入分配更加公平。在騰飛經(jīng)濟體中，不平等程度整體比較低，基尼系數(shù)的平均值為0.319。新加坡盡管基尼系數(shù)較高，但政府為所有低收入家庭提供廉價住房（組屋），擁有更加平等的醫(yī)療和教育體系，其實際不平等程度遠低于數(shù)據(jù)。相反，經(jīng)濟停滯國家的收入差距則普遍較大。拉丁美洲國家（包括阿根廷、巴西、墨西哥、智利）是陷入中等收入陷阱的代表性國家，其基尼系數(shù)都在0.4以上，大部分國家超過了0.45的國際警戒線。非洲國家（包括南非、博茨瓦納等）大部分處于較低收入水平，這些國家的收入差距都很大，南非基尼系數(shù)更是世界最高，達到0.77。在其他大洲中，經(jīng)濟增長績效較差的往往也是收入差距更大的國家（如亞洲的馬來西亞、歐洲的土耳其等）。

這些國際經(jīng)驗表明，不平等是發(fā)展中國家長期經(jīng)濟增長的重要掣肘因素，過高的不平等使得眾多發(fā)展中國家陷入中等收入陷阱。那么，為什么不平等在長期內會阻礙發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長？世界各國的歷史經(jīng)驗為我們提供了四種主要的機制。

第一，不平等造成社會沖突和政治不穩(wěn)定。不平等一旦固化，社會矛盾將不斷累積，直至發(fā)生社會沖突。一方面，財富和收入分配不平等將使得大量低收入者對社會經(jīng)濟現(xiàn)狀產生不滿，并要求進行重大社會變革，社會變革會帶來政治體制的不穩(wěn)定，這種不穩(wěn)定導致法律和相關法規(guī)的短期性和不確定性，從而對經(jīng)濟增長產生負面影響。另一方面，不平等促使低收入者去從事犯罪暴力及其他破壞性活動，而這些活動本身不會創(chuàng)造生產力，卻會導致產權保護薄弱，投資意愿下降。因此，收入分配不平等將引起社會政治不穩(wěn)定、產權保護薄弱，導致投資水平下降，經(jīng)濟增長績效變差。

1994年，南非黑人抗議并反對不承認他們基本權利、不與他們分享經(jīng)濟增長收益的制度，最終摧毀了種族隔離制度。這些社會沖突事件背后都是不平等，不平等導致社會底層缺乏上升的希望，在受到不公平待遇后，只能以社會沖突的形式來獲取其權益。

第二，不平等造成制度僵化。Engerman和Sokoloff兩位學者通過比較南北美洲國家長期經(jīng)濟發(fā)展績效發(fā)現(xiàn)，拉丁美洲國家經(jīng)濟增長停滯主要是因為收入差距過大。經(jīng)濟上的不平等造就了特殊利益集團，這些利益集團為維護其利益構建了阻礙經(jīng)濟增長的制度結構。

他們認為，拉丁美洲國家經(jīng)濟上的不平等由其稟賦條件所決定，拉丁美洲國家適合糖類、棉織品、銀礦開采等具有較大規(guī)模經(jīng)濟性產品的生產，而這些行業(yè)發(fā)展需要廉價的勞動力作為支撐。為保證廉價勞動力的供給，他們不愿意為社會提供公共教育，并剝奪了勞動者獲取土地的權利和在政治上的投票權利。這樣的制度可以最大化精英階層的利益，但將在長期內阻礙了經(jīng)濟增長。

Acemoglu和Robinson等學者將這種制度稱為攫取型制度，這種攫取型制度將降低生產者的積極性，導致勞動生產率下降、經(jīng)濟增長率下滑。更重要的是，攫取型制度一旦形成則難以改變，精英階層可以在這種制度中收益，他們有激勵不斷維持這種制度結構，使得經(jīng)濟進入惡性循環(huán)。

第三，不平等造成更激進的再分配政策。可以通過影響政府行為，進而影響到經(jīng)濟增長，其中最重要的途徑就是政府財政政策。再分配政策意味著窮人比富人支付相對比較少的稅收而得到比較高的轉移支付，所以當中間投票者收入水平與平均收入水平之比越小，即收入越不平等時，社會偏好稅率就越高。高稅收會降低投資者可得到的稅后邊際產出，從而降低投資和經(jīng)濟增長。

由不平等造成激進的社會再分配，進而阻礙經(jīng)濟增長的例子很多。以馬來西亞為例，在經(jīng)濟獨立之初，馬來西亞經(jīng)濟主要依賴于馬來西亞華裔，華裔和原住民之間存在經(jīng)濟上的不平等。但是，英國人在馬拉西亞獨立時將政治權利交給了馬來西亞原住民，造成了原住民和華人之間的政治不平等。政治不平等和經(jīng)濟不平等的“錯位”導致馬來西亞的采取了激進的再分配政策。為提高馬來人的經(jīng)濟地位，政府采取了一系列偏向原住民的經(jīng)濟政策，比如要求國內企業(yè)做任何擴張時必須確保部分拓展事業(yè)由馬來西亞原住民擁有等。這些政策導致國內企業(yè)在做擴張時不得不考慮其風險，降低了企業(yè)的投資激勵，影響到馬來西亞的企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長。

第四，不平等造成嚴重的機會不均等。財富不平等和收入不平等會造成個人之間的機會不均等進而影響經(jīng)濟增長，其機制包括人力資本、物質資本、職業(yè)選擇等。不平等通過機會不均等影響經(jīng)濟增長的一個重要渠道是教育。低收入家庭往往沒有足夠的資金為子女提供高質量的教育，盡管很多窮人家庭的子女擁有較好的天賦，但他們無法接受到良好的教育，這不僅會降低他們個人的收入水平，固化他們與高收入階層的差異，還會導致社會整體人力資本投資不足，阻礙經(jīng)濟增長。

即使低收入家庭的子女獲得了教育，在進行職業(yè)選擇時，由于風險承擔能力有限，他們更傾向于選擇低風險、低收益的職業(yè)，這種“人窮志短”的職業(yè)選擇造成人力資本錯配，抑制了經(jīng)濟增長。同樣，在面臨良好的投資機會時，低收入家庭往往因為缺乏足夠的資本金而無法進行投資，這不僅會導致低收入階層收入難以提高，還會導致良好的投資機會無法實現(xiàn)，造成物質資本錯配，阻礙長期經(jīng)濟增長。

荷馬史詩中的英雄阿喀琉斯，腳踵是其身上唯一的弱點，也正是這個致命弱點讓他中箭身亡。不平等是發(fā)展中國家的阿喀琉斯之踵，在經(jīng)濟發(fā)展過程中，如果收入分配出現(xiàn)持續(xù)惡化，機會不均等、制度內卷化、政治不穩(wěn)定往往隨之出現(xiàn)，經(jīng)濟陷入中等收入陷阱的可能性大幅度上升。不平等是發(fā)展中國家最大的灰犀牛，在增長中促進社會公平是發(fā)展中國家實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)濟增長的必要條件。

（本篇為澎湃商學院獨家專欄“跨越不平等陷阱”系列之三，作者陳斌開為中央財經(jīng)大學經(jīng)濟學院院長、教授。作者感謝何則懿同學對本文的貢獻。）