近日，國(guó)際投資機(jī)構(gòu)KKR在亞洲動(dòng)作頻頻。

1月14日 ，KKR宣布已募集完成首個(gè)KKR亞洲房地產(chǎn)基金（KKR Asia Real Estate Partners），募資總額達(dá)17億美元，旨在針對(duì)亞太地區(qū)房地產(chǎn)進(jìn)行機(jī)會(huì)型投資。而此前的1月11日， KKR剛剛宣布已募集完成KKR亞洲基礎(chǔ)設(shè)施基金（KKR Asia Pacific Infrastructure Investors SCSp），募資總額達(dá)39億美元，旨在針對(duì)亞太地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行投資，這也成為了亞太地區(qū)體量最大的跨區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施基金。

近日，KKR中國(guó)區(qū)董事趙然，董事總經(jīng)理季臻，副總裁羅一嵋，接受了澎湃新聞?dòng)浾叩莫?dú)家專訪，講解公司重倉亞洲的戰(zhàn)略部署。

亞洲地區(qū)擁有一些全球最有利的宏觀環(huán)境，而中國(guó)是亞洲最重要的市場(chǎng)之一。KKR認(rèn)為，以中國(guó)代表的亞洲體現(xiàn)了當(dāng)今世界上的幾個(gè)潮流，非常符合KKR的投資策略和理念。

政策利好和疫情之下的新機(jī)遇

隨著公眾健康危機(jī)加劇，人們逐漸轉(zhuǎn)向線上消費(fèi)，KKR亞太地區(qū)房地產(chǎn)團(tuán)隊(duì)從中發(fā)現(xiàn)了投資物流房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，助推電商行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，這也成為了此次募集首個(gè)亞洲房地產(chǎn)基金的關(guān)鍵因素。

“物流一直是一個(gè)具有高度吸引力的投資領(lǐng)域，目前增長(zhǎng)潛力大幅上升，”KKR中國(guó)區(qū)董事趙然表示，“疫情在短短12個(gè)月內(nèi)推動(dòng)了以往需要5年時(shí)間的電子商務(wù)發(fā)展?！?/p>

由于疫情對(duì)市場(chǎng)的影響不一，房地產(chǎn)的各細(xì)分領(lǐng)域之間也產(chǎn)生了新的差異，例如：對(duì)物流和數(shù)據(jù)中心的關(guān)注增加，對(duì)實(shí)體零售和酒店的關(guān)注下降等，這些都是疫情之下的行業(yè)新趨勢(shì)。

談到細(xì)分的中國(guó)市場(chǎng)，KKR中國(guó)區(qū)董事趙然向澎湃新聞?dòng)浾呓榻B，KKR專注于中國(guó)幾個(gè)關(guān)鍵的長(zhǎng)期投資主題，高度關(guān)注人口結(jié)構(gòu)和新經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等方面的機(jī)遇，包括與電子商務(wù)快速增長(zhǎng)密切相關(guān)的物流資產(chǎn)以及一些特定的債務(wù)和特殊情況機(jī)會(huì)。

羅一嵋介紹，在中國(guó)，KKR基礎(chǔ)設(shè)施的重心主要放在三個(gè)行業(yè)。第一是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)帶來的一些通信基礎(chǔ)設(shè)施投資的機(jī)會(huì)， 包括5G、數(shù)據(jù)中心；第二是環(huán)保行業(yè)，特別是工業(yè)危險(xiǎn)廢物處理領(lǐng)域；第三是物流相關(guān)，包括冷鏈、停車場(chǎng)等相關(guān)的投資機(jī)會(huì)。

“在中國(guó)，我們希望能找到跟宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展或是跟政策利好有明確關(guān)系行業(yè)?！绷_一嵋介紹，中國(guó)的新基建政策KKR一直密切關(guān)注，這對(duì)投資行業(yè)是一個(gè)重大利好。

消費(fèi)升級(jí)是KKR在華投資重點(diǎn)

中國(guó)是KKR的重要市場(chǎng)。投中數(shù)據(jù)顯示，截至目前，KKR在中國(guó)的已投項(xiàng)目覆蓋賽道包括消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、教育、農(nóng)業(yè)等。

“我們?cè)谥袊?guó)總共已經(jīng)投了超過50億美元，完成了大概40多個(gè)投資項(xiàng)目。我們的策略一直沒有改變?！盞KR 董事總經(jīng)理季臻表示。

消費(fèi)升級(jí)是KKR的投資重點(diǎn)。在近年大熱的食品消費(fèi)領(lǐng)域，KKR早已提前布局。2019年7月，KKR投資社區(qū)團(tuán)購平臺(tái)“興盛優(yōu)選”；2017年3月，KKR投資寵物食品制造商乖寶寵物食品集團(tuán)；2016年3月，KKR和阿里巴巴聯(lián)合注資了生鮮電商易果生鮮的C輪融資。

談到社區(qū)團(tuán)購，季臻介紹，隨著疫情的推動(dòng)，社區(qū)團(tuán)購可能會(huì)成為一個(gè)萬億級(jí)市場(chǎng)，在相對(duì)新興的領(lǐng)域里，巨頭的優(yōu)勢(shì)并不明顯，而這一市場(chǎng)也不會(huì)是贏家通吃的市場(chǎng)，最終應(yīng)該會(huì)留下多個(gè)玩家。

重倉亞洲戰(zhàn)略，中國(guó)是重中之重

實(shí)際上，KKR“重倉亞洲”的戰(zhàn)略和行動(dòng)早已不是一個(gè)秘密，旗下亞洲四期基金（KKR Asian Fund IV）也成為了亞洲史上最大一只PE基金。

KKR董事總經(jīng)理季臻表示，中國(guó)是亞洲最重要的市場(chǎng)之一?！耙灾袊?guó)代表的亞洲體現(xiàn)了當(dāng)今世界上的幾個(gè)潮流，非常符合KKR的投資策略和理念?！?/p>

“在內(nèi)需成長(zhǎng)的趨勢(shì)下，中國(guó)投資機(jī)會(huì)是非常多的?！奔菊檠a(bǔ)充道，“中國(guó)的內(nèi)需增長(zhǎng)現(xiàn)在很大程度上是新經(jīng)濟(jì)所推動(dòng)的，所以新經(jīng)濟(jì)是我們關(guān)注的最主要的一個(gè)經(jīng)濟(jì)部門?！?/p>

其次，中國(guó)人均收入已經(jīng)提高到了一個(gè)重要的臨界點(diǎn)，消費(fèi)升級(jí)在全國(guó)范圍內(nèi)普遍形成，這使得投資機(jī)會(huì)大量增加。

季臻還認(rèn)為，中國(guó)的城鎮(zhèn)化趨勢(shì)為大規(guī)模PE投資并購創(chuàng)造了非常多機(jī)會(huì)。

季臻指出，中國(guó)政府開放外資進(jìn)入更多行業(yè)，疫情以來，中國(guó)政府應(yīng)對(duì)突發(fā)事件高效有力，創(chuàng)造了一個(gè)比較良性的宏觀大環(huán)境，形成了對(duì)投資者非常利好的市場(chǎng)。

“過去十年我們一直致力于重倉亞洲，但是現(xiàn)在，不光我們KKR在這里，我們還帶動(dòng)我們的LP一起共同重倉亞洲，中國(guó)又是我們整個(gè)亞洲戰(zhàn)略的重中之重，其結(jié)果就是我們擁有最大的亞洲基金?！奔菊楸硎荆拔覀兺顿Y的企業(yè)才剛剛開始，但我們對(duì)這個(gè)市場(chǎng)有信心?！?/p>