2020年，P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)退出歷史舞臺，多家頭部互聯(lián)網(wǎng)金融公司也紛紛宣布存量結(jié)清，轉(zhuǎn)向助貸等金融科技領(lǐng)域。從陸金所控股（NYSE：LU）、360數(shù)科（NASDAQ：QFIN）、樂信（NASDAQ：LX）、信也科技集團(tuán)（NYSE：FINV）四家美股上市的互金公司年報(bào)中，或許可以窺見互金行業(yè)2020年的發(fā)展情況。

4家營收均現(xiàn)增長，2家凈利潤下滑

2020年，四家互金公司營業(yè)收入由高到低排序依次為：陸金所520億元，360數(shù)科135.64億元，樂信116.45億元，信也科技75.63億元。

不過，從同比增速上，360數(shù)科增速最高，達(dá)到47.1%，信也科技其次，增長26.8%，樂信增長9.82%，陸金所則同比增長8.8%。

從凈利潤看，按照調(diào)整后（非美國通用會計(jì)準(zhǔn)則下）凈利潤，陸金所為136億元，同比增長2.1%。360數(shù)科為37.97億元，增長38%。

樂信和信也科技則均出現(xiàn)不同程度的下降，樂信調(diào)整后凈利潤為9.03億元，較2019年下降62.9%。信也科技凈利潤為19.69億元，比2019年下降17.1%，不過并未標(biāo)明是否屬于調(diào)整后凈利潤。

助貸業(yè)務(wù)與輕資本模式

助貸是大多互金公司的主營業(yè)務(wù)。

不過，有別于其他互金的消費(fèi)借貸業(yè)務(wù)，陸金所控股的信貸業(yè)務(wù)主要服務(wù)于小微企業(yè)主，第四季度的新增貸款（不含消金）中高達(dá)74.4%被發(fā)放給了核心客群小微企業(yè)主。

2020年，陸金所控股的全年信貸業(yè)務(wù)營收為394.57億元，同比上漲0.34%。截至2020年12月31日，零售信貸業(yè)務(wù)管理貸款余額達(dá)5451億元，同比增長17.9%。

其余三家互金公司在促成交易額上，360數(shù)科全年共促成交易2467.58億元，同比增長24%；樂信全年促成借款額1770億元，同比增長超40.3%；信也科技促成借款金額則為641億元。

截至2020年年末，陸金所控股促成貸款30日以上逾期率為2.0%，90日以上逾期率為1.2%，較9月末分別下降0.2和0.1個(gè)百分點(diǎn)；360數(shù)科90天以上的逾期比率為1.48%，較截至9月末下降0.48個(gè)百分點(diǎn)；樂信90天以上的違約比率為1.95%，較截至9月30日的違約比率下降0.65個(gè)百分點(diǎn)。

信也科技逾期率情況為，15-29天、30-59天、60-89天、90-119天、120-149天、150-179天的逾期率分別為0.35%、0.55%、0.48%、0.52%、0.49%、0.55%。與2019年年末相比，分別下降0.99、1.85、1.38、1.24、1.13、0.98個(gè)百分點(diǎn)。

此外，360數(shù)科和信也科技均提到不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)只是To B輸出技術(shù)的“輕資本”模式。

2020年，360數(shù)科輕資本模式下促成貸款服務(wù)費(fèi)為18.267億元，而2019年為8.15億元。360數(shù)科也提到，2020年全年輕資本模式促成貸款金額為643.62億元，較2019年的272.44億元增長136.2%。

樂信這一收入為20.37億元，同比增長了150%。其中，基于績效的促成貸款服務(wù)收入為19.31億元，同比增長了198%。

360數(shù)科首席執(zhí)行官兼董事吳海生表示，截至2020年年末，360數(shù)科約35%的促成貸款采用輕資本模式。而樂信董事長兼首席執(zhí)行官肖文杰指出，第四季度“輕資本”模式下的貸款發(fā)放已經(jīng)占據(jù)該公司新發(fā)放貸款的50%以上。

網(wǎng)貸業(yè)務(wù)清退情況

在網(wǎng)貸業(yè)務(wù)上，已有兩家宣布存量結(jié)清。

2020年10月12日，信也科技發(fā)布公告稱，截止到2020年9月，在監(jiān)管指導(dǎo)下，基于保護(hù)出借人和借款人雙方利益的原則，已經(jīng)完成存量業(yè)務(wù)的清零和退出。信也科技還表示，目前已經(jīng)成功向助貸平臺轉(zhuǎn)型。

2020年12月18日，樂信旗下的桔子理財(cái)也宣布提前結(jié)清出借人未到期的網(wǎng)貸項(xiàng)目。另據(jù)1月25日樂信披露的2020年業(yè)績快報(bào)顯示，桔子理財(cái)?shù)腜2P業(yè)務(wù)已按照監(jiān)管要求完成清退，實(shí)現(xiàn)了投資人100%本息兌付。

陸金所控股的網(wǎng)貸存量業(yè)務(wù)也在加速清退。其在財(cái)報(bào)中表示，財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的歷史產(chǎn)品（P2P網(wǎng)貸）占比持續(xù)下降，截至報(bào)告期末，僅占總資產(chǎn)的4.5%，而截至第三季度末占比是不足9%，2019年末這一占比尚為29.8%。

監(jiān)管政策趨嚴(yán)影響幾何

另外，在年報(bào)中，樂信也對近期的監(jiān)管政策做出了回應(yīng)。

3月17日，《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》發(fā)布，要求加強(qiáng)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)監(jiān)督管理，提出小額貸款公司要加強(qiáng)貸款客戶身份的實(shí)質(zhì)性核驗(yàn)，不得將大學(xué)生設(shè)定為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款的目標(biāo)客戶群體，不得針對大學(xué)生群體精準(zhǔn)營銷，不得向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款。

對此，在財(cái)報(bào)中樂信回應(yīng)稱，2017年，按照相關(guān)監(jiān)管部門的指示，該公司小額貸款公司已經(jīng)停止為大學(xué)生提供服務(wù)。

年初以來，360數(shù)科、信也科技股價(jià)漲勢明顯。截至4月5日收盤，360數(shù)科股價(jià)為24.85美元，年初至今股價(jià)上漲110.77%；信也科技股價(jià)為7.01美元，年初至今股價(jià)上漲162.55%。樂信股價(jià)為9.74美元，年初至今股價(jià)也上漲了45.37%。不過，陸金所控股股價(jià)為14.72美元，年初至今股價(jià)只上漲3.66%。