原創(chuàng) 見聞研究所 華爾街見聞

馬云暗諷京東物流搶了快遞公司飯碗，劉強(qiáng)東明說菜鳥網(wǎng)絡(luò)拿走了快遞公司大部分利潤。

菜鳥玩輕資產(chǎn)加盟，京東搞重資產(chǎn)自營，你，更看好哪一個(gè)？

見聞研究所本期是直擊IPO系列第四篇——京東物流。每周解剖一家IPO公司，洞察投資先機(jī)。

本期主要包含三部分：

第一部分：菜鳥網(wǎng)絡(luò)輕資產(chǎn)加盟模式

第二部分：京東物流重資產(chǎn)自營模式

第三部分：菜鳥“輕”VS京東“重”模式大對決

過去20年，中國電商行業(yè)從萌芽到發(fā)展，直至孕育了阿里巴巴、京東等世界級的電商巨頭。

大量的電商件帶動了物流行業(yè)的飛躍式發(fā)展，物流的發(fā)展也決定了電商的速度上限。

相互依存過程中，阿里和京東分別生下了菜鳥網(wǎng)絡(luò)和京東物流。本期視頻就來告訴大家，他們到底有什么不一樣。

我們先來談?wù)勌珮O高手馬老師家的菜鳥網(wǎng)絡(luò)輕資產(chǎn)模式。

物流這種臟活累活，阿里是不情愿親自干的，他們擅長的是干平臺，別的統(tǒng)統(tǒng)外包。

但2012年的雙11業(yè)績實(shí)在優(yōu)秀，日包裹量突破了一億件。商家們還沒來得急慶祝，大批的投訴就先涌來了。

所有快遞都爆倉了。各家網(wǎng)點(diǎn)快遞堆積如山，暴力分揀、配送滯后屢見不鮮。

眼看著物流滯后已經(jīng)要阻礙電商發(fā)展，馬老師陷入了沉思？怎么辦呢？物流這活不好干呀，絞盡腦汁，外星人終于有了好主意。

2013年，阿里巴巴牽頭，聯(lián)合了郵政、申通、中通等8家快遞公司成立了菜鳥網(wǎng)絡(luò)，要打造他的偉大構(gòu)想——物流生態(tài)圈。

菜鳥網(wǎng)絡(luò)自己不送快遞，但宣稱要用技術(shù)和數(shù)據(jù)驅(qū)動社會化物流資源。

整個(gè)體系中，菜鳥是“物流大腦”，通過大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)調(diào)配所有成員，快遞公司是四肢，承擔(dān)了包裹運(yùn)輸和配送，第三方倉儲網(wǎng)絡(luò)是身體，儲存、轉(zhuǎn)運(yùn)各種貨物，輔助的即時(shí)物流和物流科技公司則幫助整個(gè)生態(tài)圈更為高效。

如果你在天貓或者淘寶買件商品，快遞是怎么來到你身邊的呢？大致有4步。

1、商品銷售之前，從工廠提前進(jìn)入菜鳥云倉待命。

2、商家產(chǎn)生訂單，菜鳥網(wǎng)絡(luò)發(fā)出電子面單，通知通達(dá)系從菜鳥云倉送到物流網(wǎng)點(diǎn)。

3、通達(dá)系快遞員把貨從網(wǎng)點(diǎn)送到菜鳥驛站。

4、系統(tǒng)通知用戶自己把快遞拿回家。

看到?jīng)]，從頭到尾，快遞公司都沒有接觸到客戶，也沒碰到數(shù)據(jù)，只承擔(dān)了最苦最累的跑腿活。

菜鳥云倉也基本是第三方倉儲物流加盟而來，菜鳥網(wǎng)絡(luò)吸納大量社會倉儲資源加盟。

為提高物流速度，菜鳥網(wǎng)絡(luò)把商家在線下商場的小倉庫也安排的明明白白。

2018年，菜鳥與天貓聯(lián)合推出了準(zhǔn)時(shí)達(dá)服務(wù)，你在優(yōu)衣庫買件衣服，不必從外地的倉庫發(fā)貨，直接從距離你最近的商場送過來，當(dāng)天就能送到，速度非常感動人。不過目前還集中在服裝、美妝等領(lǐng)域，尚未大面積鋪開。

菜鳥能做這一切的原因在于掌握了所有商家的庫存及商品數(shù)據(jù)，而對于快遞行業(yè)來說，誰掌握了用戶信息和末端配送，誰就掌握了快遞業(yè)命脈。

本期視頻開頭劉強(qiáng)東的預(yù)言非常準(zhǔn)確。如今通達(dá)系七成以上訂單都來自阿里，命根子被抓的死死的，件越送越多，錢卻越掙越少。

單票價(jià)格最能說明這點(diǎn)，自從2013年進(jìn)入菜鳥體系，幾家桐廬兄弟已經(jīng)把單票價(jià)格干到了1.5元以下。

通達(dá)系單票收入不斷下降的同時(shí)，菜鳥的營收卻在節(jié)節(jié)攀升。

2019年第一季度，菜鳥網(wǎng)絡(luò)物流收入為38.61億元。

2020年同期收入為49.51億元，同比增長28%。

2019年第二季度，菜鳥網(wǎng)絡(luò)物流收入為50.5億元

2020年同期收入為77.13億元，同比增長54%

所以錢都讓誰掙了？你明白了吧！

看完菜鳥的輕資產(chǎn)模式，再看下京東物流的重資產(chǎn)自營模式

馬老師不愿意干的臟活、累活，泥腿子出身的大強(qiáng)子也不想干。

但到了2007年，他被趕鴨子上架了。

物流是重資產(chǎn)重投入的行業(yè)，劉強(qiáng)東一輪輪融來的錢都大把大把的砸到了物流上，具體怎么砸的，不了解的朋友可以看看上期視頻。

總之砸了13年之后，京東物流擁有了堪稱地表最強(qiáng)的”地網(wǎng)“，全國幾乎縣縣有倉，超 90%自營訂單可以在 24 小時(shí)內(nèi)送達(dá)，比菜鳥要快，菜鳥只要求全國72小時(shí)送達(dá)。

京東快在他的一體化供應(yīng)鏈體系，除了末端配送，京東將業(yè)務(wù)向上延伸到了商家的倉儲服務(wù)，從工廠出來那一刻到最終送到用戶手上，都是京東物流的事兒。

一件京東上買的商品是怎么到你手上的呢？三步，就三步

第一步、商品銷售之前，直接從工廠進(jìn)京東倉待命。

第二步、訂單產(chǎn)生后京東物流直接從京東倉送到目的地網(wǎng)點(diǎn)

第三步、京東快遞把貨從網(wǎng)點(diǎn)直接送到你家。

兩張圖對比下，京東直營的商品因?yàn)橛写罅康那爸脗}，從倉庫到網(wǎng)點(diǎn)的速度普遍更快，而且因?yàn)樗拓浬祥T，比菜鳥又少了最后100米的關(guān)鍵一步，菜鳥驛站自取。給用戶的體驗(yàn)自然更快、更爽。

兩個(gè)模式，到底哪個(gè)更好呢？

菜鳥“輕”VS京東“重”的對決

1）菜鳥 “輕而彈”

如同淘寶、天貓一樣，菜鳥網(wǎng)絡(luò)也是個(gè)供應(yīng)鏈物流的平臺，菜鳥搭個(gè)架子，然后將各環(huán)節(jié)需要的企業(yè)嵌入其中，每個(gè)環(huán)節(jié)又不只一個(gè)供應(yīng)商。在大數(shù)據(jù)支持下，根據(jù)需求靈活調(diào)控倉儲、配送等各環(huán)節(jié)的供應(yīng)量。比如雙11加量，淡季減量，性價(jià)比更高。

但這“彈”也是雙刃劍，菜鳥自己干了輕巧、高利潤的數(shù)據(jù)活，而把臟活、累活、利潤低的活甩給了其他公司，自然就會引發(fā)隊(duì)友的不滿。

2013年12月，中通、申通、圓通、韻達(dá)表面臣服菜鳥，背后卻悄咪咪成立了蜂網(wǎng)，準(zhǔn)備自己干電子面單，數(shù)據(jù)不交給菜鳥。

2017年，申通、中通、韻達(dá)又不聲不響的和順豐一起干了個(gè)”豐巢“，直接威脅到了菜鳥驛站的生意。

雖然兩次“叛變”都沒成功，但也說明通達(dá)系是不甘愿只干苦力活的，也是有小心思的。

菜鳥外掛多，容易無組織、無紀(jì)律，京東就不一樣了，自己家的就是穩(wěn)。

2）京東物流“重且穩(wěn)”

劉強(qiáng)東曾被比喻為最會吃甘蔗的人，意思是他從倉儲到電商到配送一條龍全干了，甘蔗從頭吃到尾。

因?yàn)樽誀I，京東物流對每個(gè)環(huán)節(jié)都有著絕對的控制，所以京東快遞的服務(wù)在各家公司中基本屬于最好的，除了貴，沒毛病。

先不說倉庫、車輛，單說劉強(qiáng)東的幾十萬兄弟養(yǎng)活就不容易。

2020年前三季度，京東物流總?cè)藬?shù)25.9萬，一線員工的福利開支就達(dá)到人民幣179億元。而菜鳥員工，總數(shù)還不到5000，能花多少錢。

模式上各有優(yōu)缺，但在增長空間和增速方面，菜鳥網(wǎng)絡(luò)明顯優(yōu)于京東。

為什么呢？往下看。

C端物流領(lǐng)域主要靠電商件，阿里集團(tuán)GMV遠(yuǎn)高于京東，所以菜鳥網(wǎng)絡(luò)電商件數(shù)量很容易超越京東物流。

B端領(lǐng)域，菜鳥也已經(jīng)入局。京東物流的外部客戶，部分來源于電商平臺商戶，這種近水樓臺先得月的優(yōu)勢，菜鳥還更大，因?yàn)榘⒗锷虘魯?shù)量更多。

所以京東物流最強(qiáng)大的對手，不是通達(dá)系、也不是順豐，而是一個(gè)快遞員都沒有的菜鳥網(wǎng)絡(luò)。

彼此競爭的過程中，雙方也開始互相學(xué)習(xí)，越長越像。

如今菜鳥越來越重，開始自建倉儲、中轉(zhuǎn)體系，興建了多處菜鳥物流園區(qū)。

京東也引入了1400多個(gè)第三方云倉，向輕、彈進(jìn)發(fā)，雙方都在尋找彈性與穩(wěn)定的平衡點(diǎn)。兩個(gè)模式，單說哪個(gè)可能都不是最優(yōu)，互相結(jié)合才能最好。

馬老師的輕巧靈動和大強(qiáng)子的敦厚壯實(shí)，結(jié)合之后居然更美。

其實(shí)，無論你喜歡菜鳥還是京東物流，兩家對中國物流行業(yè)的速度和科技水平提升都功不可沒，目前全國基本都能做到72小時(shí)內(nèi)甚至2小時(shí)內(nèi)收貨，這方面，就比網(wǎng)購動輒等上兩個(gè)星期的歪國仁幸福多了。

不過歪國仁也不用羨慕嫉妒恨，因?yàn)椴锁B網(wǎng)絡(luò)和京東物流等物流巨頭都早已走出國門，為助力一帶一路建設(shè)，中國物流巨頭在多個(gè)國家建設(shè)物流樞紐、跨境電商產(chǎn)業(yè)園、海外倉。正在用中國力量為世界提速。

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原標(biāo)題：《菜鳥網(wǎng)絡(luò)VS京東物流，“輕”“重”模式的巔峰對決》

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