【編者按】

長期以來，上海社聯(lián)聯(lián)系著本市高等院校、黨校、社科院、部隊院校和黨政部門研究機構等社會科學研究機構，深入研究并回答事關國家和上海經(jīng)濟社會發(fā)展的重大理論與實踐問題，成為政府決策不可或缺的“思想庫”和“智囊團”。

上海社聯(lián)與澎湃新聞智庫報告欄目聯(lián)合推出“上海社科專家說”，該系列文章將堅持問題導向，提供應對策略與解決方案，為政府部門提供決策參考。  

在疫情深刻改變全球化進程的背景下，上海要思考如何科學把握全球化資源配置功能內涵、存在瓶頸以及如何應對等問題

從內涵上看，全球資源配置功能體現(xiàn)在“主體、市場和規(guī)則”三個方面，即以企業(yè)為主導、按照市場化機制、使用國際通行規(guī)則、在國際金融中心和國際科創(chuàng)中心等核心平臺的支撐下，全球化配置資本、技術、人才、信息等要素。

四大功能有內在的邏輯主線，四大功能分別代表市場、技術、高端產(chǎn)業(yè)和開放，其中市場是基礎保障，技術和高端產(chǎn)業(yè)是關鍵，開放是條件，目標是形成上海高效利用國內和國際兩大市場、資本和技術兩種資源的全球化配置能力。

一、對標國際城市，上海在全球資源配置功能方面的問題

1.就配置主體看：總部經(jīng)濟規(guī)模不夠且調配資源能級低，缺少本土領軍型國際化品牌企業(yè)，與新加坡、東京和香港等差距明顯

數(shù)量少，2019年上?？鐕镜貐^(qū)總部701家，以制造業(yè)為主。新加坡超過4200家、東京超過2400家、香港超過1400家，以服務業(yè)為主。一級總部少，世界500強公司僅41家在上海設立亞太總部，占比8.2%，而設在新加坡、東京和香港的亞太總部占比為33.3%、10.0%和16.7%。本土國際知名品牌少，據(jù)德勤高科技、高成長中國50強企業(yè)2010-2017年排行榜，上?？偵习?0次，占比7.5%，低于北京（37%）、武漢（22.5%）、深圳（11.8%）和成都（11.3%）。

2.就載體平臺看：金融市場開放度低，外匯、金融管制和離岸金融業(yè)務的約束大，金融市場為全球性實體經(jīng)濟調配金融資源能力有限

一是資本市場開放度有限，僅服務于國內企業(yè)。以股票交易為例，2019年6月僅有兩家境外機構通過“滬倫通”獲上海證券交易所備案，而紐約證券交易所已有超過500家的外國企業(yè)，境外上市公司占比為22.3%。金融機構國際化程度低，盡管在滬外資金融機構占比已超過30%，但是境外投資者的市場參與度到2017年才突破10%。二是外匯不可自由兌換，限制跨境資金結算服務。跨境信貸規(guī)模小，企業(yè)跨境資金結算業(yè)務受阻，外資企業(yè)將離岸貿易、離岸金融業(yè)務轉到上海后又只能退回新加坡或香港。

3.就市場化機制看：要素市場價格交易機制不健全，交易的信息不對稱且效率低，嚴重限制全球性企業(yè)在上海進行跨境要素交易的需求

跨境要素的交易標準和價格機制不健全。如上海知識技術交易多通過非市場化的形式進行交易，封閉性、區(qū)域性和審批手續(xù)繁雜導致交易成本高，缺乏統(tǒng)一的交易規(guī)則使得交易市場不規(guī)范且規(guī)模較小。上海技術交易所、上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所和上海股權托管交易中心等缺乏有效聯(lián)動，規(guī)則和標準缺乏對接。專業(yè)化的創(chuàng)新要素市場建設不充分。如上海缺乏從事知識技術交易第三方的科技中介服務機構，在價值認定和權益保護上普遍存在估值難、信息不對稱等問題。

4.就對標國際規(guī)則看：貿易投資便利化制度不健全，負面清單行業(yè)分類標準與國際標準銜接不高，離岸貿易制度不完善，增加因理解偏差導致投資爭端的可能

貿易投資便利化制度不健全，“單一窗口”建設缺少法律保障。新加坡、美國和瑞典在單一窗口建設中，提前規(guī)劃配套的法律法規(guī)，上海國際貿易單一窗口3.0版已上線，但單一窗口建設的配套工作尚未細化。負面清單行業(yè)分類標準與國際通行分類標準銜接度不高。自貿區(qū)負面清單的行業(yè)分類是按照中國《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》標準，與國際通行的WTO《服務部門分類表》、聯(lián)合國《國際標準產(chǎn)業(yè)分類》等行業(yè)分類標準不一致。離岸貿易所得稅稅率偏高，稅收政策缺乏國際競爭力。印花稅多環(huán)節(jié)征收、出口退稅要求偏嚴。

二、幾點建議

第一，圍繞四大功能建設，創(chuàng)新構建新的衡量指標體系，體現(xiàn)特殊任務與衡量指標的一致性。中央對上海的特殊要求，意味著上海要用更科學的指標體系衡量四大功能建設。這些重要指標包括：一是總部經(jīng)濟（規(guī)模、質量），衡量國際大企業(yè)作為資源配置的主體地位。二是圍繞貿易金融中心、國際投資功能的現(xiàn)代服務業(yè)，如執(zhí)行、決策、會計、審計、戰(zhàn)略研究、信息服務等智力性的現(xiàn)代服務和生產(chǎn)性服務，決定了上海城市功能。三是第三方貿易和離岸貿易及其服務機構，其規(guī)模和質量體現(xiàn)國際貿易中心的地位。四是國際人才的輸入，國際高端人才的就業(yè)規(guī)模體現(xiàn)上海城市開放度。

第二，著力培育具有國際影響力的本土領軍企業(yè)、獨角獸企業(yè)和“隱形冠軍”，增強對全球資源配置的主導性和掌控力。要提升上海積聚和配置全球資源的功能，首先需培育配置主體（類似蘋果、華為的國際化品牌企業(yè)），能夠鏈接全球價值鏈上的生產(chǎn)和服務主體，按照自我標準配置資源進行生產(chǎn)，整合產(chǎn)業(yè)鏈，形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)。全球化資源配置要求上海大力擴容市場交易主體，重點支持一批綜合實力強、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、關聯(lián)帶動力強的本土企業(yè)，其中有優(yōu)勢的如數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，易于打造獨角獸類企業(yè)。

第三，著力聚集一批具有國際影響力的全球功能性機構，包括全球生產(chǎn)者服務公司和國際金融機構、全球研發(fā)機構、國際組織等，建立全球資源配置下有效交易市場大平臺。跨國資金調動是全球資源配置的核心功能，上海比較缺少大型金融科技載體平臺或提供者，上海要以吸引和打造若干具有“策源能力”、代表國際最先進水平的世界級研發(fā)機構總部為發(fā)力點，支持和打造積聚資本和科技等核心要素資源的國際化運營平臺，支持配置主體全球布局。

第四，圍繞外匯管制、交易主體高稅收等核心限制，率先形成優(yōu)勢要素對市場化體制機制的新突破，形成國際定價權，夯實和完善全球資源配置的制度支撐力。上海可在支持資本市場重大改革創(chuàng)新方面先行先試，探索在新片區(qū)實行人民幣自由兌換和資本項目可兌換等方面先行先試；在要素市場建設方面，支持交易所與境外市場加強多種形式的合作，增強以原油和鐵礦石大宗商品交易平臺為對象建設全球定價功能。

第五，依托新片區(qū)制度創(chuàng)新，力爭在對接國際規(guī)則和標準上取得重大突破。以“投資自由、貿易自由、資金自由等”為突破口，引領上海資本等要素流動從“便利化”向“自由化”轉變。一是貿易便利化和自由化方面，用好洋山特殊綜合保稅區(qū)，對標自貿港，實施更加開放的自由化便利化的規(guī)則測試，如進出更便利、放寬準入和標準互認等。二是服務貿易方面，增強競爭優(yōu)勢，構建在線經(jīng)濟數(shù)字貿易規(guī)則。破除跨境服務貿易障礙，包括服務貿易中的跨境支付、臨時職業(yè)許可等。三是探索實施國際化投資規(guī)則，突破一些外資負面清單，如強化投資者利益保護措施的透明度和可執(zhí)行性。

（作者張廣婷系上海社會科學院世界經(jīng)濟研究所副研究員） 

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澎湃新聞“申論”專欄延續(xù)《東方早報·上海經(jīng)濟評論》同名專欄風格，聚焦上海命題，在細節(jié)中觀察戰(zhàn)略，在現(xiàn)實中建設理想之城。