北京房企首創(chuàng)置業(yè)股份有限公司（02868.HK）7月9日公告，其與同屬于北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司的北京首創(chuàng)城市發(fā)展集團(tuán)有限公司訂立協(xié)議，由首創(chuàng)城市發(fā)展集團(tuán)通過吸收合并私有化后將撤銷上市地位，即退市。

首創(chuàng)城市發(fā)展集團(tuán)實際將支付的注銷價總金額為52.8957億港元，包括向H股股東以現(xiàn)金支付每股H股2.80港元，約42.87億港元; 向非H股外資股股東以現(xiàn)金支付每股非H股外資股2.33元人民幣(按匯率計算，相當(dāng)于每股H股的注銷價)，約8.356億元（約10.02港元）。同時，首創(chuàng)城市發(fā)展集團(tuán)還應(yīng)向內(nèi)資股股東(即首創(chuàng)集團(tuán))支付每股內(nèi)資股2.33元。截至7月9日，首創(chuàng)置業(yè)總股本為43.6294億股股份，其中包括15.31134億股H股、24.7380855億股內(nèi)資股及3.579983億股非H股外資股。

以首創(chuàng)置業(yè)7月9日收盤價1.72港元計算，首創(chuàng)集團(tuán)私有化首創(chuàng)置業(yè)的溢價達(dá)62.79%。

首創(chuàng)城市發(fā)展集團(tuán)于今年6月10日在中國注冊成立的有限責(zé)任公司，由首創(chuàng)集團(tuán)(首創(chuàng)集團(tuán)由北京市政府直接監(jiān)管)全資擁有，也是首創(chuàng)集團(tuán)為合并之目的新設(shè)的公司，業(yè)務(wù)范圍包括房地產(chǎn)銷售及開發(fā)、物業(yè)管理、酒店管理以及物業(yè)及旅游諮詢。首創(chuàng)集團(tuán)旗下另一公司首創(chuàng)華星國際投資有限公司已承諾代表首創(chuàng)城市發(fā)展支付注銷H股的總對價。截至2020年12月31日，首創(chuàng)置業(yè)歸屬于股東的每股經(jīng)審計資產(chǎn)凈值約4.54港元折讓約38.38%。

合并完成后，首創(chuàng)城市發(fā)展集團(tuán)將承接首創(chuàng)置業(yè)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、業(yè)務(wù)、人員、合約以及一切其他權(quán)利及義務(wù)，首創(chuàng)置業(yè)將在完成適用的工商注銷登記手續(xù)后注銷登記。

首創(chuàng)置業(yè)為中國大型地產(chǎn)綜合運營商，主要致力于以住宅物業(yè)開發(fā)、奧特萊斯綜合體、城市核心綜合體及土地一級開發(fā)作為發(fā)展的四大核心業(yè)務(wù)線，并以高新產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)開發(fā)、文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)開發(fā)及長租公寓等創(chuàng)新業(yè)務(wù)為補(bǔ)充。

首創(chuàng)置業(yè)此前3年業(yè)績并不理想，截至2020年12月31日止年度凈利潤為12.7億元，較截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度分別下降50.5%及47.4%。同樣，截至2019年12月31日止年度及2020年12月31日止年度，首創(chuàng)置業(yè)之營業(yè)收入較截至2018年12月31日止年度分別下降10.6%及8.6%。

今年上半年，首創(chuàng)置業(yè)累計實現(xiàn)簽約面積約174.3萬平方米;累計簽約金額約402.7億元人民幣，同比增長19.5%;簽約均價2.3萬元/平方米。截至2021年6月底，公司尚有認(rèn)購未換簽金額約26.3億元正在辦理換簽手續(xù)。

為何選擇退市？首創(chuàng)置業(yè)坦承，一是股權(quán)融資渠道受限，二是維持上市地位的效益較低。

首創(chuàng)置業(yè)通過公告解釋，香港上市房地產(chǎn)公司的股權(quán)融資渠道受到較大限制，包括H股增發(fā)在內(nèi)的各類股權(quán)融資均需要境內(nèi)監(jiān)管部門批準(zhǔn)；此外，鑒于該公司須遵守上市規(guī)則的公眾持股量規(guī)定，但其無法通過內(nèi)資股增發(fā)擴(kuò)大股本。首創(chuàng)置業(yè)H股于過去三年按介乎0.21至0.52的市凈率之重大折讓(與本集團(tuán)的賬面價值相比)進(jìn)行交易。相對較低的交易價格及低交易量顯著地限制了其在股票市場的融資能力。同時，首創(chuàng)置業(yè)維持上市地位之成本(包括與監(jiān)管合規(guī)、披露和刊發(fā)財務(wù)報表相關(guān)的成本)不斷上升，令上市失去其原意。

該公司近一步表示，私有化后，股份將從聯(lián)交所退市，這可使其受益于對與合規(guī)及維持上市地位相關(guān)成本開支的節(jié)省，與首創(chuàng)集團(tuán)聯(lián)系將更加緊密，將擁有更強(qiáng)的信用資質(zhì)和更暢通及便利的支持渠道。

H股退市后，首創(chuàng)集團(tuán)將持有首創(chuàng)置業(yè)及首創(chuàng)城市發(fā)展集團(tuán)全部股權(quán)，首創(chuàng)集團(tuán)作為北京市全資重要國有企業(yè)對首創(chuàng)置業(yè)的信用資質(zhì)傳導(dǎo)亦將更加直接。首創(chuàng)集團(tuán)目前擁有多產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)勢。首創(chuàng)置業(yè)將成為首創(chuàng)集團(tuán)全資持有的非上市公司，首創(chuàng)集團(tuán)對其給予資本支持的渠道將更加通暢，操作上也更為便利和可行。

此外，H股退市后，首創(chuàng)集團(tuán)將考慮并可能實施計劃，完善首創(chuàng)集團(tuán)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、物業(yè)及運營結(jié)構(gòu)。

值得一提的是，中央紀(jì)委國家監(jiān)委7月6日公告，北京市十五屆人大常委會委員，北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司原黨委書記、董事長李愛慶涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

首創(chuàng)集團(tuán)于1995年組建成立，旗下有多家上市公司，除首創(chuàng)置業(yè)外，還有市環(huán)境綜合服務(wù)商北京首創(chuàng)股份有限公司(600008.SH)，固廢處理領(lǐng)域的首創(chuàng)環(huán)境控股有限公司(03989.HK)，商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展商首創(chuàng)鉅大有限公司（01329.HK)以及新三板首家粉塵治理掛牌企業(yè)北京首創(chuàng)大氣環(huán)境科技股份有限公司（股票代碼：OC832496）。