立案調(diào)查半個月后，證監(jiān)會9月2日公告，對杭州恒生網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務有限責任公司（以下簡稱恒生公司）、上海銘創(chuàng)軟件技術(shù)有限公司（以下簡稱銘創(chuàng)公司）、浙江核新同花順網(wǎng)絡(luò)信息股份有限公司（以下簡稱同花順公司）等3公司分別涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務案的調(diào)查、審理完畢，擬罰沒三公司違法所得總計15107.73萬元，并處以45305.18萬元罰款。

證監(jiān)會強調(diào)，經(jīng)營證券業(yè)務必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，任何人未經(jīng)許可非法從事證券業(yè)務都是對資本市場基本法律制度的漠視，是對廣大投資者利益的損害，必須予以嚴懲。

構(gòu)成非法經(jīng)營證券業(yè)務

上述三家公司此前因涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務被證監(jiān)會立案調(diào)查。

證監(jiān)會2日公告，經(jīng)查，恒生公司、銘創(chuàng)公司、同花順公司開發(fā)具有開立證券交易子賬戶、接受證券交易委托、查詢證券交易信息、進行證券和資金的交易結(jié)算清算等多種證券業(yè)務屬性功能的系統(tǒng)。通過該系統(tǒng)，投資者不履行實名開戶程序即可進行證券交易。

上述系統(tǒng)也就是被所謂的場外配資業(yè)務，也是被市場認為此輪下跌的導火索之一。

證監(jiān)會稱，恒生公司、銘創(chuàng)公司、同花順公司在明知客戶的經(jīng)營方式的情況下，仍向不具有經(jīng)營證券業(yè)務資質(zhì)的客戶銷售系統(tǒng)、提供相關(guān)服務，并獲取非法收益，嚴重擾亂證券市場秩序。

證監(jiān)會認為，恒生公司、銘創(chuàng)公司、同花順公司的上述行為違反了《證券法》第一百二十二條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十七條所述非法經(jīng)營證券業(yè)務的行為。

擬開6億元罰單

證監(jiān)會根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，擬對三家公司開出高達6億元的罰單。

其中沒收恒生公司違法所得13285.24萬元，并處以39855.72萬元罰款；沒收銘創(chuàng)公司違法所得1598.79萬元，并處以4796.37元罰款；沒收同花順公司違法所得217.70萬元，并處以653.1萬元罰款。

此外，證監(jiān)會還擬處罰相關(guān)公司負責人：對恒生公司董事長劉曙峰、總經(jīng)理官曉嵐給予警告，并分別處以30萬元罰款；對銘創(chuàng)公司董事長劉照波、總經(jīng)理謝承剛給予警告，并分別處以20萬元罰款；對同花順公司副總經(jīng)理朱志峰、產(chǎn)品經(jīng)理郭紅波給予警告，并分別處以10萬元、5萬元罰款。

據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會6月30日公布的數(shù)據(jù)，當時HOMS系統(tǒng)客戶資產(chǎn)規(guī)模約4400億元、上海銘創(chuàng)約360億元，同花順約60億元。

同花順相關(guān)人士告訴澎湃新聞記者（www.loaarchitects.com.cn），證監(jiān)會認定的違法所得即銷售相關(guān)資管軟件的收入，“截至8月14日，在不影響市場情況下，公司資產(chǎn)管理軟件中的客戶已經(jīng)全部清理完畢，并已經(jīng)全部關(guān)閉公司資產(chǎn)管理軟件的運行?！?/p>

7月16日，恒生電子也公告徹底清理整頓場外配資：關(guān)閉HOMS系統(tǒng)任何賬戶開立功能；關(guān)閉HOMS系統(tǒng)現(xiàn)有零資產(chǎn)賬戶的所有功能；通知所有客戶，不得再對現(xiàn)有賬戶增資。

恒生利潤承壓

證監(jiān)會擬開具的6億元罰單中，恒生電子一家就領(lǐng)了5.3億元的罰單。目前上述3案已進入告知聽證程序。

可見的是，在處罰落地后，恒生電子業(yè)績將有較大影響。

恒生電子2015年半年報顯示，上半年公司凈利潤為2.11億元，同比（比上年同期）增85.22%。

而此前恒生電子已坦言，關(guān)閉HOMS系統(tǒng)開立賬戶等功能后，將對控股子公司恒生網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營業(yè)績帶來較大影響。

同花順方面，半年報顯示，該公司1-6月營業(yè)利潤2.54億元，同比增2317.99%；凈利潤2.24億元，同比增1665.71%。

加碼整頓場外配資

重罰三家公司，是證監(jiān)會清理違法違規(guī)配資的一步。

有來自券商的人士透露，近日接到監(jiān)管層下發(fā)的文件通知，要求在前期核實工作的基礎(chǔ)上，限期完成利用信息系統(tǒng)外部接入開展違法證券業(yè)務活動的清理整頓工作。

一名監(jiān)管人士也向澎湃新聞（www.loaarchitects.com.cn）證實了該消息。

上述通知指出，清理整頓工作的核心是徹底清除違法違規(guī)的配資賬戶，重點要清理整頓違規(guī)接入的以恒生HOMS系統(tǒng)、上海銘創(chuàng)、同花順為代表的具有分倉交易功能的信息技術(shù)系統(tǒng)。

通知要求，清理整頓工作原則上應于9月30日前完成；對于個別存量較大的公司，不得晚于10月底前完成。

8月25日晚間，海通證券、方正證券、華泰證券相繼發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，被證監(jiān)會調(diào)查。

此后海通證券董秘黃正紅公開表示，該調(diào)查與通過外部接入系統(tǒng)進行場外配資等情況有關(guān)。

另一方面，融資融券余額也已跌至8個月以來最低。截至9月1日，滬深兩市兩融余額連續(xù)11個交易日下跌，目前規(guī)模約1.02萬億元。