上交所10月9日發(fā)布關(guān)于就《上海證券交易所程序化交易管理實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》公開征求意見的通知。

上交所稱，程序化交易在全球快速發(fā)展，在我國市場也有一定程度的應(yīng)用。程序化交易一方面提高了市場運(yùn)行的效率，另一方面其技術(shù)優(yōu)勢也可能被濫用，容易導(dǎo)致人為制造價(jià)格趨勢、扭曲交易價(jià)格，特別是在市場環(huán)境出現(xiàn)劇烈變化時(shí)，容易導(dǎo)致加劇市場波動(dòng)等問題。此外，程序化交易由于使用復(fù)雜計(jì)算機(jī)軟件和系統(tǒng)進(jìn)行交易，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化運(yùn)作，容易出現(xiàn)技術(shù)故障、重大差錯(cuò)等異常事件，對(duì)市場秩序和交易安全造成較大沖擊。

《細(xì)則》共9章52條，重點(diǎn)從申報(bào)及報(bào)備管理、接入管理、凈買入額度管理、交易行為監(jiān)督、交易異常情況處理、自律監(jiān)管措施及差異化收費(fèi)等方面，作出具體規(guī)定。

上交所在起草說明中透露，中國證監(jiān)會(huì)已經(jīng)起草了《證券期貨市場程序化交易管理辦法（征求意見稿）》，上交所文件是對(duì)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管安排的落實(shí)。

上交所在細(xì)則中表示，程序化交易者只能分別使用一個(gè)證券賬戶、股票期權(quán)合約賬戶進(jìn)行證券、股票期權(quán)的程序化交易。上交所對(duì)程序化交易者實(shí)施申報(bào)及報(bào)備管理。

同一天，深交所也出臺(tái)了類似實(shí)施細(xì)則，深交所細(xì)則共9章49條。

上交所和深交所的《細(xì)則》均表示，將對(duì)程序化交易者三類情形予以重點(diǎn)關(guān)注，包括一個(gè)交易日內(nèi)出現(xiàn)五次以上每秒申報(bào)5筆；一秒內(nèi)完成申報(bào)并撤銷申報(bào)，且日內(nèi)出現(xiàn)3次以上；三日內(nèi)申報(bào)2000筆以上等。

以下是上交所《細(xì)則》全文

上海證券交易所程序化交易管理實(shí)施細(xì)則

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）市場的程序化交易，維護(hù)市場交易秩序，保障投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《證券期貨市場程序化交易管理辦法》等法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件，以及《上海證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》、《上海證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。

第二條在本所市場進(jìn)行程序化交易的投資者、會(huì)員、擁有或租用本所參與者交易業(yè)務(wù)單元（以下簡稱“交易單元”）的其他機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱“程序化交易者”），應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則；本細(xì)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

第三條本細(xì)則所稱程序化交易，是指通過既定程序或特定軟件，自動(dòng)生成或執(zhí)行交易指令的交易行為。

第四條程序化交易者應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，合理進(jìn)行程序化交易，規(guī)范運(yùn)作，不得利用程序化交易優(yōu)勢，擾亂市場交易秩序，操縱市場交易價(jià)格或者交易量。

第五條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶程序化交易的管理，制定專門的業(yè)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理制度，督促客戶遵守法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，防范程序化交易風(fēng)險(xiǎn)。

客戶進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)接受證券公司、期貨公司對(duì)其交易行為的合法合規(guī)性管理。

第二章 申報(bào)及報(bào)備管理

第六條本所對(duì)程序化交易者實(shí)施申報(bào)及報(bào)備管理。

證券公司、期貨公司客戶進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)提前3個(gè)交易日向接受其交易委托的證券公司、期貨公司申報(bào)。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日日終匯總并核查客戶當(dāng)日申報(bào)信息，并向本所報(bào)備。

會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)提前3個(gè)交易日向本所申報(bào)。

程序化交易者的申報(bào)信息擬發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)提前3個(gè)交易日對(duì)變動(dòng)情況進(jìn)行申報(bào)。

程序化交易者參與股票期權(quán)交易的，申報(bào)及報(bào)備時(shí)間應(yīng)當(dāng)遵守本所股票期權(quán)交易的相關(guān)規(guī)定。

第七條前條規(guī)定的程序化交易者申報(bào)及報(bào)備，應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）程序化交易者的身份信息；

（二）用于程序化交易的賬戶信息；

（三）程序化交易策略類型及簡要說明；

（四）程序化交易的資金來源類型；

（五）程序化交易系統(tǒng)技術(shù)配置參數(shù)；

（六）程序化交易系統(tǒng)服務(wù)器所在地址；

（七）程序化交易系統(tǒng)的開發(fā)主體；

（八）聯(lián)絡(luò)人及聯(lián)系方式；

（九）本所規(guī)定的其他內(nèi)容。

申報(bào)及報(bào)備的具體格式及報(bào)送路徑，由本所另行規(guī)定。

第八條除中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）另有規(guī)定外，程序化交易者只能分別使用一個(gè)證券賬戶、股票期權(quán)合約賬戶進(jìn)行證券、股票期權(quán)的程序化交易。

程序化交易者不得將未經(jīng)申報(bào)及報(bào)備的賬戶用于程序化交易。

第九條程序化交易者應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行申報(bào)義務(wù)，確保其所申報(bào)的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，承諾其所使用的程序化交易策略及系統(tǒng)符合法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

第十條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，遵循“了解你的客戶”原則，建立程序化交易賬戶的識(shí)別機(jī)制和客戶申報(bào)信息核查制度，督促客戶履行申報(bào)義務(wù)，嚴(yán)格審查客戶申報(bào)信息的真實(shí)性。

第十一條本所對(duì)會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)申報(bào)信息進(jìn)行完備性核查。本所自收到申報(bào)信息之日起3個(gè)交易日內(nèi)未提出異議的，會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)方可進(jìn)行程序化交易。

未經(jīng)本所核查，會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行程序化交易。

第十二條客戶申報(bào)信息不實(shí)、不履行申報(bào)義務(wù)，或者申報(bào)的內(nèi)容不符合法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)拒絕接受其程序化交易委托。

會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)出現(xiàn)前款規(guī)定情形的，本所有權(quán)拒絕接受其程序化交易申報(bào)。

第十三條本所根據(jù)本細(xì)則的規(guī)定接收、核查和管理程序化交易者申報(bào)及報(bào)備的信息，不代表本所對(duì)程序化交易者及其使用的程序化交易策略和系統(tǒng)的合規(guī)性、適當(dāng)性、可用性等作出判斷或保證。

第十四條會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶申報(bào)信息承擔(dān)保密義務(wù)，妥善保存客戶和自身程序化交易的申報(bào)信息和交易相關(guān)資料，保存期限不得少于20年。

第三章 接入管理

第十五條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)客戶程序化交易系統(tǒng)的接入管理，建立程序化交易接入核查制度，在接入前應(yīng)當(dāng)對(duì)其進(jìn)行驗(yàn)證測試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確?？蛻舻某绦蚧灰紫到y(tǒng)符合證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的風(fēng)控功能要求和接入管理標(biāo)準(zhǔn)。證券公司、期貨公司不得接入未經(jīng)核查的客戶程序化交易系統(tǒng)。

第十六條客戶將其程序化交易系統(tǒng)接入會(huì)員信息技術(shù)系統(tǒng)的，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)與客戶簽署接入?yún)f(xié)議，并就如下事項(xiàng)作出明確約定：

（一）客戶不得利用接入的系統(tǒng)為他人提供服務(wù)；

（二）客戶實(shí)際使用的程序應(yīng)當(dāng)與經(jīng)證券公司、期貨公司驗(yàn)證測試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的程序一致，否則證券公司、期貨公司可以采取拒絕委托、關(guān)閉接入等措施；

（三）雙方風(fēng)控職責(zé)，當(dāng)客戶程序化交易系統(tǒng)發(fā)生重大異常時(shí)，證券公司、期貨公司可以采取拒絕委托、關(guān)閉接入等應(yīng)急措施；

（四）程序化交易信息申報(bào)、系統(tǒng)接入、交易指令核查、驗(yàn)證測試、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、異常情況處理、差異化收費(fèi)等具體事項(xiàng)。

第十七條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶接入的程序化交易系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)管理?？蛻舫绦蚧灰紫到y(tǒng)發(fā)生升級(jí)、變更的，應(yīng)當(dāng)告知證券公司、期貨公司，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)重新對(duì)其程序化交易系統(tǒng)進(jìn)行驗(yàn)證測試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；客戶程序化交易系統(tǒng)暫停、終止使用的，應(yīng)當(dāng)告知證券公司、期貨公司。

第十八條進(jìn)行程序化交易的會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)了解與熟悉程序化交易策略和程序化交易系統(tǒng)的功能及技術(shù)特點(diǎn)，確保程序化交易系統(tǒng)的接入符合本所技術(shù)系統(tǒng)接入規(guī)范，不得影響本所交易系統(tǒng)安全和市場交易秩序。

第十九條會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)自身使用的程序化交易系統(tǒng)接入本所的，除應(yīng)當(dāng)符合證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的風(fēng)控功能要求和接入標(biāo)準(zhǔn)外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）系統(tǒng)性能、容量應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)及市場需求相適應(yīng)，并建立日常運(yùn)行維護(hù)的管理制度和操作流程，保障程序化交易及相關(guān)系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行；

（二）具備驗(yàn)資驗(yàn)券、流量控制、異常檢測和錯(cuò)誤處理等風(fēng)控功能，防范因程序化交易系統(tǒng)異常對(duì)本所交易系統(tǒng)和市場秩序造成沖擊；

（三）建立程序化交易指令計(jì)算機(jī)審核系統(tǒng)，能識(shí)別和防范申報(bào)價(jià)格及數(shù)量異常的指令，避免對(duì)市場價(jià)格和流動(dòng)性產(chǎn)生重大影響；

（四）程序化交易的申報(bào)指令必須經(jīng)過公司風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的檢查與審計(jì)，不得將程序化交易系統(tǒng)直接接入本所交易系統(tǒng)；

（五）設(shè)置合理的風(fēng)控閾值，當(dāng)程序化交易系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)故障或者其他異常情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)具有快速撤銷申報(bào)、暫停申報(bào)、系統(tǒng)隔離等應(yīng)急處置功能和機(jī)制；

（六）定期進(jìn)行驗(yàn)證測試和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并保留測試記錄和結(jié)果；

（七）中國證監(jiān)會(huì)及本所規(guī)定的其他要求。

第二十條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)將程序化交易客戶與非程序化交易客戶的報(bào)盤通道隔離，對(duì)程序化交易配置專用交易單元，并設(shè)置單獨(dú)的流量控制。

會(huì)員、擁有或租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)對(duì)程序化交易和非程序化交易分別使用不同的報(bào)盤通道，對(duì)程序化交易配置專用交易單元，并設(shè)置單獨(dú)的流量控制系統(tǒng)。

第二十一條 會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)可以通過申請(qǐng)新增或變更原有交易單元，作為程序化交易專用交易單元。

第二十二條 本所按照公平原則提供機(jī)柜托管服務(wù)。

證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)合理使用本所機(jī)柜托管服務(wù)，按照公平原則分配交易單元并配置流量，不得為不同客戶提供申報(bào)速度存在明顯差異的服務(wù)。

第二十三條 境內(nèi)程序化交易者參與證券交易,不得由在境外部署的程序化交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令，也不得將境內(nèi)程序化交易系統(tǒng)與境外計(jì)算機(jī)相連接，受境外計(jì)算機(jī)遠(yuǎn)程控制。中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第四章 凈買入額度管理

第二十四條 會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)的自營、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在本所市場進(jìn)行程序化交易的，本所實(shí)施當(dāng)日證券凈買入額度（以下簡稱“凈買入額度”）管理。

第二十五條 本所實(shí)施凈買入額度管理的交易品種包括參與集中競價(jià)交易的人民幣普通股票、基金以及本所規(guī)定的其他交易品種（以下統(tǒng)稱“額度管理品種”）。

第二十六條 當(dāng)日凈買入金額是指會(huì)員、擁有或租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)通過單個(gè)程序化交易專用交易單元對(duì)所有額度管理品種的當(dāng)日實(shí)時(shí)凈買入申報(bào)的總金額。計(jì)算公式為：

當(dāng)日凈買入金額=當(dāng)日累計(jì)買入申報(bào)金額-當(dāng)日累計(jì)賣出成交金額-當(dāng)日累計(jì)買入申報(bào)撤單金額。

市價(jià)申報(bào)訂單的買入申報(bào)金額按照當(dāng)日漲停板價(jià)格計(jì)算。

第二十七條 會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部風(fēng)控管理要求及資金頭寸情況等因素，自行設(shè)定和調(diào)整其每個(gè)程序化交易專用交易單元的凈買入額度，并根據(jù)本所規(guī)定的格式和要求向本所申報(bào)。

當(dāng)日設(shè)定和調(diào)整的凈買入額度，于次一交易日生效，本所另有規(guī)定的除外。

第二十八條 本所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)防控目標(biāo)，對(duì)會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)報(bào)備的凈買入額度進(jìn)行核定、調(diào)整。

第二十九條 本所根據(jù)會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)自行設(shè)定的凈買入額度，對(duì)其程序化交易專用交易單元的當(dāng)日凈買入金額進(jìn)行盤中實(shí)時(shí)監(jiān)控。

當(dāng)日凈買入金額達(dá)到或者超過凈買入額度時(shí)，本所暫停接受該程序化交易專用交易單元當(dāng)日后續(xù)提交的額度管理品種的買入申報(bào)，但仍然接受撤單申報(bào)及賣出申報(bào)；當(dāng)日凈買入金額低于凈買入額度時(shí)，本所恢復(fù)接受其當(dāng)日后續(xù)提交的額度管理品種的買入申報(bào)。

第三十條 會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的制度和流程，設(shè)立專崗對(duì)凈買入額度進(jìn)行定期測算，對(duì)當(dāng)日凈買入金額進(jìn)行盤中實(shí)時(shí)監(jiān)控。

第三十一條 程序化交易者在本所股票期權(quán)市場進(jìn)行程序化交易的，本所可根據(jù)市場情況及風(fēng)險(xiǎn)控制需要，對(duì)其當(dāng)日最大開倉張數(shù)進(jìn)行限制。

第五章 交易監(jiān)督

第三十二條 本所對(duì)程序化交易者存在下列情形之一的證券交易予以重點(diǎn)關(guān)注：

（一）一個(gè)交易日內(nèi)出現(xiàn)五次以上每秒申報(bào)5筆；

（二）一秒內(nèi)完成申報(bào)并撤銷申報(bào)，且日內(nèi)出現(xiàn)3次以上；

（三）日內(nèi)申報(bào)2000筆以上；

（四）本所認(rèn)定的其他情形。

本所對(duì)程序化交易者存在下列情形之一的股票期權(quán)交易予以重點(diǎn)關(guān)注：

（一）一個(gè)交易日內(nèi)出現(xiàn)5次以上每秒申報(bào)五筆；

（二）日內(nèi)申報(bào)在4000筆以上，且存在一秒內(nèi)在同一期權(quán)品種不同合約不同方向開倉的行為；

（三）日內(nèi)申報(bào)在4000筆以上，且存在一秒內(nèi)在2個(gè)及以上期權(quán)品種上開倉的行為；

（四）日內(nèi)申報(bào)在4000筆以上，且存在一秒內(nèi)完成申報(bào)并撤銷申報(bào)的行為；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

第三十三條 本所對(duì)程序化交易者的下列異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：

（一）不以成交為目的，頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，或者大額申報(bào)并撤銷申報(bào)；

（二）以漲跌幅限制價(jià)格頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，或者大額申報(bào)并撤銷申報(bào)；

（三）進(jìn)行申報(bào)價(jià)格持續(xù)偏離申報(bào)時(shí)市場成交價(jià)格的大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，誤導(dǎo)其他投資者決策，同時(shí)進(jìn)行小額多筆反向申報(bào)并成交；

（四）連續(xù)以高于最近成交價(jià)申報(bào)買入或連續(xù)以低于最近成交價(jià)申報(bào)賣出，引發(fā)價(jià)格快速上漲或下跌，引導(dǎo)、強(qiáng)化價(jià)格趨勢后進(jìn)行大量反向申報(bào)并成交；

（五）通過連續(xù)申報(bào)或大額申報(bào)，干擾或延遲其他投資者的正常申報(bào)或者成交；

（六）在收盤階段進(jìn)行大量且連續(xù)交易，影響收盤價(jià)；

（七）在屬于同一主體或處于同一控制下或涉嫌關(guān)聯(lián)的賬戶之間進(jìn)行交易；

（八）通過計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)下單、快速下單，影響或者可能影響本所正常交易秩序；

（九）本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為。

第三十四條 證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立客戶程序化交易指令計(jì)算機(jī)審核系統(tǒng)，自動(dòng)阻止申報(bào)價(jià)格及數(shù)量異常的指令直接進(jìn)入本所。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)異常指令進(jìn)行人工復(fù)核，視情況提醒客戶修改指令或延時(shí)申報(bào)，對(duì)可能嚴(yán)重影響市場價(jià)格和流動(dòng)性的指令有權(quán)拒絕接受委托。

會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制和指令審核系統(tǒng)，對(duì)下達(dá)的指令負(fù)有自我約束義務(wù)，避免程序化交易對(duì)市場價(jià)格和流動(dòng)性產(chǎn)生重大影響。會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格落實(shí)信息隔離墻制度。

會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)未履行程序化交易指令審核和管理義務(wù)的，本所將通報(bào)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)；情節(jié)嚴(yán)重的，報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)。

第六章 交易異常情況處理

第三十五條 客戶使用的程序化交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效控制及處置措施，并向證券公司、期貨公司報(bào)告。證券公司、期貨公司收到報(bào)告后應(yīng)當(dāng)立即向本所報(bào)告。

會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)使用的程序化交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效控制及處置措施，并向本所報(bào)告。

第三十六條 本所發(fā)現(xiàn)程序化交易者出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)交易異常情況的，可以要求會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查，并將核查情況報(bào)告本所。

第三十七條 本所收到會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)提交的程序化交易異常情況報(bào)告后，對(duì)于可能影響證券期貨市場交易秩序的，將及時(shí)向市場公告,并可視情況采取限制賬戶、限制交易單元、技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市等處置措施。

第七章 監(jiān)管措施和紀(jì)律處分

第三十八條 本所可以根據(jù)自律監(jiān)管需要，采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場的方式，對(duì)會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)的程序化交易信息申報(bào)及報(bào)備、系統(tǒng)接入、指令審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第三十九條 程序化交易者出現(xiàn)本細(xì)則規(guī)定的異常交易行為或是違反本細(xì)則規(guī)定的情形，本所可以視情節(jié)輕重，對(duì)其單處或者并處以下監(jiān)管措施：

（一）口頭警示；

（二）書面警示；

（三）監(jiān)管談話；

（四）將賬戶列入監(jiān)管關(guān)注賬戶；

（五）要求提交合規(guī)交易承諾書；

（六）盤中暫停賬戶當(dāng)日交易；

（七）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第四十條 程序化交易者出現(xiàn)本細(xì)則規(guī)定的異常交易行為或是違反本細(xì)則規(guī)定的情形，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以對(duì)其單處或者并處以下紀(jì)律處分：

（一）限制賬戶交易；

（二）認(rèn)定賬戶持有人為不合格投資者；

（三）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

對(duì)前款第（一）、（二）項(xiàng)措施有異議的，可以自接到相關(guān)處分執(zhí)行通知之日起15個(gè)交易日內(nèi)，向本所提出復(fù)核申請(qǐng)。復(fù)核期間相關(guān)紀(jì)律處分不停止執(zhí)行。

對(duì)涉嫌違反法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件的異常交易行為，本所提請(qǐng)中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

第四十一條 會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違反本細(xì)則規(guī)定的情形，本所可視情節(jié)輕重單處或并處以下監(jiān)管措施：

（一）口頭警示；

（二）書面警示；

（三）監(jiān)管談話；

（四）要求限期改正；

（五）限制或者關(guān)閉程序化交易系統(tǒng)接入；

（六）暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；

（七）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第四十二條 會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違反本細(xì)則規(guī)定的情形，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以對(duì)其單處或者并處以下紀(jì)律處分：

（一）通報(bào)批評(píng)；

（二）公開譴責(zé)；

（三）暫?；蛘呦拗平灰讬?quán)限；

（四）取消交易參與人資格；

（五）取消會(huì)員資格；

（六）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

對(duì)前款第（二）、（三）、（四）、（五）項(xiàng)紀(jì)律處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15個(gè)交易日內(nèi)向本所申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間相關(guān)紀(jì)律處分不停止執(zhí)行。

第四十三條 本所對(duì)程序化交易者采取的有關(guān)監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、有效地履行告知、送達(dá)、配合等義務(wù)。

第四十四條 本所對(duì)程序化交易者、會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)實(shí)施的紀(jì)律處分，記入誠信檔案。

第八章 差異化收費(fèi)

第四十五條 本所根據(jù)程序化交易的委托成交比例、撤單頻率等情況，按照差異化費(fèi)率向會(huì)員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)收取程序化交易申報(bào)費(fèi)。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，向客戶收取相應(yīng)的程序化交易申報(bào)費(fèi)。

第四十六條 程序化交易者進(jìn)行人民幣普通股票、基金等交易的，本所按以下標(biāo)準(zhǔn)收取程序化交易申報(bào)費(fèi)：

（一）對(duì)當(dāng)日撤單申報(bào)比低于40%且成交申報(bào)比高于60%的，不收取程序化交易申報(bào)費(fèi)；

（二）對(duì)當(dāng)日撤單申報(bào)比高于70%或者成交申報(bào)比低于30%的，按每筆2.0元收取程序化交易申報(bào)費(fèi)；

（三）對(duì)不屬于本條第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)規(guī)定情形的，按每筆0.2元收取程序化交易申報(bào)費(fèi)。

撤單申報(bào)比=全天撤單筆數(shù)/全天申報(bào)筆數(shù)×100%

成交申報(bào)比=全天成交數(shù)量/全天申報(bào)數(shù)量×100%

第四十七條 本所可以根據(jù)市場情況，對(duì)程序化交易申報(bào)費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第四十八條 本所可以視情況對(duì)相關(guān)交易品種的做市商、流動(dòng)性服務(wù)提供商，減免程序化交易申報(bào)費(fèi)。

第九章 附則

第四十九條 本細(xì)則所稱的“達(dá)到”含本數(shù)，“高于”、“低于”不含本數(shù)。

第五十條 本細(xì)則經(jīng)本所理事會(huì)通過，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。

第五十一條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第五十二條 本細(xì)則自發(fā)布之日起30日后施行。