上交所10月9日發(fā)布關(guān)于就《上海證券交易所程序化交易管理實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》公開征求意見的通知。

上交所稱，程序化交易在全球快速發(fā)展，在我國市場也有一定程度的應(yīng)用。程序化交易一方面提高了市場運(yùn)行的效率，另一方面其技術(shù)優(yōu)勢也可能被濫用，容易導(dǎo)致人為制造價格趨勢、扭曲交易價格，特別是在市場環(huán)境出現(xiàn)劇烈變化時，容易導(dǎo)致加劇市場波動等問題。此外，程序化交易由于使用復(fù)雜計算機(jī)軟件和系統(tǒng)進(jìn)行交易，實(shí)現(xiàn)自動化運(yùn)作，容易出現(xiàn)技術(shù)故障、重大差錯等異常事件，對市場秩序和交易安全造成較大沖擊。

《細(xì)則》共9章52條，重點(diǎn)從申報及報備管理、接入管理、凈買入額度管理、交易行為監(jiān)督、交易異常情況處理、自律監(jiān)管措施及差異化收費(fèi)等方面，作出具體規(guī)定。

上交所在起草說明中透露，中國證監(jiān)會已經(jīng)起草了《證券期貨市場程序化交易管理辦法（征求意見稿）》，上交所文件是對證監(jiān)會監(jiān)管安排的落實(shí)。

上交所在細(xì)則中表示，程序化交易者只能分別使用一個證券賬戶、股票期權(quán)合約賬戶進(jìn)行證券、股票期權(quán)的程序化交易。上交所對程序化交易者實(shí)施申報及報備管理。

同一天，深交所也出臺了類似實(shí)施細(xì)則，深交所細(xì)則共9章49條。

上交所和深交所的《細(xì)則》均表示，將對程序化交易者三類情形予以重點(diǎn)關(guān)注，包括一個交易日內(nèi)出現(xiàn)五次以上每秒申報5筆；一秒內(nèi)完成申報并撤銷申報，且日內(nèi)出現(xiàn)3次以上；三日內(nèi)申報2000筆以上等。

以下是上交所《細(xì)則》全文

上海證券交易所程序化交易管理實(shí)施細(xì)則

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）市場的程序化交易，維護(hù)市場交易秩序，保障投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理條例》、《證券期貨市場程序化交易管理辦法》等法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件，以及《上海證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所股票期權(quán)試點(diǎn)交易規(guī)則》、《上海證券交易所會員管理規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本細(xì)則。

第二條在本所市場進(jìn)行程序化交易的投資者、會員、擁有或租用本所參與者交易業(yè)務(wù)單元（以下簡稱“交易單元”）的其他機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱“程序化交易者”），應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則；本細(xì)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

第三條本細(xì)則所稱程序化交易，是指通過既定程序或特定軟件，自動生成或執(zhí)行交易指令的交易行為。

第四條程序化交易者應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，合理進(jìn)行程序化交易，規(guī)范運(yùn)作，不得利用程序化交易優(yōu)勢，擾亂市場交易秩序，操縱市場交易價格或者交易量。

第五條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶程序化交易的管理，制定專門的業(yè)務(wù)管理及風(fēng)險管理制度，督促客戶遵守法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，防范程序化交易風(fēng)險。

客戶進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)接受證券公司、期貨公司對其交易行為的合法合規(guī)性管理。

第二章 申報及報備管理

第六條本所對程序化交易者實(shí)施申報及報備管理。

證券公司、期貨公司客戶進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)提前3個交易日向接受其交易委托的證券公司、期貨公司申報。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)于每個交易日日終匯總并核查客戶當(dāng)日申報信息，并向本所報備。

會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)提前3個交易日向本所申報。

程序化交易者的申報信息擬發(fā)生變動的，應(yīng)當(dāng)提前3個交易日對變動情況進(jìn)行申報。

程序化交易者參與股票期權(quán)交易的，申報及報備時間應(yīng)當(dāng)遵守本所股票期權(quán)交易的相關(guān)規(guī)定。

第七條前條規(guī)定的程序化交易者申報及報備，應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）程序化交易者的身份信息；

（二）用于程序化交易的賬戶信息；

（三）程序化交易策略類型及簡要說明；

（四）程序化交易的資金來源類型；

（五）程序化交易系統(tǒng)技術(shù)配置參數(shù)；

（六）程序化交易系統(tǒng)服務(wù)器所在地址；

（七）程序化交易系統(tǒng)的開發(fā)主體；

（八）聯(lián)絡(luò)人及聯(lián)系方式；

（九）本所規(guī)定的其他內(nèi)容。

申報及報備的具體格式及報送路徑，由本所另行規(guī)定。

第八條除中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）另有規(guī)定外，程序化交易者只能分別使用一個證券賬戶、股票期權(quán)合約賬戶進(jìn)行證券、股票期權(quán)的程序化交易。

程序化交易者不得將未經(jīng)申報及報備的賬戶用于程序化交易。

第九條程序化交易者應(yīng)當(dāng)及時履行申報義務(wù)，確保其所申報的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，承諾其所使用的程序化交易策略及系統(tǒng)符合法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。

第十條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，遵循“了解你的客戶”原則，建立程序化交易賬戶的識別機(jī)制和客戶申報信息核查制度，督促客戶履行申報義務(wù)，嚴(yán)格審查客戶申報信息的真實(shí)性。

第十一條本所對會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)申報信息進(jìn)行完備性核查。本所自收到申報信息之日起3個交易日內(nèi)未提出異議的，會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)方可進(jìn)行程序化交易。

未經(jīng)本所核查，會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行程序化交易。

第十二條客戶申報信息不實(shí)、不履行申報義務(wù)，或者申報的內(nèi)容不符合法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)拒絕接受其程序化交易委托。

會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)出現(xiàn)前款規(guī)定情形的，本所有權(quán)拒絕接受其程序化交易申報。

第十三條本所根據(jù)本細(xì)則的規(guī)定接收、核查和管理程序化交易者申報及報備的信息，不代表本所對程序化交易者及其使用的程序化交易策略和系統(tǒng)的合規(guī)性、適當(dāng)性、可用性等作出判斷或保證。

第十四條會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶申報信息承擔(dān)保密義務(wù)，妥善保存客戶和自身程序化交易的申報信息和交易相關(guān)資料，保存期限不得少于20年。

第三章 接入管理

第十五條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對客戶程序化交易系統(tǒng)的接入管理，建立程序化交易接入核查制度，在接入前應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行驗證測試和風(fēng)險評估，確?？蛻舻某绦蚧灰紫到y(tǒng)符合證券業(yè)協(xié)會制定的風(fēng)控功能要求和接入管理標(biāo)準(zhǔn)。證券公司、期貨公司不得接入未經(jīng)核查的客戶程序化交易系統(tǒng)。

第十六條客戶將其程序化交易系統(tǒng)接入會員信息技術(shù)系統(tǒng)的，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)與客戶簽署接入?yún)f(xié)議，并就如下事項作出明確約定：

（一）客戶不得利用接入的系統(tǒng)為他人提供服務(wù)；

（二）客戶實(shí)際使用的程序應(yīng)當(dāng)與經(jīng)證券公司、期貨公司驗證測試和風(fēng)險評估的程序一致，否則證券公司、期貨公司可以采取拒絕委托、關(guān)閉接入等措施；

（三）雙方風(fēng)控職責(zé)，當(dāng)客戶程序化交易系統(tǒng)發(fā)生重大異常時，證券公司、期貨公司可以采取拒絕委托、關(guān)閉接入等應(yīng)急措施；

（四）程序化交易信息申報、系統(tǒng)接入、交易指令核查、驗證測試、風(fēng)險評估、異常情況處理、差異化收費(fèi)等具體事項。

第十七條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)對客戶接入的程序化交易系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)管理?？蛻舫绦蚧灰紫到y(tǒng)發(fā)生升級、變更的，應(yīng)當(dāng)告知證券公司、期貨公司，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)重新對其程序化交易系統(tǒng)進(jìn)行驗證測試和風(fēng)險評估；客戶程序化交易系統(tǒng)暫停、終止使用的，應(yīng)當(dāng)告知證券公司、期貨公司。

第十八條進(jìn)行程序化交易的會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)了解與熟悉程序化交易策略和程序化交易系統(tǒng)的功能及技術(shù)特點(diǎn)，確保程序化交易系統(tǒng)的接入符合本所技術(shù)系統(tǒng)接入規(guī)范，不得影響本所交易系統(tǒng)安全和市場交易秩序。

第十九條會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)自身使用的程序化交易系統(tǒng)接入本所的，除應(yīng)當(dāng)符合證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的風(fēng)控功能要求和接入標(biāo)準(zhǔn)外，還應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）系統(tǒng)性能、容量應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)及市場需求相適應(yīng)，并建立日常運(yùn)行維護(hù)的管理制度和操作流程，保障程序化交易及相關(guān)系統(tǒng)的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行；

（二）具備驗資驗券、流量控制、異常檢測和錯誤處理等風(fēng)控功能，防范因程序化交易系統(tǒng)異常對本所交易系統(tǒng)和市場秩序造成沖擊；

（三）建立程序化交易指令計算機(jī)審核系統(tǒng)，能識別和防范申報價格及數(shù)量異常的指令，避免對市場價格和流動性產(chǎn)生重大影響；

（四）程序化交易的申報指令必須經(jīng)過公司風(fēng)險控制系統(tǒng)的檢查與審計，不得將程序化交易系統(tǒng)直接接入本所交易系統(tǒng)；

（五）設(shè)置合理的風(fēng)控閾值，當(dāng)程序化交易系統(tǒng)出現(xiàn)技術(shù)故障或者其他異常情況時，應(yīng)當(dāng)具有快速撤銷申報、暫停申報、系統(tǒng)隔離等應(yīng)急處置功能和機(jī)制；

（六）定期進(jìn)行驗證測試和風(fēng)險評估，并保留測試記錄和結(jié)果；

（七）中國證監(jiān)會及本所規(guī)定的其他要求。

第二十條證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)將程序化交易客戶與非程序化交易客戶的報盤通道隔離，對程序化交易配置專用交易單元，并設(shè)置單獨(dú)的流量控制。

會員、擁有或租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)對程序化交易和非程序化交易分別使用不同的報盤通道，對程序化交易配置專用交易單元，并設(shè)置單獨(dú)的流量控制系統(tǒng)。

第二十一條 會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)可以通過申請新增或變更原有交易單元，作為程序化交易專用交易單元。

第二十二條 本所按照公平原則提供機(jī)柜托管服務(wù)。

證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)合理使用本所機(jī)柜托管服務(wù)，按照公平原則分配交易單元并配置流量，不得為不同客戶提供申報速度存在明顯差異的服務(wù)。

第二十三條 境內(nèi)程序化交易者參與證券交易,不得由在境外部署的程序化交易系統(tǒng)下達(dá)交易指令，也不得將境內(nèi)程序化交易系統(tǒng)與境外計算機(jī)相連接，受境外計算機(jī)遠(yuǎn)程控制。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第四章 凈買入額度管理

第二十四條 會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)的自營、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在本所市場進(jìn)行程序化交易的，本所實(shí)施當(dāng)日證券凈買入額度（以下簡稱“凈買入額度”）管理。

第二十五條 本所實(shí)施凈買入額度管理的交易品種包括參與集中競價交易的人民幣普通股票、基金以及本所規(guī)定的其他交易品種（以下統(tǒng)稱“額度管理品種”）。

第二十六條 當(dāng)日凈買入金額是指會員、擁有或租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)通過單個程序化交易專用交易單元對所有額度管理品種的當(dāng)日實(shí)時凈買入申報的總金額。計算公式為：

當(dāng)日凈買入金額=當(dāng)日累計買入申報金額-當(dāng)日累計賣出成交金額-當(dāng)日累計買入申報撤單金額。

市價申報訂單的買入申報金額按照當(dāng)日漲停板價格計算。

第二十七條 會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部風(fēng)控管理要求及資金頭寸情況等因素，自行設(shè)定和調(diào)整其每個程序化交易專用交易單元的凈買入額度，并根據(jù)本所規(guī)定的格式和要求向本所申報。

當(dāng)日設(shè)定和調(diào)整的凈買入額度，于次一交易日生效，本所另有規(guī)定的除外。

第二十八條 本所可以根據(jù)市場風(fēng)險防控目標(biāo)，對會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)報備的凈買入額度進(jìn)行核定、調(diào)整。

第二十九條 本所根據(jù)會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)自行設(shè)定的凈買入額度，對其程序化交易專用交易單元的當(dāng)日凈買入金額進(jìn)行盤中實(shí)時監(jiān)控。

當(dāng)日凈買入金額達(dá)到或者超過凈買入額度時，本所暫停接受該程序化交易專用交易單元當(dāng)日后續(xù)提交的額度管理品種的買入申報，但仍然接受撤單申報及賣出申報；當(dāng)日凈買入金額低于凈買入額度時，本所恢復(fù)接受其當(dāng)日后續(xù)提交的額度管理品種的買入申報。

第三十條 會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的制度和流程，設(shè)立專崗對凈買入額度進(jìn)行定期測算，對當(dāng)日凈買入金額進(jìn)行盤中實(shí)時監(jiān)控。

第三十一條 程序化交易者在本所股票期權(quán)市場進(jìn)行程序化交易的，本所可根據(jù)市場情況及風(fēng)險控制需要，對其當(dāng)日最大開倉張數(shù)進(jìn)行限制。

第五章 交易監(jiān)督

第三十二條 本所對程序化交易者存在下列情形之一的證券交易予以重點(diǎn)關(guān)注：

（一）一個交易日內(nèi)出現(xiàn)五次以上每秒申報5筆；

（二）一秒內(nèi)完成申報并撤銷申報，且日內(nèi)出現(xiàn)3次以上；

（三）日內(nèi)申報2000筆以上；

（四）本所認(rèn)定的其他情形。

本所對程序化交易者存在下列情形之一的股票期權(quán)交易予以重點(diǎn)關(guān)注：

（一）一個交易日內(nèi)出現(xiàn)5次以上每秒申報五筆；

（二）日內(nèi)申報在4000筆以上，且存在一秒內(nèi)在同一期權(quán)品種不同合約不同方向開倉的行為；

（三）日內(nèi)申報在4000筆以上，且存在一秒內(nèi)在2個及以上期權(quán)品種上開倉的行為；

（四）日內(nèi)申報在4000筆以上，且存在一秒內(nèi)完成申報并撤銷申報的行為；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

第三十三條 本所對程序化交易者的下列異常交易行為予以重點(diǎn)監(jiān)控：

（一）不以成交為目的，頻繁申報并撤銷申報，或者大額申報并撤銷申報；

（二）以漲跌幅限制價格頻繁申報并撤銷申報，或者大額申報并撤銷申報；

（三）進(jìn)行申報價格持續(xù)偏離申報時市場成交價格的大額申報并撤銷申報，誤導(dǎo)其他投資者決策，同時進(jìn)行小額多筆反向申報并成交；

（四）連續(xù)以高于最近成交價申報買入或連續(xù)以低于最近成交價申報賣出，引發(fā)價格快速上漲或下跌，引導(dǎo)、強(qiáng)化價格趨勢后進(jìn)行大量反向申報并成交；

（五）通過連續(xù)申報或大額申報，干擾或延遲其他投資者的正常申報或者成交；

（六）在收盤階段進(jìn)行大量且連續(xù)交易，影響收盤價；

（七）在屬于同一主體或處于同一控制下或涉嫌關(guān)聯(lián)的賬戶之間進(jìn)行交易；

（八）通過計算機(jī)程序自動下單、快速下單，影響或者可能影響本所正常交易秩序；

（九）本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為。

第三十四條 證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立客戶程序化交易指令計算機(jī)審核系統(tǒng)，自動阻止申報價格及數(shù)量異常的指令直接進(jìn)入本所。證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)對相關(guān)異常指令進(jìn)行人工復(fù)核，視情況提醒客戶修改指令或延時申報，對可能嚴(yán)重影響市場價格和流動性的指令有權(quán)拒絕接受委托。

會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部風(fēng)控機(jī)制和指令審核系統(tǒng)，對下達(dá)的指令負(fù)有自我約束義務(wù)，避免程序化交易對市場價格和流動性產(chǎn)生重大影響。會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格落實(shí)信息隔離墻制度。

會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)未履行程序化交易指令審核和管理義務(wù)的，本所將通報相關(guān)行業(yè)協(xié)會；情節(jié)嚴(yán)重的，報告中國證監(jiān)會。

第六章 交易異常情況處理

第三十五條 客戶使用的程序化交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效控制及處置措施，并向證券公司、期貨公司報告。證券公司、期貨公司收到報告后應(yīng)當(dāng)立即向本所報告。

會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)使用的程序化交易系統(tǒng)出現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效控制及處置措施，并向本所報告。

第三十六條 本所發(fā)現(xiàn)程序化交易者出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)交易異常情況的，可以要求會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查，并將核查情況報告本所。

第三十七條 本所收到會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)提交的程序化交易異常情況報告后，對于可能影響證券期貨市場交易秩序的，將及時向市場公告,并可視情況采取限制賬戶、限制交易單元、技術(shù)性停牌、臨時停市等處置措施。

第七章 監(jiān)管措施和紀(jì)律處分

第三十八條 本所可以根據(jù)自律監(jiān)管需要，采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場的方式，對會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)的程序化交易信息申報及報備、系統(tǒng)接入、指令審核、風(fēng)險管理等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第三十九條 程序化交易者出現(xiàn)本細(xì)則規(guī)定的異常交易行為或是違反本細(xì)則規(guī)定的情形，本所可以視情節(jié)輕重，對其單處或者并處以下監(jiān)管措施：

（一）口頭警示；

（二）書面警示；

（三）監(jiān)管談話；

（四）將賬戶列入監(jiān)管關(guān)注賬戶；

（五）要求提交合規(guī)交易承諾書；

（六）盤中暫停賬戶當(dāng)日交易；

（七）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第四十條 程序化交易者出現(xiàn)本細(xì)則規(guī)定的異常交易行為或是違反本細(xì)則規(guī)定的情形，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以對其單處或者并處以下紀(jì)律處分：

（一）限制賬戶交易；

（二）認(rèn)定賬戶持有人為不合格投資者；

（三）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

對前款第（一）、（二）項措施有異議的，可以自接到相關(guān)處分執(zhí)行通知之日起15個交易日內(nèi)，向本所提出復(fù)核申請。復(fù)核期間相關(guān)紀(jì)律處分不停止執(zhí)行。

對涉嫌違反法律法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件的異常交易行為，本所提請中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

第四十一條 會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違反本細(xì)則規(guī)定的情形，本所可視情節(jié)輕重單處或并處以下監(jiān)管措施：

（一）口頭警示；

（二）書面警示；

（三）監(jiān)管談話；

（四）要求限期改正；

（五）限制或者關(guān)閉程序化交易系統(tǒng)接入；

（六）暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；

（七）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第四十二條 會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違反本細(xì)則規(guī)定的情形，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以對其單處或者并處以下紀(jì)律處分：

（一）通報批評；

（二）公開譴責(zé)；

（三）暫停或者限制交易權(quán)限；

（四）取消交易參與人資格；

（五）取消會員資格；

（六）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

對前款第（二）、（三）、（四）、（五）項紀(jì)律處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15個交易日內(nèi)向本所申請復(fù)核。復(fù)核期間相關(guān)紀(jì)律處分不停止執(zhí)行。

第四十三條 本所對程序化交易者采取的有關(guān)監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，證券公司、期貨公司應(yīng)當(dāng)及時、有效地履行告知、送達(dá)、配合等義務(wù)。

第四十四條 本所對程序化交易者、會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)實(shí)施的紀(jì)律處分，記入誠信檔案。

第八章 差異化收費(fèi)

第四十五條 本所根據(jù)程序化交易的委托成交比例、撤單頻率等情況，按照差異化費(fèi)率向會員、擁有或者租用交易單元的其他機(jī)構(gòu)收取程序化交易申報費(fèi)。

會員應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，向客戶收取相應(yīng)的程序化交易申報費(fèi)。

第四十六條 程序化交易者進(jìn)行人民幣普通股票、基金等交易的，本所按以下標(biāo)準(zhǔn)收取程序化交易申報費(fèi)：

（一）對當(dāng)日撤單申報比低于40%且成交申報比高于60%的，不收取程序化交易申報費(fèi)；

（二）對當(dāng)日撤單申報比高于70%或者成交申報比低于30%的，按每筆2.0元收取程序化交易申報費(fèi)；

（三）對不屬于本條第（一）項、第（二）項規(guī)定情形的，按每筆0.2元收取程序化交易申報費(fèi)。

撤單申報比=全天撤單筆數(shù)/全天申報筆數(shù)×100%

成交申報比=全天成交數(shù)量/全天申報數(shù)量×100%

第四十七條 本所可以根據(jù)市場情況，對程序化交易申報費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

第四十八條 本所可以視情況對相關(guān)交易品種的做市商、流動性服務(wù)提供商，減免程序化交易申報費(fèi)。

第九章 附則

第四十九條 本細(xì)則所稱的“達(dá)到”含本數(shù)，“高于”、“低于”不含本數(shù)。

第五十條 本細(xì)則經(jīng)本所理事會通過，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時亦同。

第五十一條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第五十二條 本細(xì)則自發(fā)布之日起30日后施行。