作者：秦沁

原創(chuàng)：深眸財(cái)經(jīng)（chutou0325）

陌生人社交又有新故事。

8月26日，陌陌發(fā)布2021年Q2財(cái)報(bào)，并正式官宣啟用新的中文名稱(chēng)“摯文集團(tuán)”（原陌陌科技），此前在陌陌APP上線十周年之際，摯文集團(tuán)剛剛宣布其法定名稱(chēng)從“Momo.Inc”升級(jí)為“Hello Group.Inc”。

圖片來(lái)源：摯文集團(tuán)

事實(shí)上，品牌名煥新早在去年就有所預(yù)兆。2020年底，時(shí)任陌陌總裁的王力接任唐巖出任CEO時(shí)就曾公開(kāi)表示：“陌陌既是一個(gè)產(chǎn)品，也是一個(gè)公司，聊的時(shí)候容易串，明年想換一個(gè)名字?！?/p>

如今看來(lái)，這并不是隨便說(shuō)說(shuō)。

經(jīng)過(guò)了數(shù)十年的發(fā)展，陌陌看到了互聯(lián)網(wǎng)的繁榮吃到了社交增量紅利，也經(jīng)歷了社會(huì)思潮變革和社交產(chǎn)品大混戰(zhàn)，此時(shí)無(wú)論是對(duì)陌陌，還是對(duì)社交市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，都面臨著新的挑戰(zhàn)，陌陌則在這個(gè)節(jié)點(diǎn)交出了自己的答卷。

如果賽道”難通“，那就跳出賽道，重新出發(fā)。

1,成為，還是超越？

根據(jù)官方解釋?zhuān)癏ello Group.Inc”源自計(jì)算機(jī)發(fā)展史上具有里程碑意義的程序“Hello World”，“Hello”也代表交流的第一步。陌陌試圖用這一新概念表達(dá)集團(tuán)“連接人，連接生活”的使命和愿景。

而這個(gè)名稱(chēng)讓人不由想到Tinder的老東家，Match Group。

Match Group 是世界領(lǐng)先的約會(huì)社交產(chǎn)品供應(yīng)商，擁有1500萬(wàn)付費(fèi)用戶，覆蓋全球190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在其披露的2021年Q2財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中，有超過(guò)7.08億美元的營(yíng)收。

過(guò)去，市場(chǎng)常常把Hello Group和Match Group放在一起比較。

誠(chéng)然，在商業(yè)邏輯上，Hello Group和Match Group有一定相似之處，比如二者都是主營(yíng)陌生人社交，并以單一品牌為中心打造社交矩陣。

Match Group旗下眾多產(chǎn)品中，知名度最大的是Tinder，這個(gè)于2012年上線的約會(huì)軟件在發(fā)布不到五個(gè)月就匹配了超過(guò)1億對(duì)男女。截止2020年3月，Tinder的用戶滑屏次數(shù)在一天內(nèi)突破了30億次，是2019年的130倍，單個(gè)APP的總營(yíng)收占Match Group總營(yíng)收的58.55%。

Hello Group早期的商業(yè)版圖則圍繞著陌陌APP展開(kāi)。在2011年上線以后，陌陌APP就迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。根據(jù)摯文集團(tuán)2021年Q2財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，第二季度陌陌主APP的凈營(yíng)收為31.575億元，其中陌陌APP的凈營(yíng)收為31.57億元，占比約為85.9%，是絕對(duì)的營(yíng)收大頭。

圖片來(lái)源：陌陌官網(wǎng)

兩個(gè)集團(tuán)另一個(gè)相似之處在于都是通過(guò)“自營(yíng)+收購(gòu)”的模式走上走上全球擴(kuò)張的道路。

收購(gòu)探探是陌陌出海的“第一步棋”。2018年下半年，探探將印度作為出海第一站，經(jīng)過(guò)區(qū)域深耕，探探在2019年全球熱門(mén)約會(huì)交友APP用戶支出排名中位列全球第六，兩年用戶支出增長(zhǎng)率暴漲700倍。同時(shí)，陌陌近日上線一款名為Olaa的陌生人交友應(yīng)用，主推市場(chǎng)為東南亞等地。

而Match Group除了自營(yíng)產(chǎn)品Tinder、Match以外，其出海之路也離不開(kāi)收購(gòu)二字，如為了拓展穆斯林市場(chǎng)，其在2019年收購(gòu)埃及線上交友平臺(tái)Harmonic；今年6月，為了進(jìn)軍亞洲，其又收購(gòu)了韓國(guó)視頻社交公司Hyperconnect。

圖片來(lái)源：Match Group官網(wǎng)

如此來(lái)看，人們把陌陌稱(chēng)為“中國(guó)版Match Group”，把Tinder稱(chēng)為“海外版陌陌”也有一定的內(nèi)在邏輯。

但這并不意味著陌陌一直在“跟隨”Match Group的腳步。

從Match和陌陌的產(chǎn)品架構(gòu)可以看出，盡管Match動(dòng)作頻頻，但其依然在陌生人約會(huì)交友板塊徘徊，而Hello Group早已邁入社區(qū)時(shí)代。這與陌陌煥新的中文名“摯文集團(tuán)”也不謀而合，“摯”在中文中有“誠(chéng)摯”和“執(zhí)手”之意，代表著誠(chéng)摯的企業(yè)文化，也意味著“人與人的深度鏈接”。

實(shí)際上，社區(qū)社交一直是摯文集團(tuán)的“主線任務(wù)”，其中包括摯文集團(tuán)在產(chǎn)品矩陣中對(duì)直播社交、游戲社交、生活社交、拍照社交的等新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)，也包括集團(tuán)在電影、電視節(jié)目制作等領(lǐng)域的積極嘗試。

而這些嘗試也為摯文集團(tuán)帶來(lái)了亮眼的成績(jī)。

2,財(cái)報(bào)中的“吸金”和“造金”

與陌陌剛高歌猛進(jìn)的2012年相比，近兩年的陌陌表現(xiàn)溫吞了許多，在2018年左右陌陌市值下降后，不少人對(duì)陌陌的未來(lái)發(fā)展并不看好。

但質(zhì)疑并沒(méi)有讓陌陌停止前進(jìn)。2020年10月，陌陌總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官王力接任創(chuàng)始人唐巖擔(dān)任CEO，換帥之后，陌陌開(kāi)啟加速模式。

那么，為什么選擇這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)開(kāi)始沖刺？

最簡(jiǎn)單的原因是現(xiàn)在的摯文集團(tuán)真的有錢(qián)，現(xiàn)金流永遠(yuǎn)是積極拓展新業(yè)務(wù)的底氣。

根據(jù)摯文集團(tuán)披露的Q2財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2021年第二季度總營(yíng)收達(dá)到36.717億元（約5.69億美元），已經(jīng)持續(xù)26個(gè)季度盈利。截至2021年6月30日，摯文集團(tuán)持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、短期存款、長(zhǎng)期存款和限定性現(xiàn)金為154.5億元（約23.93億美元）。手握重金，不差錢(qián)的摯文集團(tuán)信心滿滿。

同時(shí)，多元業(yè)態(tài)的吸金能力和穩(wěn)健的營(yíng)收結(jié)構(gòu)是摯文集團(tuán)堅(jiān)實(shí)的底盤(pán)。自2016年陌陌抓住直播風(fēng)口，直播就成為集團(tuán)營(yíng)收的重要組成部分。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年二季度直播服務(wù)營(yíng)收為21.013億元，占總營(yíng)收的57.22%，占比最高，但與去年同期相比下滑了19.3%。

深眸財(cái)經(jīng)注意到，這部分比重下降的主要原因在于集團(tuán)對(duì)直播業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略調(diào)整，主要表現(xiàn)為對(duì)主播收益的再分配。

早在今年初，摯文集團(tuán)在召開(kāi)工會(huì)機(jī)構(gòu)時(shí)就曾表示，要把主播分成從40%提升到50%，工會(huì)利潤(rùn)從10%提升到20%-40%，新主播分成從40%提升到70%-80%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)下直播賽道競(jìng)爭(zhēng)激烈，“直播+”成為常態(tài)，又有斗魚(yú)虎牙等頭部玩家虎視眈眈，想要獲得長(zhǎng)期收益，“讓利”主播勢(shì)在必行。

另外，摯文集團(tuán)二季度增值服務(wù)營(yíng)收達(dá)到15.073億元，同比增長(zhǎng)25.3%，占總營(yíng)收的41.1%。據(jù)了解，這部分比重增加的根本原因在于用戶的付費(fèi)意愿和規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，在財(cái)報(bào)中表現(xiàn)為二季度摯文集團(tuán)直播服務(wù)與增值服務(wù)付費(fèi)用戶去重后總數(shù)達(dá)1240萬(wàn)。

圖片來(lái)源：深眸財(cái)經(jīng)制作

實(shí)際上，直播和增值服務(wù)營(yíng)收比重的變化也意味著摯文集圖的多元化營(yíng)收態(tài)勢(shì)加強(qiáng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，其營(yíng)收結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健。

“天時(shí)地利人和”也是摯文集團(tuán)選擇現(xiàn)在“沖刺”的另一大原因，主要表現(xiàn)為新消費(fèi)者主導(dǎo)下的社交市場(chǎng)的變化，以及科技影響下的社交變革。

對(duì)于當(dāng)下的社交市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，以95后、00后為代表的新消費(fèi)者成為主流，過(guò)去“約會(huì)”導(dǎo)向的陌生人社交已不再流行，依托興趣、愛(ài)好、場(chǎng)景等而發(fā)展起來(lái)的開(kāi)放性社交才是未來(lái)社交市場(chǎng)的重點(diǎn)。事實(shí)上，這種“新消費(fèi)者需要新社交”的行業(yè)趨勢(shì)與摯文集團(tuán)的多元化品牌布局不謀而合。

日前，摯文集團(tuán)上線了一款名為“紙球”的社區(qū)APP，主打日常生活記錄、種草以及周邊打卡。而這只是摯文集團(tuán)產(chǎn)品矩陣中的其中一員，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，摯文集團(tuán)已經(jīng)先后推出了熟人社交軟件“咔咔”、視頻社交“對(duì)對(duì)”、短視頻社交“對(duì)眼”、語(yǔ)音社交“赫茲”、換妝軟件“ZAO”、真實(shí)交友軟件“陌多多”等數(shù)十款全新的社交產(chǎn)品。這些新產(chǎn)品的打造正是為了匹配不同社交需求而做出的積極嘗試。

與此同時(shí)，科技的發(fā)展也是社交市場(chǎng)飛速發(fā)展難得的機(jī)遇。在5G、VR、AR等產(chǎn)業(yè)的影響下，社交市場(chǎng)面臨著技術(shù)變革，沉浸式社交、場(chǎng)景社交、虛擬社交等新興概念是下一個(gè)“掘金地”。

對(duì)于摯文集團(tuán)來(lái)說(shuō)，牽手科技與文化正是品牌名煥新之后的下一步計(jì)劃。此前王力在內(nèi)部信中曾表達(dá)對(duì)新科技的興趣：“過(guò)去十年我們更多在鏈接人與人，未來(lái)隨著虛擬現(xiàn)實(shí)的進(jìn)一步發(fā)展，VR/AR設(shè)備的不斷成熟并向家用普及，以及人機(jī)交互模式的變化，必然會(huì)出現(xiàn)新的機(jī)會(huì)，一種直接將人背后的生活串聯(lián)起來(lái)的方式。”

也是在新的時(shí)代背景下，摯文集團(tuán)將公司的使命愿景從“人與人”升級(jí)為“連接人，連接生活。”

3,陌陌“集團(tuán)化”之后的新故事

如今來(lái)看，走了十年社交路，陌陌終于進(jìn)入“集團(tuán)化”時(shí)代，那么在集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)之后，摯文集團(tuán)又將帶來(lái)什么新故事？

從營(yíng)收角度來(lái)看，如果說(shuō)過(guò)去十年摯文集團(tuán)走的是“Momo+X”的路子，那么在集團(tuán)化之后，陌陌APP將成為其產(chǎn)品矩陣中的其中之一，這也意味著其他獨(dú)立生產(chǎn)線的產(chǎn)品均有可能像陌陌APP一樣產(chǎn)生更大的衍生價(jià)值，并成為摯文集團(tuán)營(yíng)收的有力支撐。

此時(shí)摯文集團(tuán)的“陌陌依賴(lài)”和“直播依賴(lài)”的現(xiàn)狀將會(huì)被打破，更加多元化的營(yíng)收結(jié)構(gòu)或許來(lái)源于新社交軟件的流量增值；或許來(lái)源于其在影視、游戲等方面的衍生收入；也可能來(lái)源于新科技背景下“社交+科技”所形成的新興業(yè)態(tài)。

除了營(yíng)收以外，摯文集團(tuán)的另一大“心病”是股價(jià)。

實(shí)際上，與擁有159億市值的Match Group相比，摯文集團(tuán)的營(yíng)收能力和其差距并不大，且產(chǎn)品矩陣更加豐富。我們有理由認(rèn)為摯文集團(tuán)的市值存在被低估的可能，這種低估的原因一方面來(lái)自對(duì)摯文集團(tuán)海外市場(chǎng)的滲透程度相對(duì)較低，另一方面或許來(lái)源于陌陌主APP和陌陌科技過(guò)度綁定的關(guān)系。

在集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)之后，這些問(wèn)題將得到緩解。首先“出?！币恢笔菗次募瘓F(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃中的一部分，從長(zhǎng)期來(lái)看，摯文集團(tuán)占據(jù)全球社交更大的市場(chǎng)份額，不過(guò)是時(shí)間長(zhǎng)短的問(wèn)題；其次則是以陌陌主APP為代表的產(chǎn)品和集團(tuán)的概念切割，市場(chǎng)上對(duì)于摯文集團(tuán)的企業(yè)文化和認(rèn)知也會(huì)隨之重塑。

總體來(lái)看，集團(tuán)化對(duì)摯文集團(tuán)未來(lái)的股價(jià)有著積極影響。

從產(chǎn)品端來(lái)說(shuō)，集團(tuán)化之后的陌陌可以放心大膽的探索泛社交領(lǐng)域，打造一個(gè)以社交為內(nèi)核的“王國(guó)”。

這里不僅包括陌陌、探探在內(nèi)的兩大社交軟件、還包括在顏值社交、拍照社交、聲音社交領(lǐng)域的新軟件探索，如對(duì)對(duì)、赫茲等。除此以外，摯文集團(tuán)旗下陌陌影業(yè)和酷博特兩大文娛企業(yè)也將發(fā)揮更大的價(jià)值。

據(jù)Q2財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度摯文集團(tuán)移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)營(yíng)收為5160萬(wàn)元，移動(dòng)游戲營(yíng)收為920萬(wàn)元，雖然和直播服務(wù)、增值服務(wù)營(yíng)收相比差距依然不小，但均保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)下數(shù)字有暴增的可能。

圖片來(lái)源：摯文集團(tuán)整理制作

此時(shí)，因集團(tuán)化而形成的多元產(chǎn)品矩陣和多線運(yùn)營(yíng)的商業(yè)模式，也將更有利于挖掘并滿足新消費(fèi)者主導(dǎo)下的多元社交需求，比如建立更加完善的社交矩陣，形成以“人”為中心的社區(qū)社交；研發(fā)更具針對(duì)性的社交功能，不再局限于“左滑右滑”；創(chuàng)造更加豐富有趣的社交玩法，讓社交更加的普遍化、娛樂(lè)化和去污名化。

實(shí)際上，我們可以看到，摯文集團(tuán)的集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)并不是品牌煥新后的新戰(zhàn)略，而是在十年發(fā)展過(guò)程中探索出來(lái)的新路徑，這條路未來(lái)如何，暫未可知。

不過(guò)有趣的是，盡管十年之間社交市場(chǎng)已經(jīng)有了諸多變化，消費(fèi)人群也換了好幾茬，但陌陌做出的選擇卻是驚人的相似。前十年用“陌陌”打開(kāi)了陌生人社交市場(chǎng)，現(xiàn)在，摯文集團(tuán)則打算用“社交王國(guó)”重新定義社交賽道。

社交的下個(gè)十年故事，或許才剛剛開(kāi)始。