原標(biāo)題 ：消費者金融素養(yǎng)提升與防范化解金融風(fēng)險——讀《灰犀牛：個人、組織如何與風(fēng)險共舞》

作者：徐云松  北京語言大學(xué)商學(xué)院，金融學(xué)博士，經(jīng)濟學(xué)博士后，金融專業(yè)碩士生導(dǎo)師

現(xiàn)代金融發(fā)展的歷程就是一部金融危機史，人類發(fā)展與演進(jìn)的歷程在一定程度上，就是一部人類不斷抵御、化解和戰(zhàn)勝各種風(fēng)險的歷史。

始于2007年美國次貸危機并誘發(fā)的全球金融危機，已經(jīng)清晰地將金融風(fēng)險產(chǎn)生、擴大、轉(zhuǎn)移與傳染的特性展現(xiàn)出來。

正如米歇爾·渥克在《灰犀牛2》中所述：“單個行業(yè)或國家的金融系統(tǒng)崩潰可能會在全球金融市場產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，就像2008年世界金融危機中發(fā)生的次貸危機那樣?！痹诮鹑谖C之下，“信心比黃金和貨幣更很重要”，公眾信心來源于對金融穩(wěn)健運行的期望和國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的預(yù)期，這種期望和預(yù)期則建立在公眾良好的金融素養(yǎng)基礎(chǔ)上。

米歇爾·渥克

行為金融學(xué)認(rèn)為，由于消費者固有的“動物精神”等非理性行為造成認(rèn)知偏差，會忽視潛在風(fēng)險或加劇金融風(fēng)險積聚，而良好的金融素養(yǎng)能夠促使消費者依法維護(hù)自身合法權(quán)益，形成正確的風(fēng)險態(tài)度，理性參與金融活動，合理做出金融決策，這有利于金融參與主體實現(xiàn)公平交易、提高金融效率，實現(xiàn)個人利益最大化與金融機構(gòu)獲益的雙贏，最終實現(xiàn)金融穩(wěn)定、社會和諧等目的。

可以說，金融素養(yǎng)提升的內(nèi)在本質(zhì)就是為了防范化解金融風(fēng)險。2008年危機后，盡管各國政府都致力于將提高國民金融素養(yǎng)水平納入政策層面，我國也在2013年制定《中國金融教育國家戰(zhàn)略》并提交G20峰會，2016年建立消費者金融素養(yǎng)問卷調(diào)查制度；然而近年來的風(fēng)險與危機，已經(jīng)深刻揭示了在風(fēng)險社會中人類面臨風(fēng)險的多樣性、關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性、脆弱性與高度不確定性，這也為我國在新時期提升消費者金融素養(yǎng)帶來新的挑戰(zhàn)。

第一，金融素養(yǎng)水平較低，金融教育結(jié)構(gòu)性缺失。

《國民財商教育發(fā)展白皮書（2021）》基于2021 年全國 31 個省份消費者調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，近90%的消費者感到自身金融知識欠缺。央行最新發(fā)布的《消費者金融素養(yǎng)狀況調(diào)查分析報告（2021）》則指出，消費者缺乏對分散化投資的基本金融常識，表現(xiàn)出追逐短期利益等非理性行為，可能加劇金融市場波動，積聚金融風(fēng)險。當(dāng)前信息技術(shù)與金融發(fā)展高度融合而公眾金融知識普遍滯后，金融投資理財功能被過度宣傳而消費者金融投資經(jīng)驗普遍貧乏，交叉性金融產(chǎn)品多樣化、結(jié)構(gòu)化、復(fù)雜化而消費者金融風(fēng)險識別、管理與防范能力不足，反映出金融教育表面化、營銷化、功利化，尤其是金融風(fēng)險教育的缺失。金融教育是金融素養(yǎng)提升的基礎(chǔ)，金融風(fēng)險教育的缺失則抑制了金融風(fēng)險素養(yǎng)的提升；近年來廣受關(guān)注的非法集資案件、擔(dān)保資金鏈斷裂、P2P爆雷潮在很大程度上就顯示出金融風(fēng)險教育的匱乏。

第二，風(fēng)險信息傳播機制不健全。風(fēng)險社會的特性表明人類命運高度關(guān)聯(lián)，公眾不僅要面對自身行為和社會發(fā)展中衍生的風(fēng)險因素，公眾對風(fēng)險事件的認(rèn)知與決策也是風(fēng)險社會的重要組成部分。

錯誤的風(fēng)險認(rèn)知會導(dǎo)致公眾忽視風(fēng)險或放大風(fēng)險，而獲取正確的風(fēng)險信息就是公眾合理防范與化解風(fēng)險的前提。然而，一方面，互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展對公眾接受能力、知識體系提出更高要求，年齡偏大的中老年群體由于腦力、體力、再學(xué)習(xí)能力等生理因素，相較于年輕人在風(fēng)險信息的獲取方面明顯滯后。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)打破了傳統(tǒng)的“兩級傳播論”，自媒體時代“人人都有麥克風(fēng)”也意味著風(fēng)險信息傳播一定程度上的混亂與無序，極易擾亂與誤導(dǎo)消費者的風(fēng)險認(rèn)知與決策，誘發(fā)風(fēng)險事件。

第三，金融行為監(jiān)管體系不完善。行為監(jiān)管的核心目標(biāo)是維護(hù)金融消費者信心，保護(hù)金融消費者權(quán)益。

長期以來，我國是以機構(gòu)監(jiān)管為核心的分業(yè)監(jiān)管模式，傳統(tǒng)的“重審慎監(jiān)管、輕行為監(jiān)管”理念在金融混業(yè)經(jīng)營、金融產(chǎn)品邊界逐漸模糊、金融創(chuàng)新層出不窮的背景與趨勢下內(nèi)蘊的矛盾日益顯現(xiàn)。盡管一行兩會都建立了消費者（投資者）保護(hù)相關(guān)機構(gòu)，但是審慎監(jiān)管機構(gòu)一直是人、財、物等稀缺監(jiān)管資源的主要配置部門，行為監(jiān)管資源匱乏，監(jiān)管機構(gòu)之間、中央與地方之間缺乏行為監(jiān)管協(xié)調(diào)機制；各部門內(nèi)的消費者保護(hù)機構(gòu)主要負(fù)責(zé)消費者保護(hù)基本準(zhǔn)則制定、消費者日常投訴處理、突擊性金融知識宣傳等具體事項，而行為監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)體系、工具體系、信息披露平臺建設(shè)缺失，難以形成系統(tǒng)性、常態(tài)化、高效化的消費者權(quán)益保護(hù)機制。

第四，金融科技衍生新風(fēng)險形態(tài)。

數(shù)字經(jīng)濟時代的金融科技在改變傳統(tǒng)金融業(yè)運行邏輯的同時還催生出新生行業(yè)，金融科技低成本、便利性與底層技術(shù)創(chuàng)新深刻影響了金融產(chǎn)品、金融業(yè)態(tài)、金融服務(wù)場景與模式，同時也帶來了新的風(fēng)險。一是金融科技的網(wǎng)絡(luò)化交易極易獲取個人隱私與金融數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺普遍存在安全漏洞，再加上APP強制授權(quán)、違規(guī)收集用戶信息，導(dǎo)致消費者處于極大的信息安全風(fēng)險暴露之中。二是違法違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙層出不窮，不法分子打著虛擬貨幣、游戲理財?shù)雀呤找娼鹑趧?chuàng)新產(chǎn)品的旗號實施精準(zhǔn)欺詐，利用釣魚網(wǎng)站、仿冒APP等方式進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)詐騙，非法集資、違規(guī)校園貸、套路貸、投資養(yǎng)老也借助金融科技進(jìn)行粉飾包裝，增大了風(fēng)險隱蔽性。三是各式各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融操作平臺與界面，增加了消費者操作難度，尤其是對于金融知識不足、數(shù)字技能缺乏、學(xué)習(xí)普遍困難的中老年人，操作風(fēng)險更大。

米歇爾·渥克在《灰犀牛2》中談到：“如果我們想要解決今天的全球風(fēng)險，就越來越需要數(shù)十億的個體都積極地采取行動?！痹谶@樣一個風(fēng)險具有系統(tǒng)性與高度關(guān)聯(lián)性的社會中，每一位公民、每一名消費者都難以置身事外、獨善其身，而應(yīng)通過不斷提升金融素養(yǎng)，防范化解新時期金融風(fēng)險，促進(jìn)金融穩(wěn)定健康發(fā)展。

第一，建立全面覆蓋的金融教育體系。

一是在金融教育國家戰(zhàn)略基礎(chǔ)上制定面向國民的中長期規(guī)劃，將普及金融知識、培育金融實踐能力納入國民教育體系，注重教育的階段性、有序性，注重突出金融風(fēng)險教育。在基礎(chǔ)教育階段注重普及良好儲蓄習(xí)慣、合理安排收支等基礎(chǔ)金融意識，義務(wù)教育階段注重培養(yǎng)理性的認(rèn)知能力，高等教育階段可以開設(shè)專業(yè)課或通識課加強金融知識與技術(shù)學(xué)習(xí)，對于廣大消費者與投資者的公眾教育，注重金融風(fēng)險案例分析、防范金融詐騙知識宣傳，體現(xiàn)實用性。二是金融教育主體多元化，無論是政府部門、教育機構(gòu)、金融機構(gòu)、民間組織、消費者協(xié)會、工會、雇主、媒體等都應(yīng)統(tǒng)籌在金融教育制度運行過程中，形成組織者、實施者、參與者、宣傳者協(xié)同聯(lián)動，更具社會意義、更趨普遍價值的金融教育體系。

第二，構(gòu)建高效的風(fēng)險信息傳播機制。

風(fēng)險信息傳播的完整性、時效性是正確的風(fēng)險認(rèn)知、風(fēng)險治理與防范的前提基礎(chǔ)。一是媒體的信息傳播方式應(yīng)該便捷化、多樣化，針對不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同年齡段的群體設(shè)置差異化的展示形式，讓公眾能夠清晰直觀地獲取風(fēng)險信息。二是傳統(tǒng)主流媒體與新媒體各展所長，構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險認(rèn)知機制。主流媒體作為政府與公眾溝通的橋梁，應(yīng)保持與國家意愿一致性，向公眾及時傳達(dá)權(quán)威信息，主動傳遞正能量，做好網(wǎng)絡(luò)輿論的引導(dǎo)者、風(fēng)險事件的預(yù)警者；新媒體應(yīng)遵守法律法規(guī)、堅守行業(yè)自律與道德底線，不做造謠生事者、搬弄是非者、社會恐慌誘導(dǎo)者，積極配合主流媒體發(fā)聲，營造良好傳播環(huán)境。三是針對風(fēng)險的系統(tǒng)性與關(guān)聯(lián)性，各媒體應(yīng)摒棄個人主義，樹立“人類命運共同體”意識，在社會風(fēng)險治理中積極推進(jìn)風(fēng)險信息共享。

第三，補齊金融行為監(jiān)管短板。

一是提高各監(jiān)管部門中消費者（投資者）保護(hù)機構(gòu)的獨立性，確立其在金融運行中實施統(tǒng)一行為監(jiān)管的地位；在此基礎(chǔ)上，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會應(yīng)加強部際間的橫向監(jiān)管協(xié)調(diào)，消除中央與地方的縱向監(jiān)管分割。二是構(gòu)建涵蓋金融機構(gòu)與金融消費者的行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)體系，包括金融機構(gòu)業(yè)務(wù)行為標(biāo)準(zhǔn)、金融產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以及金融爭端調(diào)解機制、金融風(fēng)險處置機制、金融知識宣傳計劃與規(guī)范。三是建立行為監(jiān)管工具體系，包括現(xiàn)場監(jiān)管、非現(xiàn)場監(jiān)管和其他監(jiān)管方式，重點是金融機構(gòu)發(fā)售交叉性金融產(chǎn)品的資料真實性、風(fēng)險說明的非現(xiàn)場審批，金融消費者行為偏差風(fēng)險的統(tǒng)計核算、度量與分析。四是構(gòu)建行為監(jiān)管信息平臺，包括金融產(chǎn)品信息披露平臺、金融風(fēng)險預(yù)警平臺、金融爭議受理平臺、金融后臺監(jiān)管平臺、金融消費者教育平臺、金融行為公告平臺。

第四，大力提升消費者數(shù)字金融素養(yǎng)。

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等數(shù)字技術(shù)正深刻改變著人類的經(jīng)濟活動與生活方式，也促進(jìn)了金融科技迅猛發(fā)展，數(shù)字金融素養(yǎng)就是數(shù)字經(jīng)濟時代消費者金融素養(yǎng)提升的新維度、新要求。一是加深數(shù)字技術(shù)對金融素養(yǎng)影響效應(yīng)的理論研究，加快數(shù)字金融素養(yǎng)核心指標(biāo)、評估體系的框架構(gòu)建，尤其要明確數(shù)字金融重點方向體現(xiàn)在偏遠(yuǎn)落后地區(qū)、三農(nóng)、中小微企業(yè)、貧困群體的普惠性功能。二是構(gòu)建納入監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、金融消費者多元主體有機聯(lián)系的數(shù)字金融教育格局。監(jiān)管部門應(yīng)常態(tài)化開展數(shù)字金融知識普及活動，突出圍繞未成年人與老年人的風(fēng)險提示與知識宣傳；金融機構(gòu)應(yīng)加強數(shù)字金融服務(wù)力度，提升數(shù)字金融服務(wù)透明度，加大數(shù)字金融產(chǎn)品風(fēng)險信息披露；行業(yè)協(xié)會可通過舉辦主題講座、專家論壇、知識競賽，借助網(wǎng)絡(luò)專欄、公眾平臺開展數(shù)字金融教育，也可通過制作知識手冊、海報、臺歷等形式擴大宣傳；金融消費者應(yīng)樹立風(fēng)險與收益均衡的投資基本理念，積極學(xué)習(xí)金融知識、提升數(shù)字技能，在數(shù)字經(jīng)濟時代真正實現(xiàn)主動防范風(fēng)險與有效化解風(fēng)險。