對(duì)于近期業(yè)績(jī)回撤帶來(lái)的風(fēng)波，千億量化私募巨頭幻方量化（以下簡(jiǎn)稱“幻方量化”）進(jìn)行了道歉和回應(yīng)。

12月28日晚間，幻方量化在其微信公眾號(hào)發(fā)布《關(guān)于幻方量化近期業(yè)績(jī)的說(shuō)明》，表示“最近幻方量化業(yè)績(jī)的回撤達(dá)到了歷史最大值，我們對(duì)此深感愧疚”。

幻方量化表示，作為一家綜合型的量化私募基金公司，幻方量化的換手率直以來(lái)相對(duì)較低。和同行相比，幻方量化的收益更多來(lái)自持有、更少來(lái)自交易?！拔覀?cè)谑褂酶邠Q手策略交易波動(dòng)獲取收益的同時(shí)，也使用人工智能技術(shù)，力求在更長(zhǎng)的持股周期上獲取股票價(jià)值增長(zhǎng)帶來(lái)的收益?！?/p>

幻方量化認(rèn)為，近期業(yè)績(jī)波動(dòng)有兩個(gè)原因。

一部分是來(lái)源于長(zhǎng)周期上的持股波動(dòng)。

“就目前的情況而言，我們?nèi)斯し磸?fù)檢視了AI的投資決策，我們認(rèn)為AI選出來(lái)的股票從長(zhǎng)期價(jià)值來(lái)說(shuō)基本上是沒(méi)問(wèn)題的，但在買賣時(shí)點(diǎn)上確實(shí)沒(méi)做好。市場(chǎng)風(fēng)格劇烈切換的時(shí)候，AI會(huì)傾向于冒更大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)博取更多收益，這進(jìn)一步加大了回撤。我們正在不斷調(diào)整策略，以適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境變化，同時(shí)降低持倉(cāng)集中度，減少市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響?！被梅搅炕硎?。

另一個(gè)原因，是量化資管行業(yè)規(guī)模擴(kuò)展快，策略同質(zhì)化嚴(yán)重，加大了整體操作的難度。

對(duì)此幻方量化表示，ー方面著手控制總的管理規(guī)模，另一方面繼續(xù)加大對(duì)略究的投入，務(wù)求在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)取得領(lǐng)先。

幻方量化稱，今年大部分投資者投資收益依然是正的，但相對(duì)指數(shù)漲幅來(lái)說(shuō)，這個(gè)收益是不及格的?！傲硗獠糠挚蛻粲绕涫菍?duì)沖客戶遭受到了浮虧，我們對(duì)此非常抱歉?！痹撍侥急硎荆爱?dāng)下，只有全力投入工作，把業(yè)績(jī)做好才是對(duì)客戶最好的回答。我們依然相信長(zhǎng)期的力量?！?/p>

12月27日晚間，一張幻方量化高管在朋友圈向投資者致歉的截圖開(kāi)始流傳：“最近幾個(gè)月跑得不好，十分抱歉。我們正在全力加班加點(diǎn)做研發(fā)，但的確需要一點(diǎn)時(shí)間。投資者不難受是不可能的，所以罵我們完全接受，就是千萬(wàn)莫?jiǎng)邮??！?/p>

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至12月24日，今年以來(lái)中證500指數(shù)漲幅超過(guò)14%，但幻方量化旗下多只中證500指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品今年以來(lái)收益為負(fù)，而且部分今年新成立的產(chǎn)品絕對(duì)回撤已經(jīng)超過(guò)10%，特別是8月底至今，幻方量化創(chuàng)下了10.66%的歷史最大回撤。

此前，幻方量化就已開(kāi)始控制規(guī)模。11月15日晚間，幻方量化發(fā)布公告稱，即日起暫停旗下全部產(chǎn)品的申購(gòu)（含追加），前期已預(yù)約客戶需要于12月2日（含當(dāng)日）前完成申購(gòu)，已有產(chǎn)品的固定開(kāi)放日贖回業(yè)務(wù)不受影響。