原創(chuàng) 銳眼哥 財(cái)經(jīng)銳眼

投資A股，選股很重要，選時(shí)更重要。

如果你在一年多前沉溺于題材股而無視白馬股，那么會(huì)在自身賬戶不斷縮水的同時(shí)，眼睜睜看著各種“茅”們一路創(chuàng)新高；如果你現(xiàn)在在賽道股里面一直“格局著”還看不起題材股，同樣是自己不斷虧損，身邊炒題材的人賺錢。

題材股的溫床：新冠疫情、超前基建

大A總是這樣，每過一年市場換一個(gè)風(fēng)格。去年還天天賽道股，今年完全變了樣。

題材股不斷出現(xiàn)，看似雜亂無章，其實(shí)也有脈絡(luò)可循。資金在圍繞兩個(gè)方向發(fā)力：一是新冠疫情，二是超前基建。

新冠疫情方面，誕生了跨年大妖股，上漲了十幾倍的九安醫(yī)療，它是屬于新冠檢測(cè)盒概念，最近誠達(dá)藥業(yè)和雅本化學(xué)的大漲，又是代表了新冠特效藥題材。而旅游酒店板塊前段時(shí)間的大漲，也是對(duì)全球新冠疫情大流行要結(jié)束的反饋。

超前基建方面，出現(xiàn)電子雷管、地下管網(wǎng)等熱點(diǎn)，最具代表性的是連續(xù)8個(gè)漲停板的電子雷管龍頭保利聯(lián)合。最近，與浙江杭州亞運(yùn)會(huì)有關(guān)的基建也成為一大熱點(diǎn)題材，龍頭是最近3個(gè)交易日上漲70%的杭州園林，以及最近9個(gè)交易日8個(gè)漲停板的浙江建設(shè)。

資金圍繞著疫情和超前基建不斷挖掘新的題材，讓題材股的熱度有了持續(xù)性。

最近，股市又出現(xiàn)了氣溶膠檢測(cè)題材。在東方財(cái)富軟件上，1月18日首次出現(xiàn)氣溶膠檢測(cè)指數(shù)。

2月17日，氣溶膠檢測(cè)指數(shù)跳空上漲，收盤上漲超過3%。

氣溶膠的直徑小于100微米，但傳播距離可以達(dá)到1米以上，由于能被直接吸入肺部，氣溶膠成為新冠肺炎病毒傳播的一個(gè)重要途徑。

在北京冬奧會(huì)的場館中，已經(jīng)用上了氣溶膠新冠病毒檢測(cè)系統(tǒng)。

氣溶膠概念股都有哪些？

2月17日，氣溶膠概念股里面，漲幅居前的有理工能科、雪迪龍、天瑞儀器、聚光科技、先河環(huán)保、捷強(qiáng)裝備等。

這些公司的主營業(yè)務(wù)大都是環(huán)保設(shè)備。

在氣溶膠檢測(cè)股剛有炒作苗頭的時(shí)候，就引發(fā)了投資者的關(guān)注。對(duì)此，一些上市公司也做了說明。

1月25日，美康生物在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司暫未有氣溶膠檢測(cè)相關(guān)產(chǎn)品。

1月26日，天瑞儀器在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司沒有氣溶膠檢測(cè)新冠病毒技術(shù)。

但從2月17日的漲幅榜來看，天瑞儀器是被當(dāng)成了氣溶膠檢測(cè)股來炒的。

這就跟當(dāng)初炒5G時(shí)的10倍大牛股東方通信一樣，東方通信說自己不是5G概念股，但股民們說：不，你就是，不是也是！

這也反映了題材股的特點(diǎn)，不論本質(zhì)上是不是相關(guān)題材，只要市場認(rèn)可了，那一定就是了，沒有什么道理可講。

一個(gè)概念題材能走多遠(yuǎn)，要看龍頭股的強(qiáng)度。2月17日漲停的氣溶膠檢測(cè)股是理工能科和雪迪龍。

拿理工能科（002322.SZ）來說，公司主營業(yè)務(wù)是環(huán)境能源監(jiān)測(cè)技術(shù)、節(jié)能技術(shù)的研發(fā)、咨詢與服務(wù)。

業(yè)績方面，理工能科并不理想，2021年前三季度，公司主營收入6.66億元，同比上升715%；但歸母凈利潤1.83億元，同比下降10.1%；其中扣非凈利潤1.69億元，同比下降14.55%。

尤其是第三季度，公司業(yè)績下滑明顯：當(dāng)季歸母凈利潤6949.23萬元，同比下降27.58%；當(dāng)季扣非凈利潤6046.81萬元，同比下降36.07%。

另一只漲停的個(gè)股雪迪龍（002658.SZ），是去年春季“碳中和”概念火熱時(shí)的大牛股，當(dāng)時(shí)從不到5元漲到了13元以上，期間有連續(xù)3個(gè)漲停板和連續(xù)5個(gè)漲停板的表現(xiàn)。

雪迪龍的主營業(yè)務(wù)是從事環(huán)境監(jiān)測(cè)、工業(yè)過程分析、智慧環(huán)保以及相關(guān)服務(wù)。業(yè)績方面，雪迪龍預(yù)計(jì)2021年凈利潤21,900.00萬元-24,000.00萬元，同比增長45.64%-59.60%。

賽道與題材的博弈

目前來看，無論是理工能科還是雪迪龍，在股東結(jié)構(gòu)上有個(gè)共同點(diǎn)，就是前十大流通股東大都是個(gè)人，也有少量幾個(gè)私募，但就是沒有公募基金。

其實(shí)，這也是題材股的共性，游資們來的快去的也快，出于資金體量和對(duì)賺錢速度的考慮，總是會(huì)避開公募基金重倉股。

當(dāng)下，公募基金的發(fā)行明顯遇冷，2022年1月份，隨著市場的大跌，新發(fā)基金總數(shù)僅為148只，發(fā)行份額1188.20億份，比去年12月的245只、3036.57億份，分別下降了39.59%和60.87%。

單一基金的平均發(fā)行份額數(shù)據(jù)上，1月份是8.03億份，更是創(chuàng)下了2021年1月以來的新低。

公募基金的遇冷，意味著后續(xù)接盤賽道股的資金，在持續(xù)性方面出現(xiàn)了大問題。

公募基金持倉的賽道股，尤其是葛蘭為代表的醫(yī)藥基金的巨虧，已經(jīng)讓葛蘭從“醫(yī)藥女神”變成了“葛韭菜”、“葛大媽”，各種質(zhì)疑葛蘭的聲音不絕于耳。

葛蘭為代表的公募基金，形成了一定程度的“負(fù)反饋”。筆者在之前的文章里也說過，賣方機(jī)構(gòu)推薦股票的時(shí)候，已經(jīng)將沒有公募基金持倉作為某些股票的宣傳點(diǎn)了。

過去兩年多一直上漲的賽道股們，體量已經(jīng)很大，估值已經(jīng)比較高，性價(jià)比上來說，已經(jīng)不是最好的選擇，盡管它們代表著未來科技的發(fā)展方向。

目前滬深兩市的單日成交量，已經(jīng)連續(xù)低于1萬億。在這種情況下，賽道股們?cè)谠獨(dú)獯髠?，想要恢?fù)之前的單邊上漲，恐怕沒有后續(xù)彈藥支撐，更多的是以時(shí)間換空間。而題材股們的炒作，在圍繞著超前基建和新冠疫情不斷挖掘之后，如果沒有新的細(xì)分題材出現(xiàn)，也容易出現(xiàn)題材斷檔，股價(jià)下跌。

當(dāng)下股市從整體上看，呈現(xiàn)出題材強(qiáng)于賽道，但賽道連續(xù)下跌之后又有反彈的局面，實(shí)際交易起來難度加大，需要更加謹(jǐn)慎。

（以上是筆者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考，投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

原標(biāo)題：《“新冠題材股”持續(xù)發(fā)力：氣溶膠概念爆發(fā)，能否誕生大妖股？》

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