本文系深潛atom第451篇原創(chuàng)作品

頭頂中國(guó)最大的醫(yī)藥新零售平臺(tái)，叮當(dāng)快藥在2021年沖刺IPO卻以失敗告終。失敗的一個(gè)原因在于，之前無(wú)往不利的“燒錢(qián)換市場(chǎng)”的互聯(lián)網(wǎng)打法，平移到醫(yī)藥O2O行業(yè)后，受到港交所的質(zhì)疑。然而買(mǎi)藥的需求在，大健康的市場(chǎng)仍在，叮當(dāng)快藥的未來(lái)曙光仍存，只不過(guò)叮當(dāng)快藥需要一個(gè)新故事。

2022年2月，北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局公布了北京市第二批專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)名單，叮當(dāng)快藥赫然在列。上榜反映出在醫(yī)藥零售領(lǐng)域數(shù)字化升級(jí)上，叮當(dāng)快藥得到來(lái)自政府的認(rèn)可，在這背后容易被忽視的是，叮當(dāng)快藥的轉(zhuǎn)型之路，從規(guī)模公司向技術(shù)公司的轉(zhuǎn)型。

通俗來(lái)講，規(guī)模公司指的是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)流量來(lái)追求市場(chǎng)規(guī)模，本質(zhì)上是一家流量型公司，技術(shù)公司則指，通過(guò)技術(shù)手段改變生產(chǎn)力，提升生產(chǎn)效率，在競(jìng)爭(zhēng)中通過(guò)技術(shù)優(yōu)勢(shì)獲勝。

但是，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈之時(shí)，時(shí)間的成本如何衡量，叮當(dāng)快藥能否憑借技術(shù)革新快速實(shí)現(xiàn)自我革新呢？

01

核心的賣(mài)藥“最后一公里”，

正在與虎謀皮

叮當(dāng)快速是醫(yī)藥O2O大戰(zhàn)中唯一存活下來(lái)的企業(yè)，也成功享受到了市場(chǎng)的紅利，2020年全年訂單量達(dá)到了4050萬(wàn)。然而，醫(yī)藥O2O在與醫(yī)藥電商的競(jìng)爭(zhēng)中，優(yōu)勢(shì)并非想象中那么大。隨著京東健康、阿里健康、微醫(yī)等平臺(tái)的發(fā)力，叮當(dāng)快藥正在逐漸失去曾經(jīng)的光輝。

從買(mǎi)藥這個(gè)行為上看，主要是分為醫(yī)生開(kāi)藥和自行用藥，叮當(dāng)快藥并未涉及醫(yī)用SaaS系統(tǒng)，因此主要流量來(lái)自C端用戶(hù)的自行用藥。

用戶(hù)自行購(gòu)藥的途徑，又分為線上購(gòu)買(mǎi)和線下購(gòu)買(mǎi)，在疫情之前，大部分用戶(hù)依然習(xí)慣于線下購(gòu)藥。針對(duì)線下需求，叮當(dāng)快藥早在2016年就開(kāi)始布局，2018年11月，叮當(dāng)快藥啟動(dòng)“百城千店”戰(zhàn)略，計(jì)劃在3年時(shí)間在300個(gè)城市開(kāi)2000家藥店。根據(jù)此前遞交的招股書(shū)顯示，叮當(dāng)快藥通過(guò)與藥店合作和布局叮當(dāng)智慧大藥房?jī)蓷l路徑，叮當(dāng)快藥在國(guó)內(nèi)14個(gè)城市建立了302家智慧藥房。2021年上半年，中國(guó)藥店數(shù)量高達(dá)58.6萬(wàn)家，可見(jiàn)叮當(dāng)大藥房，在線下并沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)，似乎更大的作用在故事效果上。

△叮當(dāng)智慧藥房

2014年，叮當(dāng)快藥拿著仁和藥業(yè)的500萬(wàn)元天使輪投資出現(xiàn)在市場(chǎng)上。背靠仁和集團(tuán)，叮當(dāng)快藥提出了“28分鐘送藥到家”的概念，并且憑借自建配送團(tuán)隊(duì)，讓這一服務(wù)落地。曾經(jīng)打造了“仁和可立克”、“婦炎潔”等家喻戶(hù)曉的品牌的楊文龍，借助營(yíng)銷(xiāo)，像當(dāng)年的“洗洗更健康一樣”，叮當(dāng)快藥憑借“28分鐘送藥到家”的洗腦口號(hào)刷出了影響力。

“最后一公里”的概念，在每個(gè)領(lǐng)域都有需求，也催生了眾多優(yōu)秀的企業(yè)，叮當(dāng)快藥就是解決醫(yī)藥零售行業(yè)“最后一公里”的企業(yè)。當(dāng)用戶(hù)身體突然不適的時(shí)候，有三個(gè)選擇，一是去醫(yī)院，二是去藥店，第三就是O2O買(mǎi)藥，這就是叮當(dāng)快藥的機(jī)會(huì)。在藥店遍地的時(shí)代，從某種角度看，叮當(dāng)快藥是給 “急、懶、夜、專(zhuān)、私”用戶(hù)提供服務(wù)的企業(yè)。

△叮當(dāng)快藥

然而，對(duì)于患者特別是慢性病患者來(lái)說(shuō)，家里往往會(huì)備藥，比較出現(xiàn)即時(shí)用藥的情況。因此，醫(yī)藥電商更受這部分用戶(hù)的青睞，特別是后疫情時(shí)代，擁有更優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務(wù)的醫(yī)藥電商，競(jìng)爭(zhēng)力遠(yuǎn)高于叮當(dāng)快藥。

比如，阿里健康旗下的天貓醫(yī)藥平臺(tái)設(shè)置了3000名執(zhí)業(yè)藥師在線值守，長(zhǎng)期為消費(fèi)者提供免費(fèi)的專(zhuān)業(yè)用藥指導(dǎo)與咨詢(xún)服務(wù)；京東健康互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院在2020年已實(shí)現(xiàn)每天為12萬(wàn)人次提供問(wèn)診咨詢(xún)服務(wù)，用戶(hù)復(fù)診率近50%，25%的患者問(wèn)診后直接購(gòu)藥。2019年成立的京東健康，在2020年總收入達(dá)194億元人民幣，大大沖擊了叮當(dāng)快藥的市場(chǎng)。

即時(shí)用藥是叮當(dāng)快藥的安身立命之本。面對(duì)京東健康、阿里健康、平安好醫(yī)生、微醫(yī)等互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療巨頭的沖擊，叮當(dāng)快藥守好即時(shí)用藥“最后一公里”，依然能夠占據(jù)不敗之地。然而，隨著美團(tuán)、餓了么的入局，叮當(dāng)快藥的后花園也正在被蠶食。

美團(tuán)、餓了么可以買(mǎi)的不僅僅是外賣(mài)，同樣可以買(mǎi)藥。早在2018年，時(shí)任叮當(dāng)快藥CEO王立成在接受媒體采訪時(shí)也透露，叮當(dāng)快藥晚間的訂單非常少，完全不能覆蓋工作人員的成本。美團(tuán)和餓了么規(guī)模更大、覆蓋范圍更廣，在配送上更有優(yōu)勢(shì)。

美團(tuán)和餓了么是開(kāi)放的流量平臺(tái)，最初與叮當(dāng)快藥的合作是雙贏的，叮當(dāng)快藥獲得了訂單，美團(tuán)、餓了么積累了足夠的用戶(hù)。然而，隨著專(zhuān)送業(yè)務(wù)的拓展，平臺(tái)沒(méi)道理將市場(chǎng)拱手相讓。叮當(dāng)快藥與美團(tuán)、餓了么是合作與競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，一不小心就可能被“偷家”。

叮當(dāng)快藥最核心的要看服務(wù)能力，但在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，卻很難落實(shí)。比如，在黑貓投訴中，關(guān)于叮當(dāng)快藥的投訴達(dá)到了385條，投訴涉及商品有質(zhì)量問(wèn)題、接單不配送、送藥超時(shí)、疑似售假、售價(jià)差異大等。

△網(wǎng)友投訴量

隨著外部競(jìng)爭(zhēng)的升級(jí)，叮當(dāng)快藥內(nèi)部也出現(xiàn)了裂痕。先是2018年出任CEO兩年的王立成離職，而后2021年5月20日，叮當(dāng)快藥架構(gòu)大調(diào)整，18名機(jī)構(gòu)股東集團(tuán)已退出。股東的壓力，推動(dòng)叮當(dāng)快藥上市的進(jìn)程，然而IPO的失利，將會(huì)進(jìn)一步增加這一部分的壓力。2021年第一季度叮當(dāng)快藥的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物僅4.26億，現(xiàn)金流已經(jīng)告急。若無(wú)新的資金流入，叮當(dāng)快藥現(xiàn)金流危機(jī)將會(huì)爆發(fā)。

02

內(nèi)部革新，

能否拯救叮當(dāng)健康

單純的送藥，很難讓叮當(dāng)快藥獲得超過(guò)20億的融資。因此，如何圍繞藥打造生態(tài)，是楊文龍工作的重點(diǎn)。2020年，楊文龍表示將通過(guò)建立個(gè)人健康大數(shù)據(jù)，結(jié)合AI等高科技手段推出“快檢”“快險(xiǎn)”以及慢病健康管理等創(chuàng)新服務(wù)，與股東泰康等多家保險(xiǎn)公司構(gòu)建“醫(yī)+藥+檢+險(xiǎn)”健康生態(tài)。

相比較賣(mài)藥，“醫(yī)+藥+檢+險(xiǎn)”健康生態(tài)更具想象力。但目前看來(lái)，這一套模式并不成立，2019年、2020年及2021年第一季度營(yíng)收分別為12.76億元、22.29億元、7.8億元，對(duì)應(yīng)營(yíng)收增速分別為118.12%、74.69%和56%，營(yíng)收增速明顯放緩。

這一套生態(tài)在用戶(hù)增長(zhǎng)到變現(xiàn)能力上并未有明顯效果，但卻需要消耗大量的資金維護(hù)。線下門(mén)店擴(kuò)張、營(yíng)銷(xiāo)推廣增加和收購(gòu)藥房網(wǎng)都消耗大量資金，2018-2020年，叮當(dāng)快藥分別虧損1.0億元、2.7億元、9.2億元，2021年第一季度虧損7.7億元。

但這并不是終點(diǎn)，2022年3月3日至3月10日，北京市藥品監(jiān)督管理局研究制定的《藥品網(wǎng)絡(luò)零售配送質(zhì)量管理指南（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征集意見(jiàn)，針對(duì)藥品配送提出新的指導(dǎo)意見(jiàn)。

意見(jiàn)指出，配送企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立藥品配送質(zhì)量管理制度，根據(jù)藥品數(shù)量、配送距離、配送時(shí)間、貯藏條件、外部環(huán)境等情況，選擇適宜的配送工具和溫濕度控制措施，確保配送過(guò)程中藥品質(zhì)量安全。這意味著叮當(dāng)快藥的配送成本，將會(huì)大幅度提升。當(dāng)然對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來(lái)說(shuō)，成本的上升是一樣的。

時(shí)代拋棄你，連一句招呼都不會(huì)打，我們已經(jīng)見(jiàn)識(shí)到太多企業(yè)被時(shí)代拋棄。數(shù)字化時(shí)代，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能同產(chǎn)業(yè)深度融合，已經(jīng)成為振興我國(guó)經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要舉措。隨著時(shí)代的改變，叮當(dāng)快藥的賣(mài)藥業(yè)務(wù)展現(xiàn)出了強(qiáng)烈的無(wú)力感。

業(yè)務(wù)增長(zhǎng)無(wú)力之時(shí)，將精力放入新的方向似乎能夠有意外的收獲，比如新浪孵化微博，字節(jié)孵化抖音。毫無(wú)疑問(wèn)，在賣(mài)藥這件事情上，叮當(dāng)快藥內(nèi)憂外患，并且似乎短時(shí)間內(nèi)很難解決這一問(wèn)題，前景難言樂(lè)觀。但是，實(shí)則叮當(dāng)快藥的道路選擇依然有很多。

實(shí)則叮當(dāng)快藥已經(jīng)開(kāi)始內(nèi)部革新，從服務(wù)本質(zhì)上著手，更好的優(yōu)化整個(gè)鏈條。念念不忘，必有回響。比如《藥品網(wǎng)絡(luò)零售配送質(zhì)量管理指南（征求意見(jiàn)稿）》推出后，叮當(dāng)快藥積極探索無(wú)人車(chē)配送技術(shù)，不但可以更好的做好藥品的調(diào)度和配送，更是占據(jù)了重要的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，有望更好的反哺業(yè)務(wù)。

△無(wú)人配送車(chē)

在健康管理時(shí)代，掌握流量入口的叮當(dāng)快藥，卻缺乏相對(duì)應(yīng)的服務(wù)能力。為用戶(hù)提供7x24小時(shí)在線問(wèn)診、用藥指導(dǎo)服務(wù)，但在下單的過(guò)程中，醫(yī)生往往沒(méi)有參與，主要依靠用戶(hù)的經(jīng)驗(yàn)買(mǎi)藥。這背后的主要原因在于，叮當(dāng)快藥醫(yī)生資源的不充足。16名全職及58名兼職醫(yī)生、通過(guò)與第三方醫(yī)療機(jī)構(gòu)合作的800多名外部醫(yī)生和397名藥劑師，實(shí)在難以滿足用戶(hù)的用藥咨詢(xún)服務(wù)。在智能化時(shí)代，叮當(dāng)快藥是否可以通過(guò)CDSS系統(tǒng)解決這一部分需求呢？

2021年底，甲骨文擬283億美元，收購(gòu)電子病歷公司?？梢?jiàn)智能化的客戶(hù)管理產(chǎn)品，依然有巨大的價(jià)值。此前，叮當(dāng)快藥曾和甲骨文合作，研發(fā)過(guò)ORACLE-ERP數(shù)字化平臺(tái)。對(duì)于管理后臺(tái)，患者的需求同樣強(qiáng)烈，叮當(dāng)快藥是否可以?xún)?yōu)化用戶(hù)管理系統(tǒng)，更加深化用戶(hù)與平臺(tái)的黏性。

未來(lái)可以供叮當(dāng)快藥選擇的路很多，但是叮當(dāng)快藥可以選擇卻需要謹(jǐn)慎。第一次沖擊IPO的失敗，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的低谷，都讓一眾股東焦慮。商業(yè)化的不利，導(dǎo)致資金也面臨巨大的挑戰(zhàn)。新業(yè)務(wù)的研發(fā)則需要大量的精力和財(cái)力，這意味著留給叮當(dāng)快藥的試錯(cuò)機(jī)會(huì)并不多。

又或者，叮當(dāng)快藥可以先借力。盡管與巨頭們相差甚遠(yuǎn)，但目前，叮當(dāng)快藥的優(yōu)勢(shì)依然是流量。借助流量?jī)?yōu)勢(shì)，叮當(dāng)快藥是否可以與醫(yī)療科技企業(yè)增加異業(yè)合作的可能。在轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，必然有陣痛，但只有這種自我革命，才能夠迎來(lái)新生。