3月29日晚間，海通證券股份有限公司（海通證券，600837.SH、06837.HK）發(fā)布2021年年度報告。

年報顯示，海通證券在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入432.05億元，同比（較上年同期）增長13.04%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤128.27億元，同比增長17.94%。

利潤分配方面，海通證券擬以本次分紅派息的股權登記日的公司總股本為基數(shù)，向分紅派息的股權登記日登記在冊的A股股東和H股股東，每10股分配現(xiàn)金紅利3元（含稅），分配現(xiàn)金紅利總額為39.19億元，占2021年合并口徑歸屬于母公司股東凈利潤的30.56%。

截至3月30日收盤，海通證券A股漲2.15%，報10.44元/股。

去年第四季度營收下滑，全年凈利潤跌出行業(yè)前三

從近幾年的情況看，Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年間，海通證券的營業(yè)收入、凈利潤均實現(xiàn)穩(wěn)步增長。

具體到2021年，分季度看，海通證券在前三季度營收均超過110億元，凈利潤均超過35億元；第四季度營收卻下滑至83.66億元，凈利潤也降至10億元。

而依據(jù)與年報同日披露的關于計提資產(chǎn)減值準備的公告，海通證券在2021年第四季度合計計提資產(chǎn)減值損失22.83億元，減少凈利潤18.59億元。具體而言，海通證券在2021年第四季度大額計提了買入返售金融資產(chǎn)、應收融資租賃款、其他貸款和應收款項、商譽等減值準備。

另外，從橫向?qū)Ρ葋砜?，根?jù)券商發(fā)布的2021年報及業(yè)績快報，海通證券的營業(yè)收入僅次于中信證券，排名行業(yè)第二；凈利潤卻居于中信證券、國泰君安、華泰證券之后，跌出三甲位置。

主營業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展

從整體的營業(yè)收入情況來看，海通證券在2021年分別實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入149.92億元、利息凈收入66.21億元、投資收益和公允價值變動收益123.29億元，同比分別增長8.23%、35.38%、6.10%。其中，投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入為49.25億元，同比減少0.27%。

對此，海通證券表示，手續(xù)費及傭金凈收入增加主要是因為經(jīng)紀業(yè)務和資管業(yè)務手續(xù)費收入增加，利息凈收入增加主要是因為融出資金利息收入增加、借款利息支出減少，投資收益和公允價值變動收益增加主要是因為權益法核算的長期股權投資收益和金融工具投資收益增加。投資銀行業(yè)務手續(xù)費凈收入減少主要是因為證券承銷業(yè)務收入增加、證券保薦業(yè)務收入減少。

從主營業(yè)務營業(yè)收入情況看，2021年，海通證券的主營業(yè)務包括財富管理業(yè)務、投資銀行業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、交易及機構業(yè)務、融資租賃業(yè)務等。其中，財富管理業(yè)務、交易及機構業(yè)務分別占營業(yè)收入約25%。

財富管理業(yè)務方面，海通證券在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入109.68億元，同比增加6.90%。截至2021年末，海通證券財富管理客戶數(shù)量（剔除休眠賬戶）1426.8萬戶，較2021年初增長8.50%；客戶總資產(chǎn)2.82萬億元（可交易），較2021年初增長16.40%；新增客戶資產(chǎn)與新開客戶凈傭金收入分別同比增加42.37%、22.40%。

投資銀行業(yè)務方面，海通證券在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入56.59億元，同比增長1.50%。股權融資方面，海通證券在2021年保薦35單IPO項目，實現(xiàn)融資339.64億元。債券融資方面，海通證券在2021年主承銷各類債券1434只，主承銷金額5208.57億元，同比增長9%。

但從毛利率看，2021年海通證券的投資銀行業(yè)務毛利率較2020年減少0.93%，是唯一實現(xiàn)毛利率減少的細分業(yè)務領域。

資產(chǎn)管理業(yè)務方面，海通證券在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入46.32億元，同比增長7.35%。對此，海通證券表示主要是主動管理能力持續(xù)提升，管理規(guī)模大幅增長：截至2021年末，海通證券資產(chǎn)管理業(yè)務總規(guī)模達1.9萬億元，較年初增長23%，創(chuàng)歷史新高。

交易及機構業(yè)務方面，海通證券在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入109.11億元，同比增長28.35%。2021年，海通創(chuàng)新證券投資有限公司完成新增直接股權投資項目11個，新增投資金額5.7億元；新增科創(chuàng)板跟投項目20個，新增投資金額10.1億元。

另外，在融資租賃業(yè)務面，海通證券在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入51.75億元，同比增加17.13%；其他業(yè)務營業(yè)收入58.60億元，同比增加13.80%。

投行業(yè)務指標繼續(xù)位居行業(yè)前列

年報顯示，在境內(nèi)股權融資方面，2021年海通證券IPO項目數(shù)量和融資規(guī)模分別位居市場第3和第4。其中，科創(chuàng)板IPO項目數(shù)量位居市場第2，融資規(guī)模位居第4。

在境外股權融資業(yè)務方面，海通國際證券集團有限公司完成47單香港股權融資項目，承銷數(shù)量位列香港第三；完成39個IPO項目，承銷規(guī)模29億美元，承銷數(shù)量及規(guī)模均位列香港第二。

然而，在2021年，海通證券的投行業(yè)務被開多張罰單。如2021年4月，證監(jiān)會決定對海通證券及四名保薦人采取出具警示函監(jiān)管措施，因海通證券保薦星光農(nóng)機股份有限公司、浙江方正電機股份有限公司申請非公開發(fā)行股票過程中股權結構前后披露不一致；2021年2月，證監(jiān)會決定對海通證券采取出具警示函措施，因海通證券作為山東新綠食品股份有限公司推薦掛牌主辦券商，未勤勉盡責，對掛牌公司內(nèi)控情況、股權情況等核查不充分。

董監(jiān)高去年稅前薪酬合計4872.68萬元，較2020年增長18.48%

在高管薪酬方面，年報顯示，2021年，海通證券董事、監(jiān)事、高級管理人員報酬合計4872.68萬元，相較2020年的4112.65萬元增加18.48%。

其中，董事長、黨委書記周杰的稅前薪酬由2020年的120.98萬元增至2021年的181.50萬元，增幅為50.02%；總經(jīng)理助理陳春錢的的稅前薪酬由2020年的507.97萬元增至2021年的602.22萬元，增幅為18.55%。

另外，董事、副總經(jīng)理任澎的稅前薪酬由2020年的216.94萬元減至2021年的207.00萬元，減幅為4.58%；副總經(jīng)理、首席信息官毛宇星也由2020年的139.04萬元減至2021年的121.44萬元，減幅為12.66%。

年報顯示，海通證券前身為成立于1988年的上海海通證券公司，是國內(nèi)最早成立的證券公司之一。截至2021年末，海通證券經(jīng)批準設立分公司29家，證券營業(yè)部301家。

年報還顯示，截至2021年末，第一大股東上海國盛集團及其全資子公司上海國盛集團資產(chǎn)有限公司持有海通證券股份比例為10.38%。香港中央結算（代理人）有限公司所持股份為H股非登記股東所有。