作者：泰羅，編輯：小市妹

重量只有鋼的1/4，強(qiáng)度卻是鋼的7到10倍，非凡的天賦注定了碳纖維的非凡價值，“21世紀(jì)新材料之王”絕非浪得虛名。

1880年，“發(fā)明大王”愛迪生在尋找燈絲材料時偶然發(fā)現(xiàn)了碳纖維，不過它不是理想的燈絲材料，所以在當(dāng)時并未引起足夠的重視。1959年，美國UCC公司研制成功了世界上最早上市的黏膠基碳纖維Thornel-25，產(chǎn)業(yè)化歷程正式拉開帷幕。

如同液晶顯示技術(shù)一樣，碳纖維由美國人發(fā)明，但被日本搶先點(diǎn)了科技樹，相繼打開了民用和軍用市場。到目前為止，日本依然是全球最大的碳纖維生產(chǎn)國，無論質(zhì)量還是數(shù)量，均處世界領(lǐng)先地位，東麗與東邦、三菱在全球丙烯腈基碳纖維市場的市占率高達(dá)50%以上。

施舍性供給，通知性漲價；持久性封鎖，間歇性打壓。過去幾十年，在美日聯(lián)合絞殺下，碳纖維的國產(chǎn)化之路走的踉踉蹌蹌，師夷長技未遂，只能反求諸己、自力更生。

2020年下半年開始，美、日加強(qiáng)了碳纖維對華出口的政策管控，到12月，日本經(jīng)產(chǎn)省對東麗子公司發(fā)出行政警告，緊接著，東麗便暫停了對中國出口碳纖維業(yè)務(wù)。

上游被掐斷，下游嗷嗷待哺，中國碳纖維的這場“持久戰(zhàn)”必須提前進(jìn)入戰(zhàn)略反攻階段。

中國新能源革命的一日千里，正迫切需要碳纖維的火線支援。

為降低度電成本，風(fēng)電葉片必將走向大型化和輕量化，從2010到2019年，葉片長度從100米穩(wěn)步提升至125米，業(yè)內(nèi)預(yù)計還將增長到150米甚至更高。擁有更低的密度和更高的強(qiáng)度，碳纖維是玻璃纖維的不二替代者。

單從數(shù)量來看，風(fēng)電已是碳纖維第一大應(yīng)用市場，2020年全球風(fēng)電葉片消耗了30600噸碳纖維，占碳纖維總市場的28.64%，而在中國市場，風(fēng)電葉片占了40.90%。

光伏產(chǎn)業(yè)同樣需要碳纖維的加持。

從目前來看，傳統(tǒng)石墨材料很難滿足光伏直拉硅單晶爐和多晶鑄錠爐生產(chǎn)設(shè)備大型化的需要，而以碳纖維及其織物或碳?xì)衷鰪?qiáng)的C/C復(fù)合材料最具替代價值。

低密度、高強(qiáng)度、高導(dǎo)熱性、低膨脹系數(shù)，C/C復(fù)合材料是當(dāng)今能在1650°C以上環(huán)境中應(yīng)用的少數(shù)備選材料之一，最高理論溫度高達(dá)2600°C，相比石墨材料有巨大的性能和性價比優(yōu)勢。

碳纖維的觸角還伸進(jìn)了氫能源。

國內(nèi)氫燃料電池汽車領(lǐng)域應(yīng)用的儲氫瓶大多是35MPa的鋁內(nèi)膽纖維全纏繞儲氫瓶，而這種儲氫瓶制造的核心技術(shù)就是碳纖維全纏繞工藝，碳纖維重量占比最多可達(dá)50%。

碳纖維應(yīng)用價值高，但中國卻慢了半拍，尤其在應(yīng)用占比最大的風(fēng)電和航空領(lǐng)域均有體現(xiàn)。

當(dāng)風(fēng)力發(fā)電機(jī)功率高于3MW時，對應(yīng)葉片長度將超過40m，此時玻璃纖維已無法滿足葉片的使用要求，碳纖維成了“卡脖子”的一環(huán)。全球風(fēng)電龍頭Vestas2020年超過4MW的訂單比例為63%，而國內(nèi)風(fēng)機(jī)領(lǐng)軍者金風(fēng)科技2020年超過3MW的產(chǎn)品銷售占比只有不到15%。

航空領(lǐng)域的差距更加明顯。

目前國外軍機(jī)上碳纖維復(fù)合材料用量約占機(jī)重的20%—50%，而我國最先進(jìn)的戰(zhàn)斗機(jī)殲-20的含碳量也僅在20%左右，低代機(jī)型的碳纖維含量就更低了。而在民用飛機(jī)領(lǐng)域，波音787和空客A350中的碳纖維復(fù)合材料用量占比已經(jīng)達(dá)到50%以上，我國國產(chǎn)客機(jī)C919的碳纖維復(fù)合材料占比則只有約12%。

中國在碳纖維的應(yīng)用上落后，根本原因還是在自主生產(chǎn)能力上。

按照絲束大小分類，碳纖維可分為大絲束和小絲束，一般來說，24K以下的為小絲束，24K以上的為大絲束（1K代表一束纖維絲里包含了1000根單絲），小絲束碳纖維在工藝的要求上更嚴(yán)格。中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，到目前為止，日本企業(yè)占據(jù)了小絲束碳纖維市場產(chǎn)能的半壁江山，而在大絲束碳纖維市場上，美國企業(yè)擁有近90%的市場份額。

2005年之前，軍需和民用碳纖維100%依賴進(jìn)口，直到2020年，對外依存度仍然高達(dá)60%以上，風(fēng)電領(lǐng)域用的碳絲大約有85%依賴進(jìn)口，這顯然是一顆“定時炸彈”。

日本斷供之后，碳纖維價格的飆升直接擾動了下游生產(chǎn)。

2017年4月，陳光威和錢云寶這兩位中國碳纖維領(lǐng)域最能打的企業(yè)家在十天之內(nèi)相繼離世，不甘看到產(chǎn)業(yè)落后的他們在中年之際紛紛投身碳纖維，分別創(chuàng)立了光威集團(tuán)和恒神股份，在企業(yè)最艱難的時候壓上了全部身家，房子，股份，能賣的就賣，能抵押就抵押。

時至今日，光威和恒神已經(jīng)成為中國碳纖維的絕對領(lǐng)軍企業(yè)，這是企業(yè)家精神的勝利。

先發(fā)企業(yè)顯然不想看到后來者起勢。

2009年，國內(nèi)已經(jīng)有20多家企業(yè)具備了碳纖維T300系列的生產(chǎn)能力，但為了打壓中國的新生勢力，日本發(fā)動低價傾銷，碳纖維T300開始大幅降價，本土企業(yè)受到重創(chuàng)。

2005年之前，中國軍用和民用碳纖維幾乎全部依賴進(jìn)口，而現(xiàn)在，國內(nèi)基本能夠滿足40%的市場需求。

踉踉蹌蹌，跌跌撞撞，但終究還是完成了從無到有、從有到大的突破。

這是最好的時代，技術(shù)、資金和市場，中國都有了。

技術(shù)層面，幾十年的積累把曾經(jīng)不可逾越的鴻溝基本填平了。

中國在2005年基本實(shí)現(xiàn)了CCF-1級碳纖維（相當(dāng)于日本東麗T300）的自主工業(yè)化生產(chǎn)，完成從0到1，隨后漸進(jìn)突破，實(shí)現(xiàn)從1到10。先后攻克了T700級碳纖維和M40石墨纖維的工程化和應(yīng)用問題，解決了國產(chǎn)T800級碳纖維和國產(chǎn)M40J石墨纖維的關(guān)鍵制備技術(shù)，突破了國產(chǎn)T1000碳纖維和M50J、M55J、M60J石墨纖維實(shí)驗(yàn)室制備技術(shù)，并且具備開展下一代纖維研發(fā)的基礎(chǔ)。工藝層面，頭部企業(yè)已經(jīng)突破并掌握了先進(jìn)的干噴濕紡工藝，雖和美、日、德等發(fā)達(dá)國家仍有差距，但技術(shù)剪刀差在不斷收斂。

資金更不是問題。

推行注冊制，設(shè)立科創(chuàng)板，開辦北交所，一個多層次、市場化、國際范的中國資本市場已經(jīng)頗具雛形。只要是與國家戰(zhàn)略并行的硬科技公司，必定能得到資本的助力。一個最典型的例子，中芯國際IPO從獲受理到上會僅耗時18天，募集資金總額超過520億元。

光威復(fù)材、中簡科技、中復(fù)神鷹等碳纖維企業(yè)已經(jīng)上市，吉林碳谷前不久也已在精選層掛牌。像錢云寶和陳光威等一批企業(yè)家靠變賣家產(chǎn)來發(fā)展事業(yè)的時代一去不復(fù)返了。

龐大的潛在市場需求是中國碳纖維向上發(fā)展的最大動力。

2015年-2020年，中國碳纖維總需求由16808噸增長至48851噸，期間CAGR達(dá)23.79%，絕對算得上高成長性賽道，但未來增速會更快。

抓大放小，重點(diǎn)扶持，如鋼鐵、能源等行業(yè)，碳纖維產(chǎn)業(yè)也需要一場供給側(cè)改革，淘汰落后產(chǎn)能，推動頭部做大做強(qiáng)。

寶旌生產(chǎn)的碳纖維以吉林碳谷生產(chǎn)的原絲為原材料，所以兩家合起來計算，2020年生產(chǎn)原絲40000噸，碳纖維8500噸，緊隨其后的是中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材等，這些企業(yè)是未來碳纖維國產(chǎn)替代的急先鋒，也是受益者。

作為追趕者，現(xiàn)階段中國碳纖維產(chǎn)業(yè)依然需要埋頭苦干，“速勝論”不可取，但迫于環(huán)境的變化，這場“持久戰(zhàn)”恐怕要提前進(jìn)入戰(zhàn)略反攻階段了。

免責(zé)聲明

本文涉及有關(guān)上市公司的內(nèi)容，為作者依據(jù)上市公司根據(jù)其法定義務(wù)公開披露的信息（包括但不限于臨時公告、定期報告和官方互動平臺等）作出的個人分析與判斷；文中的信息或意見不構(gòu)成任何投資或其他商業(yè)建議，市值觀察不對因采納本文而產(chǎn)生的任何行動承擔(dān)任何責(zé)任。

——END——