新加坡國(guó)有投資公司淡馬錫控股（下稱“淡馬錫”）的投資組合價(jià)值創(chuàng)歷史新高。

7月12日，淡馬錫公布，在截至2022年3月的最新財(cái)年里，其投資組合價(jià)值增長(zhǎng)近6%，達(dá)到4030億新元（約合1.89萬(wàn)億元人民幣），主要得益于其投資的非上市公司和總部位于新加坡的公司的增長(zhǎng)。不過(guò)，該集團(tuán)的凈利潤(rùn)從一年前的570億新元下滑到110億新元。

具體來(lái)說(shuō)，據(jù)淡馬錫2022財(cái)年年報(bào)顯示，其10年期和20年期股東總回報(bào)率分別是7%和8%。該集團(tuán)上財(cái)年的投資交易維持活躍，投資額為610億元，脫售（divestment）額是370億元。在整體投資組合中，金融服務(wù)（23%）、交通與工業(yè)（22%）以及電信、媒體與科技（18%）是占比最高的三大領(lǐng)域。按區(qū)域市場(chǎng)劃分，淡馬錫的投資組合繼續(xù)扎根于亞洲（63%），新加坡（27%）和中國(guó)（22%）繼續(xù)是占比最高的兩個(gè)市場(chǎng)。

目前，淡馬錫的非上市資產(chǎn)占投資組合的 52%，包括在非上市新加坡公司（36%）、初創(chuàng)企業(yè)等其他非上市公司（26%）、資產(chǎn)管理公司（20%）以及私募股權(quán)和信貸基金（18%）的投資。過(guò)去 10年里，非上市投資組合年回報(bào)率超過(guò) 10%，實(shí)現(xiàn)了非流動(dòng)性溢價(jià)，回報(bào)比上市投資組合高。

據(jù)淡馬錫介紹，在中國(guó)，該公司繼續(xù)投資于新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，專注于新的消費(fèi)模式、可持續(xù)發(fā)展和創(chuàng)新技術(shù)。這包括倉(cāng)儲(chǔ)與冷鏈開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)商萬(wàn)緯物流（VX Logistics），氫燃料電池開(kāi)發(fā)商上海捷氫科技，以及數(shù)字營(yíng)銷科技公司帷幄（Whale Technologies）。

淡馬錫是全球前十大投資機(jī)構(gòu)之一，按其投資組合公司的基礎(chǔ)資產(chǎn)衡量，該公司在亞洲的投資比例為63%，其中大部分公司位于新加坡和中國(guó)。

這是淡馬錫的投資組合價(jià)值連續(xù)第二年實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的增長(zhǎng)。不過(guò)，淡馬錫預(yù)計(jì)投資步伐將放緩。

淡馬錫首席投資官兼東南亞區(qū)總裁羅錫德 （Rohit Sipahimalani）說(shuō)：“盡管經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，前景充滿不確定性，我們?nèi)岳^續(xù)秉承一貫的投資理念以實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的長(zhǎng)期回報(bào)。我們將審慎地管理宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，把握隨之而來(lái)的機(jī)遇。考慮到接下來(lái)一年發(fā)達(dá)市場(chǎng)可能出現(xiàn)衰退，我們將保持謹(jǐn)慎，同時(shí)專注于塑造具有韌性、順應(yīng)結(jié)構(gòu)性趨勢(shì)的投資組合。”