證券市場違法行為多發(fā)高發(fā)勢頭得到有效遏制，財務(wù)造假違規(guī)信息披露案件時有發(fā)生。

9月9日，最高檢聯(lián)合最高法、公安部、中國證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，發(fā)布依法從嚴(yán)打擊證券犯罪典型案例，介紹各部門依法懲治證券犯罪工作情況。

中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局副局長劉永強介紹，今年上半年，證監(jiān)會稽查系統(tǒng)堅持“零容忍”工作方針，突出執(zhí)法重點，提升執(zhí)法效能，辦理案件400余件，證券市場違法行為多發(fā)高發(fā)勢頭得到有效遏制，行政執(zhí)法刑事司法聯(lián)合懲戒合力效果持續(xù)強化，進(jìn)一步推動塑造崇法守信的資本市場生態(tài)。

中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局副局長劉永強

具體而言，一、強化大要案件懲治，提升“零容忍”執(zhí)法威懾。聚焦重點領(lǐng)域，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、違規(guī)占用擔(dān)保等嚴(yán)重影響上市公司質(zhì)量違法行為。堅持一案多查，嚴(yán)肅追究多家中介機構(gòu)未勤勉盡責(zé)法律責(zé)任，進(jìn)一步壓實“看門人”職責(zé)。堅持全鏈條追責(zé)，堅決查辦上市公司內(nèi)部人與操縱團(tuán)伙串通、以偽市值管理形式惡意炒作違法行為，持續(xù)加大對并購重組重點環(huán)節(jié)和上市公司、重組方高管等重要主體內(nèi)幕交易違法犯罪行為查處力度。

二、強化機制建設(shè)，提升稽查執(zhí)法能力和水平。優(yōu)化線索發(fā)現(xiàn)分析處理機制，強化信息披露監(jiān)管與異常交易監(jiān)控協(xié)調(diào)聯(lián)動。加強案件調(diào)查工作組織管理，集中力量快速突破重大案件，及時回應(yīng)市場關(guān)切，為案件移送公安司法機關(guān)追究刑事法律責(zé)任奠定堅實基礎(chǔ)。加快推進(jìn)執(zhí)法科技化建設(shè)，積極克服疫情對稽查辦案的不利影響，強化非現(xiàn)場研判能力。

三、強化工作協(xié)同，推動筑牢證券犯罪打擊合力。充分發(fā)揮最高檢、公安部駐會辦公體制優(yōu)勢，持續(xù)深化證券監(jiān)管部門與公安司法機關(guān)工作協(xié)同，加強行政刑事執(zhí)法司法高效銜接，推動提升刑事案件落地率。今年上半年，我會依法向公安機關(guān)移送涉嫌證券期貨犯罪案件60余件、犯罪嫌疑人200余人，并同步抄送最高檢。

四、積極推動出臺證券期貨犯罪案件刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，加快修訂行政執(zhí)法刑事司法協(xié)作文件，加大聯(lián)合專項執(zhí)法行動案件督辦力度，大力支持公檢法辦案、審判基地專業(yè)化建設(shè)。強化債券市場統(tǒng)一執(zhí)法，加強與人民銀行、發(fā)展改革委等部門研判會商，加大債券市場執(zhí)法力度，維護(hù)市場良好生態(tài)和信用環(huán)境。嚴(yán)格落實資本市場重大違法案件內(nèi)部通報制度，促進(jìn)跨部門信息互通和執(zhí)法協(xié)作。

從近年來證監(jiān)會的稽查執(zhí)法情況看，證券違法行為有哪些新的特點和變化？

劉永強對此表示，隨著依法從嚴(yán)打擊證券違法工作的深入推進(jìn)，證券市場生態(tài)持續(xù)凈化，從嚴(yán)監(jiān)管氛圍逐步形成。從近期證監(jiān)會依法查辦案件看，有三個特點：

第一，財務(wù)造假違規(guī)信息披露案件時有發(fā)生。供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理等新業(yè)態(tài)、新模式逐漸成為掩蓋造假的“馬甲”，個別案件呈現(xiàn)系列化發(fā)展態(tài)勢。大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等多種套取公司資金方式，嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益。企業(yè)從事證券違法行為與債券違約、重大違法強制退市等風(fēng)險隱患相互交織。

第二，操縱市場專業(yè)化、鏈條化、圈子化特征突出。大股東高比例質(zhì)押上市公司股票，滋生“偽市值管理”不良動機，伙同配資中介、市場掮客、股市“黑嘴”、資管機構(gòu)形成灰黑利益鏈條?！霸品謧}”配資技術(shù)、程序化交易、高頻交易等信息化、智能化工具迭代升級迅速，成為異常交易監(jiān)控、行政調(diào)查取證的新挑戰(zhàn)。

第三，并購重組領(lǐng)域仍為內(nèi)幕交易違法“重災(zāi)區(qū)”。實控人、董監(jiān)高等“上市公司內(nèi)部人”內(nèi)幕交易多發(fā)，并購重組的標(biāo)的公司、對手方高管涉案亦呈高發(fā)態(tài)勢，內(nèi)幕信息管控存在缺陷。窩案、串案增多，借用賬戶實施內(nèi)幕交易現(xiàn)象較為普遍，避損型內(nèi)幕交易時有發(fā)生。