原創(chuàng) 新加坡眼

這段時(shí)間“幣圈”出了一件大事！全球第二大加密貨幣交易所FTX創(chuàng)始人Sam Bankman-Fried（SBF）在社交媒體上宣布，包括交易所FTX.com，關(guān)聯(lián)交易公司Alameda Research等130多個(gè)關(guān)聯(lián)公司（合稱FTX集團(tuán)）已經(jīng)自愿按照美國(guó)破產(chǎn)法第11章申請(qǐng)破產(chǎn)，該交易所已經(jīng)暫停了加密貨幣提取業(yè)務(wù)。

FTX破產(chǎn)

新加坡淡馬錫損失4億新幣

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，F(xiàn)TX對(duì)50個(gè)最大債權(quán)人欠下一共約31億美元（約合43億新元）的款額。

其中包括日本軟銀集團(tuán)（Softbank），預(yù)期在FTX的投資虧損約1億美元。

全球各地還有不少散戶投資者因沒(méi)能及時(shí)將數(shù)碼貨幣資產(chǎn)從平臺(tái)提出而蒙受損失，其中也包括新加坡的投資者。

但FTX的破產(chǎn)事件影響最大的是新加坡淡馬錫控股，去年10月至今年2月，淡馬錫在FTX投資2.1億美元，在美國(guó)投資6500萬(wàn)美元。

新加坡淡馬錫控股表示，將減記其全部2.75億美元（約4億新幣）的FTX投資。截至2022年3月底，其投資于FTX的總成本為其投資組合凈值的0.09%，投資組合凈值為4,030億美元。

目前，淡馬錫已對(duì)其對(duì)FTX的2.75億美元投資展開(kāi)調(diào)查。成立了獨(dú)立團(tuán)隊(duì)進(jìn)行內(nèi)部審查，以改進(jìn)有關(guān)投資程序，并為未來(lái)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

投資失利產(chǎn)生質(zhì)疑

淡馬錫前CEO何晶做出回應(yīng)

這次破產(chǎn)事件也把淡馬錫前任CEO，新加坡總理夫人何晶，推到了風(fēng)口浪尖。

雖然她在去年已經(jīng)離職，但對(duì)FTX的投資是在她任內(nèi)所做出的投資決定。

11月26日，何晶在臉書做出了回應(yīng)：

“虧損讓人痛苦并且蒙羞，但也很高興淡馬錫能及時(shí)止損，這一有助于接下來(lái)的決定。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)的立場(chǎng)來(lái)衡量利弊，淡馬錫不會(huì)被市場(chǎng)的動(dòng)蕩所影響。

但FTX不是一個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)的問(wèn)題，它提醒我們，光有好的目標(biāo)是不夠的，我們也需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的衡量保持清醒的頭腦。”

新加坡副總理黃循財(cái)在前不久的國(guó)會(huì)上表示，淡馬錫的虧損“令人失望”，并對(duì)這個(gè)城市國(guó)家的聲譽(yù)造成損害。但他強(qiáng)調(diào)，F(xiàn)TX倒閉對(duì)新加坡金融體系和經(jīng)濟(jì)的溢出影響將非常有限。

政府投資虧損4個(gè)億

但是其實(shí)“不虧”

淡馬錫控股投資加密貨幣交易所FTX所蒙受的損失，并不影響國(guó)家儲(chǔ)備凈投資回報(bào)貢獻(xiàn)（NIRC），因?yàn)镹IRC是和整體預(yù)期長(zhǎng)期回報(bào)有關(guān)，而不是個(gè)別投資，需要考量的是整體策略。

也就是說(shuō)，淡馬錫不只是投資了FTX，還有非上市公司的相關(guān)投資包括螞蟻科技、付款公司Global Payments、愛(ài)爾蘭創(chuàng)新型醫(yī)療設(shè)備和給藥公司Aerogen、杭州泰格醫(yī)藥、美國(guó)農(nóng)業(yè)分析平臺(tái)Farmer’s Business Network等。這些投資無(wú)疑是淡馬錫“增商業(yè)化”的戰(zhàn)略落地行動(dòng)。

淡馬錫虧損的4億新幣，只能代表這次的FTX的投資失敗，并不能代表整體投資。

在投資界，也有很多成功案例：

2001年，南非報(bào)業(yè)（Naspers）僅投資騰訊3200萬(wàn)美元，在這筆投資中獲利近5000倍。

2004年，軟銀投資阿里巴巴8000萬(wàn)美元，獲得7100%的投資回報(bào)率。

實(shí)際上，淡馬錫在這一塊的投資，總體回報(bào)也不俗，黃循財(cái)也透露，在注銷了FTX的投資后，截至今年3月，淡馬錫的初創(chuàng)公司投資組合在過(guò)去10年的內(nèi)部回報(bào)率是百分之十幾，優(yōu)于行業(yè)的平均水平。

淡馬錫在上市和非上市公司的投資分布合理、在維持穩(wěn)健的投資組合公司及投資于新興的長(zhǎng)期趨勢(shì)之間取得良好平衡，有助于加強(qiáng)投資組合的韌性。

作為長(zhǎng)期投資者，它不會(huì)根據(jù)短期的市值變化來(lái)管理投資組合，既不以公開(kāi)市場(chǎng)指數(shù)為基準(zhǔn)，也不與其他公司的回報(bào)做比較。

淡馬錫如何幫新加坡賺大錢

實(shí)際上，淡馬錫在的投資總體回報(bào)不俗，這也離不開(kāi)何晶。在她的帶領(lǐng)下，淡馬錫成為了擁有88.8億美元資產(chǎn)的大型集團(tuán)。

淡馬錫控股公司（Temasek Holdings）是一家新加坡的投資公司，創(chuàng)建于1974年，新加坡政府財(cái)政部對(duì)其擁有100%的股權(quán)。是新加坡除了新加坡管理國(guó)有資產(chǎn)的三個(gè)機(jī)構(gòu)之一（另外兩個(gè)是金融管理局和新加坡政府投資公司），也是連接新加坡政府和商業(yè)性“政聯(lián)企業(yè)”并對(duì)后者承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任的機(jī)構(gòu)。新加坡政府所全資擁有的幾家公司中知名度最高。

2003年之前，淡馬錫10年期對(duì)股東的年化回報(bào)率只有3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同期世界500強(qiáng)企業(yè)13%的平均水平。

2002年5月，何晶受邀加入淡馬錫控股，有了何晶加入的淡馬錫逐漸由虧轉(zhuǎn)盈，2004年直接公開(kāi)了淡馬錫自成立以來(lái)的第一份財(cái)務(wù)報(bào)表，這大概就是對(duì)質(zhì)疑聲最好的回應(yīng)。

2009年財(cái)年至2019年財(cái)年的投資回報(bào)率，何晶所帶領(lǐng)的團(tuán)隊(duì)所取得的回報(bào)率是9.2%即投資組合凈值從新幣1300億上升到新幣3130億。高于挪威國(guó)家主權(quán)基金的官網(wǎng)查到的對(duì)外公布的最靠近何晶任期的投資回報(bào)率的十年期是8.2%。

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原標(biāo)題：《投資加密貨幣損失4億新幣，新加坡淡馬錫未來(lái)將如何發(fā)展？》

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