2月7日，澎湃新聞（www.loaarchitects.com.cn）從知情人士處獲悉，萬達(dá)商管預(yù)計(jì)或在3月份發(fā)行20億元的銀行間債券，而且已經(jīng)聯(lián)系到了部分錨定投資者。

此外，大連萬達(dá)集團(tuán)還計(jì)劃提前贖回3月份到期的3.5億美元債。

據(jù)知情人士稱，萬達(dá)原計(jì)劃用其境內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行抵押獲得境外貸款（內(nèi)保外貸），以償還3月份到期的3.5億美元的債券。若最終可以成功獲得貸款，萬達(dá)將從貸款金額中籌集約3.5億美元以償還這筆美元債。

但據(jù)澎湃新聞?dòng)浾咦钚铝私獾降男畔?，萬達(dá)集團(tuán)和國內(nèi)某國有銀行洽談的離岸成本偏高，目前并不急于敲定這筆離岸貸款，因此不太可能使用這筆貸款來贖回3月份到期的美元債。

據(jù)上述知情人士透露，相較于該國有行給出的約8%的融資成本，萬達(dá)集團(tuán)能夠從境內(nèi)獲得約6%融資成本的資金。目前，萬達(dá)集團(tuán)在離岸層面擁有約8億美元的現(xiàn)金。

在償還完3月份到期的美元債之后，萬達(dá)在年內(nèi)到期的債務(wù)僅剩一筆6月份到期的2.75億美元的貸款。

2022年12月份曾傳出消息稱，銀行在“總對(duì)總”向優(yōu)質(zhì)房企提供意向性融資額度的同時(shí)，借助于境外市場幫助房企融資已是多元化服務(wù)的重要方向，其中就包括為房企提供離岸貸款。

金融機(jī)構(gòu)為房企提供離岸貸款，主要通過“內(nèi)保外貸”形式，即境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)在境外注冊(cè)的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔(dān)保，由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應(yīng)貸款。

有從事美元債的人士對(duì)澎湃新聞分析稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有意修復(fù)中國房企在境外的信用形象， “內(nèi)保外貸”通過銀行向房企提供帶擔(dān)保的離岸貸款，將有助于房企償還離岸債、緩解房企現(xiàn)金流壓力、提振市場信心、改善房企離岸市場信用環(huán)境、修復(fù)全球投資者對(duì)中國房地產(chǎn)行業(yè)的悲觀預(yù)期，有望令境外融資渠道重回正軌。

目前，大連萬達(dá)商業(yè)管理集團(tuán)股份有限公司(簡稱“萬達(dá)商業(yè)”）發(fā)行了一筆Reg S、3年期、以美元計(jì)價(jià)的高級(jí)無抵押債券（債券ISIN：XS2586129574），債券發(fā)行規(guī)模為3億美元，最終年利率指導(dǎo)價(jià)為12.375%，息票率11%，收益率12.375%，發(fā)行價(jià)格為96.639美元，交割日為2023年2月13日，到期日為2026年2月13日，控制權(quán)變更回售比例為101%。該筆債券將在新加坡交易所上市。

據(jù)澎湃新聞了解，該筆債券最終認(rèn)購訂單超過8.3億美元，來自56個(gè)賬戶，投資者地域分布包括亞洲87%，歐洲、中東和非洲地區(qū)13%。投資者類型包括資產(chǎn)管理公司/基金管理公司97%，私人銀行3%。