千億私募景林資產(chǎn)（Greenwoods）最新美股持倉出爐。

2月10日晚間，根據(jù)美國證券交易委員會(huì)（SEC）披露，景林資產(chǎn)遞交了截至2022年12月31日的第四季度持倉報(bào)告（13F），報(bào)告期內(nèi)景林資產(chǎn)整體持倉規(guī)模小幅上升至16.29億美元，總共持有31只美股標(biāo)的。

根據(jù)SEC規(guī)定，管理資產(chǎn)規(guī)模超過1億美元的基金經(jīng)理，必須在每個(gè)季度結(jié)束后的45天內(nèi)，公布一份名為“13F表格”的文件，以披露股票、債券方面的持倉。

值得注意的是，美股13F僅為景林資產(chǎn)境外主體直接持有的美股資產(chǎn)，不包括境內(nèi)產(chǎn)品投資的美股。

拼多多升至重倉股第一位

景林資產(chǎn)在2022年第四季度一共增持了10家公司，并新建倉了8家，同時(shí)也減持了10家公司，另外有3家則遭到完全清倉。其中，前十大持倉標(biāo)的占總市值的82.33%，上季度這一數(shù)據(jù)為84.87%。

具體來看，從景林資產(chǎn)的持倉偏好來看，可選消費(fèi)、信息技術(shù)、通信類個(gè)股位列前三，占總持倉比例分別為46.81%、25.16%以及14.91%。在前十大重倉股中，中概股占據(jù)八席。

拼多多躍升成為景林資產(chǎn)的第一大重倉股。截至2022年年末，景林資產(chǎn)持倉拼多多約557.86萬股，持倉市值約4.55億美元，占投資組合比例為27.93%。與上季度對(duì)比，景林資產(chǎn)加倉了233.75萬股，較上季度持倉數(shù)量上升72%。這已是景林資產(chǎn)連續(xù)第二個(gè)季度大幅加倉拼多多，2022年三季度就曾大舉加倉了拼多多，增持123.39萬股，持股數(shù)量增至324.11萬股。

京東位列第二，景林資產(chǎn)持倉約313.3萬股，持倉市值約1.76億美元，占投資組合比例為10.79%。與上個(gè)季度對(duì)比，2022年四季度，景林資產(chǎn)增持約京東106.1萬股。

網(wǎng)易仍然位列第三，截至2022年末，景林資產(chǎn)持倉約173.38萬股，持倉市值約1.26億美元，占投資組合比例為7.73%。三季度景林資產(chǎn)對(duì)網(wǎng)易小幅減持約82.8萬股。

去年累計(jì)下跌達(dá)64%的“元宇宙”概念股Meta獲得景林資產(chǎn)逆勢加倉，空降前十大重倉股第四位。截至2022年末，景林資產(chǎn)持有Meta約93.04萬股，持倉市值約1.12億美元，占投資組合比例為6.87%，較上一季度加倉了約65.18萬股。

位居第五位的是BOSS直聘，截至2022年末，景林資產(chǎn)持倉438.8萬股，持股市值約0.89億美元，占投資組合比例為5.46%，較上一季度加倉了約113.43萬股。

位列景林資產(chǎn)的前十大重倉股的個(gè)股還包括：DoorDash、中通快遞、滿幫、360數(shù)科和貝殼。

整理、制表：澎湃新聞?dòng)浾?孫銘蔚

新建倉方面，景林資產(chǎn)2022年四季度操作積極，共建倉8只股票，分別為臺(tái)積電、特斯拉、霧芯科技、摯文集團(tuán)、再鼎醫(yī)藥、美光科技、“巴菲特云計(jì)算概念股 ”Snowflake，以及美國零售券商Robinhood。

清倉和減持方面，景林資產(chǎn)2022年四季度前五大賣出標(biāo)的包括：貝殼、滿幫、“東南亞小騰訊之稱”的Sea、網(wǎng)易和富途。

其中，貝殼被大幅減持約1154.56萬股，持倉僅剩約478.6萬股，砍掉近七成倉位，持倉市值約6681萬美元，由第一大重倉股下降到第十位，占投資組合比例為4.1%。

景林資產(chǎn)資管2022年第四季度前五大減倉股，來源：Whalewisdom

此外，谷歌、蘋果和嗶哩嗶哩則遭到景林資產(chǎn)清倉。

對(duì)中國資產(chǎn)繼續(xù)保持樂觀

據(jù)澎湃新聞?dòng)浾攉@得的最新觀點(diǎn)顯示，景林資產(chǎn)認(rèn)為，2023年是一個(gè)值得期待的雙擊之年，對(duì)中國資產(chǎn)繼續(xù)保持樂觀。

景林資產(chǎn)認(rèn)為，首先，美國通脹見頂和經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)抑制美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)流動(dòng)性的收緊，中國國內(nèi)為了經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇所采取的一系列寬松和刺激政策會(huì)提供給股票市場一個(gè)相對(duì)寬松的流動(dòng)性環(huán)境。在世界大部分主流國家或地區(qū)均繼續(xù)實(shí)施緊縮的貨幣政策下，中國是主流國家中為數(shù)不多仍在繼續(xù)保持較為寬松金融貨幣政策的國家。

“第二，從去年10月底以來，觀察到互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)等行業(yè)的政策變化都是朝向更鼓勵(lì)發(fā)展和常態(tài)化監(jiān)管的方向，過去兩年抑制宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的部分重要行業(yè)性政策出現(xiàn)了明顯的拐點(diǎn)?！本傲仲Y產(chǎn)進(jìn)一步表示，第三，疫情防控政策優(yōu)化將加速我國生產(chǎn)生活秩序正常化的進(jìn)程，這一政策調(diào)整將進(jìn)一步提振市場信心。不僅如此，在中國境外上市的資產(chǎn)也隨著香港市場的預(yù)期穩(wěn)定、中美審計(jì)合作的有序推進(jìn)而化解了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。中國資產(chǎn)相對(duì)于新興市場的估值水平仍具備吸引力，有利于全球投資者增加對(duì)中國股票的配置。

可以看到的是，景林資產(chǎn)在2022年四季度重點(diǎn)增持的公司都有比較亮眼的表現(xiàn)，整體對(duì)中國經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)復(fù)蘇該私募保持較樂觀的態(tài)度。

景林資產(chǎn)指出，考慮到2022年的低基數(shù)、疫情防控政策優(yōu)化和地產(chǎn)政策支持力度的大幅提升，中國有望成為2023年全球主流國家中為數(shù)不多的GDP增速加速的國家。

而從消費(fèi)行業(yè)來看，今年春節(jié)是2023年第一個(gè)全面觀察疫后消費(fèi)復(fù)蘇的時(shí)間窗口，消費(fèi)信心恢復(fù)的節(jié)奏和力度都好于預(yù)期（如重點(diǎn)食品銷量、文旅數(shù)據(jù)及餐飲企業(yè)營收等）。整體上，中國經(jīng)濟(jì)仍處于早期恢復(fù)階段，預(yù)期全年消費(fèi)將持續(xù)改善，或迎來高質(zhì)量的增長。

“近期市場估值有所反彈，但是大部分公司也只是爬出了恐慌性拋售的坑，以上幾個(gè)方面的變化會(huì)讓中國境內(nèi)外上市公司的估值錨重新有了著陸點(diǎn)，但同時(shí)也必須注意到相關(guān)可能風(fēng)險(xiǎn)?！本傲仲Y產(chǎn)稱。