北京證券交易所 新華社 資料圖

北京證券交易所（下稱“北交所”）年內(nèi)首只詢價(jià)新股來了。

3月9日晚，貴州安達(dá)科技能源股份有限公司（下稱“安達(dá)科技”）的北交所IPO網(wǎng)下詢價(jià)結(jié)果出爐，發(fā)行人和主承銷商根據(jù)詢價(jià)情況，最終確定發(fā)行價(jià)格為13元/股。根據(jù)公告，安達(dá)科技的網(wǎng)下、網(wǎng)上申購時(shí)間為3月13日。

根據(jù)北交所發(fā)行與承銷管理細(xì)則，發(fā)行人可以自主選擇直接定價(jià)、詢價(jià)和競價(jià)等三種定價(jià)方式。不過，此前北交所新股多采用直接定價(jià)方式。公開資料顯示，北交所上一只采取詢價(jià)發(fā)行方式的新股，還是去年11月份發(fā)行的歐普泰。

“安達(dá)科技本次詢價(jià)結(jié)果較為合理，體現(xiàn)了北交所優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)原則。同時(shí)，通過詢價(jià)結(jié)果看，為二級(jí)市場預(yù)留空間，有利于股票上市后的市場表現(xiàn)?！笔袌鋈耸糠Q。

公告顯示，作為比亞迪、寧德時(shí)代等明星企業(yè)供應(yīng)商的安達(dá)科技，雖然最終發(fā)行價(jià)為13元/股，但參與安達(dá)科技詢價(jià)的投資者報(bào)價(jià)中位數(shù)為13.42元/股。

詢價(jià)結(jié)果為二級(jí)市場預(yù)留空間

作為年內(nèi)北交所詢價(jià)發(fā)行“第一股”，業(yè)內(nèi)人士指出，安達(dá)科技的發(fā)行定價(jià)，有效平衡了一、二級(jí)市場的各方利益，為二級(jí)市場預(yù)留空間，有利于股票上市后的市場表現(xiàn)。

據(jù)悉，本次安達(dá)科技在詢價(jià)公告中，自主約定了按1%的比例剔除高報(bào)價(jià)，有效申報(bào)的最終入圍價(jià)格區(qū)間為13元/股至17.5元/股。同時(shí)，雖然安達(dá)科技最終發(fā)行價(jià)格確定為13元/股，但參與安達(dá)科技詢價(jià)的投資者報(bào)價(jià)中位數(shù)為13.42元/股，加權(quán)平均數(shù)為13.89元/股。

同時(shí)，從詢價(jià)結(jié)果來看，市場此次詢價(jià)積極。參與安達(dá)科技詢價(jià)的投資者共有275家網(wǎng)下投資者管理的296個(gè)配售對(duì)象，其中專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者共36個(gè)，包括西部利得、建信基金等公募基金，財(cái)達(dá)證券、興證資管等證券公司，及上海正大資管、南京盛泉恒元等多家私募基金。

歷史數(shù)據(jù)顯示，北交所采取詢價(jià)發(fā)行方式的新股，上市后的市場表現(xiàn)較為不錯(cuò)。例如，2022年9月28日上市的北交所第一詢價(jià)股硅烷科技，上市首日開盤3分鐘便暴漲188%，首日收盤時(shí)上漲近148.94%。北交所第二只詢價(jià)新股的華嶺股份，上市首日也漲超1%。

值得一提的是，測算數(shù)據(jù)顯示，由于安達(dá)科技本次發(fā)行融資規(guī)模為6.5億元，超額配售后為7.48億元，本次發(fā)行后，安達(dá)科技總市值近80億元，將位居北交所市場前列。

“預(yù)計(jì)安達(dá)科技上市后即可成為融資融券、混合做市的交易標(biāo)的，并有望快速進(jìn)入北證50指數(shù)樣本，獲得公募基金、券商等專業(yè)機(jī)構(gòu)的關(guān)注和投資?！笔袌鋈耸糠Q。

為磷酸鐵鋰正極材料頭部企業(yè)

北交所資料顯示，安達(dá)科技是一家鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的生產(chǎn)制造企業(yè)，主要從事磷酸鐵、磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。鋰電池正極材料是制造新能源汽車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池的核心材料之一。

產(chǎn)品方面，磷酸鐵主要用于自產(chǎn)磷酸鐵鋰，磷酸鐵鋰主要應(yīng)用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池的制造，并最終應(yīng)用于新能源汽車及儲(chǔ)能領(lǐng)域。

招股書指出，目前安達(dá)科技與比亞迪、中創(chuàng)新航、寧德時(shí)代等明星企業(yè)，建立了深度合作關(guān)系。

業(yè)績方面，2019年至2021年，安達(dá)科技的營收分別為1.54億元、9260.53萬元、15.77億元；歸母凈利潤分別為-2.28億元、-1.88億元、2.33億元。安達(dá)科技2022年前6個(gè)月的營收為29.02億元，歸母凈利潤為6.20億元。

對(duì)于2022年業(yè)績的大幅提升，安達(dá)科技在招股書中表示，公司2022年經(jīng)營業(yè)績較前一年同期增長較大，主要系磷酸鐵鋰市場需求大幅提升以及公司技改后產(chǎn)能提升所致。

比亞迪位居前十大股東之列

值得一提的是，股權(quán)方面，比亞迪目前不僅是安達(dá)科技的業(yè)務(wù)合作伙伴，還位居其前十大股東之列。

招股書顯示，2021年安達(dá)科技進(jìn)行了一次定向發(fā)行，比亞迪出資了3000萬元，認(rèn)購了其1185.77萬股，在當(dāng)時(shí)的定向發(fā)行中股份認(rèn)購數(shù)量和認(rèn)購金額均位居第一。

其他機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購方面，深圳市惠友豪創(chuàng)科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）出資2530萬元，認(rèn)購了1000萬股。青島科創(chuàng)嘉源私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）出資了885.50萬元，認(rèn)購了350萬股。深圳市明曜投資管理有限公司——明曜中小成長企業(yè)私募股權(quán)投資基金出資了759萬元，認(rèn)購了300萬股。

招股書顯示，本次發(fā)行前，比亞迪持有的1185.77萬股，股權(quán)比例達(dá)到了2.11%，持股比例排名第9。

招股書指出，安達(dá)科技在本次發(fā)行中，公司及主承銷商將根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%，若全額行使超額配售選擇權(quán)，公司擬公開發(fā)行股票不超過5750萬股（含本數(shù)）。

股權(quán)方面，安達(dá)科技控股股東為劉國安，實(shí)際控制人為劉建波家族（包括劉國安、劉建波、朱榮華、 李忠四人），其中劉國安為劉建波之父，朱榮華為劉建波之母，李忠為劉建波之配偶。招股書顯示，劉建波家族合計(jì)直接持有安達(dá)科技的股份數(shù)量為1.37億股，持股比例為24.36%。

值得投資者關(guān)注的是，招股書在特別風(fēng)險(xiǎn)提示中，專門提及了安達(dá)科技的實(shí)際控制人持股比例較低的風(fēng)險(xiǎn)，稱本次發(fā)行完成后，發(fā)行人實(shí)際控制人的持股比例將存在一定程度的下降，屆時(shí)實(shí)際控制人持股比例將處于相對(duì)較低水平。如果上市后出現(xiàn)潛在投資者通過收購公司股權(quán)或其他原因?qū)е鹿究刂茩?quán)發(fā)生變更或者股權(quán)更加趨于分散，公司將存在實(shí)際控制人變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。