瑞信 視覺中國 資料圖

百年銀行瑞士信貸（簡稱“瑞信”）處境越發(fā)艱難。

當(dāng)?shù)貢r間3月15日，瑞信最大股東沙特國家銀行（Saudi National Bank）主席Ammar Al Khudairy在接受采訪時明確表示絕對不會向瑞信提供更多援助。

作為重整瑞信計劃的重要一步，瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Koerner預(yù)期，分拆公司旗下美國投資銀行業(yè)務(wù)上市的計劃可在2025年落實，并且將恢復(fù)其第一波士頓（First Boston）的名稱。

截至發(fā)稿，瑞信歐股下跌26.88%，報1.64瑞郎，續(xù)創(chuàng)歷史新低；美股盤前跌28.29%，報1.8美元。

最大股東表示不會再額外投資

當(dāng)?shù)貢r間3月15日，瑞信最大股東沙特國家銀行主席Ammar Al Khudairy接受采訪時被問及若瑞信再次要求增加流動性，該沙特銀行是否愿意協(xié)助瑞信時，他表示：“答案是絕對不會，除了監(jiān)管和法規(guī)的限制這些最簡單的原因之外，還有許多理由”。

Ammar Al Khudairy表示，超過10%的股份將帶來額外的監(jiān)管障礙。不過，Ammar Al Khudairy特別強(qiáng)調(diào)，他不認(rèn)為瑞信需要額外的資金，公司的資本比率顯示狀態(tài)良好，同時他們也在瑞士等擁有強(qiáng)力監(jiān)管的國家中運營，“我們對他們提出的計劃和轉(zhuǎn)型計劃感到滿意。這是一家非常強(qiáng)大的銀行?！?/p>

在瑞信去年謀求重組的過程中，沙特國家銀行與合作伙伴一起承諾投資最多15億瑞郎，以9.9%的股權(quán)成為瑞信的第一大股東。沙特主權(quán)財富基金擁有沙特國家銀行37%的股權(quán)。

事實上，不會增持的觀點與其之前的立場一致。沙特國家銀行在去年底就曾對媒體表示，公司目前對于9.9%的股權(quán)比例非常滿意，在目前這個階段沒有興趣從戰(zhàn)略股東轉(zhuǎn)向其他角色。

在同一場會議的一次小組會議上，瑞信董事長Axel Lehmann接受CNBC采訪時強(qiáng)調(diào)，瑞信集團(tuán)有著強(qiáng)健的資本比率、非常好的資產(chǎn)負(fù)債表，公司已經(jīng)吃過“藥”了（指去年10月的重組計劃），無需討論是否需要政府救助的話題。

澎湃新聞此前曾報道，瑞信在3月14日公布的年度報告中表示，在2022財年和2021財年的報告程序中發(fā)現(xiàn)了“重大缺陷”，事關(guān)未能在財務(wù)報表中設(shè)計和維持有效的風(fēng)險評估，并正在采取補(bǔ)救措施。

作為瑞士第二大銀行，瑞信一直以來以財富管理、投行、資產(chǎn)管理方面的優(yōu)勢在全球競爭，但這家百年投行此前負(fù)面纏身。這直接導(dǎo)致瑞信在2022年出現(xiàn)了資產(chǎn)大量外流。

瑞信透露，2022年四季度約三分之二的資金凈流出發(fā)生在當(dāng)年10月，這使得2022年的年度資金總流出達(dá)到1232億瑞郎，而2021年為309億瑞郎。

本月早些時候，在對瑞信阻止持續(xù)虧損和客戶流失的策略失去耐心后，瑞信持股時間最長的大股東之一Harris Associates已出售其在該行的全部股份。

2025年落實分拆投行業(yè)務(wù)IPO上市

市場的恐慌情緒似乎被點燃。

此前根據(jù)CMAQ的報價，瑞信在周二一年期信貸違約掉期（CDS）達(dá)到835.9個基點，這個數(shù)字差不多是瑞銀的18倍、德銀的9倍；且其他報價來源顯示該CDS價格在周三進(jìn)一步上漲并逼近1000個基點。這意味著，為瑞信債券提供違約保護(hù)的成本逼近1000點，在信貸市場，超過1000個基點的一年期優(yōu)先級銀行CDS價差極為罕見，表明投資者恐慌情緒爆表。

瑞信正在努力提振客戶、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信心，此前的一系列失誤令外界對該行管理風(fēng)險的能力產(chǎn)生了質(zhì)疑。這家瑞士銀行去年開始了戰(zhàn)略上的重大轉(zhuǎn)變，同時制定了更直接的措施來贏回存款。

瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Koerner在2022年業(yè)績報告發(fā)布時表示，2022年對“瑞信來說是至關(guān)重要的一年”，該公司一直在穩(wěn)步推進(jìn)其戰(zhàn)略計劃，以創(chuàng)建一家“更簡單、更專注的銀行”。

Koerner預(yù)期，分拆公司旗下美國投資銀行業(yè)務(wù)上市的計劃可在2025年落實，并且將恢復(fù)其第一波士頓（First Boston）的名稱。

分拆第一波士頓被視為Koerner重整瑞信計劃的重要一步。Koerner表示，會繼續(xù)為相關(guān)業(yè)務(wù)尋找投資者，并制定明確的上市路線圖。

據(jù)悉，如果第一波士頓按計劃順利分拆上市，其高管團(tuán)隊或?qū)@得該公司上市后最多20%的股權(quán)。第一波士頓的經(jīng)營策略將會轉(zhuǎn)型為精品投行，專門提供顧問服務(wù)，減少參與承銷業(yè)務(wù)。第一波士頓的高管們在本月早些時候的一次會議上表示，有50至100名現(xiàn)有董事總經(jīng)理將加入。