3月17日，廣州番禺雅居樂房地產開發(fā)有限公司發(fā)布《2023年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)募集說明書》。

根據募集說明書顯示，此次將推出兩種債券，分別為“廣州番禺雅居樂房地產開發(fā)有限公司2023年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)(品種一)”，以及“廣州番禺雅居樂房地產開發(fā)有限公司2023年面向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券(第一期)(品種二)”。

品種一發(fā)行規(guī)模不超過人民幣10億元(含)，品種二發(fā)行規(guī)模不超過2億元(含)，本期債券合計發(fā)行規(guī)模不超過人民幣12億元(含)。

募集說明書稱，廣州番禺雅居樂在本次募集的資金扣除發(fā)行費用后，擬用于償還發(fā)行人此前發(fā)行的債券“20番雅02”本金及利息。由于“20番雅02”到期時間早于本期債券發(fā)行時間，發(fā)行人已自籌資金償還到期債券，待本期債券發(fā)行完畢、募集資金到賬后，以募集資金置換已使用自籌資金。

從營業(yè)收入來看，2019-2021年度和2022年1-9月，發(fā)行人廣州番禺雅居樂房地產開發(fā)有限公司實現營業(yè)收入44.89億元、226.67億元、400.81億元和158.52億元，發(fā)行人2022年1-9月營業(yè)收入下滑幅度較大，主要系2022年以來受疫情影響國內經濟增長承壓，導致市場購房需求下降，房地產行業(yè)收入普遍下滑。

此外，發(fā)行人還面臨著短期償債壓力。

近年來由于業(yè)務經營的不斷擴張，發(fā)行人的資產規(guī)模和負債規(guī)模也隨之上升。

最近三年及一期末（2019年、2020年、2021年及2022年1-9月），公司合并口徑資產負債率分別為85.66%、80.98%、76.18%和78.75%；合并口徑流動比率分別為1、1.28、1.23和1.14；速動比率分別為0.46、0.64、0.7和0.62。其中，發(fā)行人短期借款和一年內到期的非流動負債合計分別為40.45億元、54.18億元、98.42億元和90.09億元，存在短期償債壓力較大的風險。

截至2019-2021年末及2022年9月末，公司的負債總額分別為487.42億元、1025.41億元、1668.74億元和1631.33億元，公司的資產負債率（合并報表口徑）分別85.66%、80.98%、76.18%和78.75%，剔除預收款項后發(fā)行人的資產負債率分別為84.52%、78.71%、72.38%和74.01%。

雅居樂集團（03383.HK）披露的今年前兩個月銷售數據顯示，截至2月末，雅居樂集團連同集團合營公司及聯營公司以及雅居樂項目的預售金額合計為125.6億元而對應建筑面積為82.7萬平方米，平均價為每平方米15189元。

雅居樂此前披露的2022年財報數據顯示，截至2022年12月31日，雅居樂集團連同集團合營公司及聯營公司以及雅居樂項目的預售金額合計為652.3億元，對應建筑面積為517.9萬平方米；平均價為每平方米12595元。

截至3月17日收盤，雅居樂集團報2.04港元/股，漲幅4.08%。