作者/星空下的烤包子

編輯/菠菜的星空

排版/星空下的冰激凌

不在沉默中爆發(fā)，就在沉默中滅亡。最近，光伏大賽道在沉寂了許久之后，終于迎來(lái)了久違的大漲，同時(shí)被帶火的，還有光伏建筑一體化（BIPV）板塊。

而BIPV領(lǐng)域近期也是利好頻發(fā)。比如隆基綠能（601012）聯(lián)合森特股份（603098），發(fā)布了全球首款搭載BC電池的BIPV產(chǎn)品（隆頂4.0），用科技創(chuàng)新來(lái)構(gòu)建“護(hù)城河”。

有發(fā)布新產(chǎn)品的玩家，就會(huì)有積極開拓市場(chǎng)拿訂單的，像江河集團(tuán)（601886）今年上半年?duì)I業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)了14%和42%，成績(jī)單中最耀眼的莫過(guò)于說(shuō)依托幕墻龍頭效應(yīng)及技術(shù)實(shí)力，BIPV訂單再創(chuàng)新高，上半年承接BIPV項(xiàng)目約9.5億元。

江河集團(tuán)股價(jià)變動(dòng)

其實(shí)稍微研究一下就會(huì)發(fā)現(xiàn)，江河集團(tuán)獲得訂單高增長(zhǎng)也不是個(gè)例，比如晶科能源（688223）就與14家企業(yè)簽下400MW的BIPV訂單，努力讓投資方、EPC、資金方等多種角色進(jìn)入自己的生態(tài)圈中。此外，河南首個(gè)大型BIPV光儲(chǔ)項(xiàng)目最近也投入使用。

這一系列的事情，讓BIPV繼去年年底短暫的爆火之后，重新回到投資者關(guān)注的范圍內(nèi)。這“會(huì)發(fā)電的屋頂和幕墻”，真的能如預(yù)期那樣起飛嗎？筆者今天帶你一探究竟。

一、一紙文件，帶火一個(gè)行業(yè)

當(dāng)我們把鐘表的指針撥回一年前，高層印發(fā)了城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案，方案中明確提到，到2025年新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭(zhēng)達(dá)到50%。

目標(biāo)一下，使命必達(dá)。其實(shí)屋頂分布式光伏主要有兩種形式，BAPV是比較傳統(tǒng)的方式，主要就是在已有建筑物表面安裝光伏組件發(fā)電，而BIPV則是具有顛覆性，它是將太陽(yáng)能發(fā)電產(chǎn)品集成到建筑上的技術(shù)，讓光伏和建筑成為一體。

雄安商務(wù)中心的BIPV示意圖

如果從BIPV的成本來(lái)分析，組件的成本占比超過(guò)了50%，而按照抓住主要矛盾的原則，提高光伏組件發(fā)電效率，降低其生產(chǎn)成本，可以說(shuō)是一個(gè)BIPV項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性的核心。

BIPV成本拆解

從過(guò)去分布式光伏的發(fā)展期情況來(lái)看，隨著電池技術(shù)的不斷革新（提升轉(zhuǎn)化效率），以及裝機(jī)量的增長(zhǎng)，光伏組件從2010年開始，至今下降幅度已經(jīng)超過(guò)了90%以上。

而去年其實(shí)是組件價(jià)格相對(duì)較高的一年，今年以來(lái)隨著硅料產(chǎn)量的大幅度提升，讓光伏組件成本價(jià)格快速下降，比如南網(wǎng)能源（003035）通過(guò)集中采購(gòu)的方式，目前采購(gòu)光伏組件的成本在不超過(guò)1.4元/W，這和去年的居高不下不可同日而語(yǔ)。單從這個(gè)方面來(lái)看，BIPV確實(shí)有規(guī)模增長(zhǎng)的動(dòng)力。

2022年光伏組件中標(biāo)均價(jià)（元/瓦）

二、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)以橫行天下

可以說(shuō)，在政策的驅(qū)動(dòng)下，BIPV的天花板一下子被拔得很高。據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)分析，BIPV未來(lái)三年BIPV光伏幕墻新增市場(chǎng)空間約為375億元，辦公及商服成為主要新增幕墻場(chǎng)景，BIPV屋頂潛在增量則為555億元。

除此之外，還有傳統(tǒng)的存量改造帶來(lái)的市場(chǎng)增量。但是這也不意味著行業(yè)發(fā)展就會(huì)一帆風(fēng)順。

BIPV在光伏中的滲透率

比如從頂層設(shè)計(jì)上來(lái)說(shuō)，BIPV的應(yīng)用場(chǎng)景主要是建筑，但是目前還比較缺乏針對(duì)光伏發(fā)電的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范和全國(guó)性的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)體系（主要依靠地方政策的規(guī)劃指導(dǎo)）。就比如與BIPV建筑性能相關(guān)的工程設(shè)計(jì)、安裝、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)。

舉個(gè)栗子，如果我們單說(shuō)光伏和建筑兩個(gè)領(lǐng)域，相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)一抓一把大，但是當(dāng)1+1要成為2（甚至大于2）的時(shí)候，兩者的標(biāo)準(zhǔn)如何更好匹配和融合，是擺在頂層設(shè)計(jì)者面前的一大難題。

畢竟，先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用，沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)，只在黑暗中摸索，那成本可想而知。

三、困難重重，期待拐點(diǎn)

除此之外，BIPV雖然市面上已經(jīng)有玩家更新了多代產(chǎn)品，但是BIPV的光伏組件，相較于普通光伏電站，不僅要求具備較長(zhǎng)使用壽命，還要具備建材的防水、安全、牢固和美觀等方面的要求。

說(shuō)白了，BIPV最需要滿足的肯定是建筑材料屬性，發(fā)電性能都是其次。當(dāng)BIPV使用時(shí)間較長(zhǎng)后，灰塵積累成了影響光伏組件性能的一個(gè)重要因素，如何更好地解決BIPV組件清潔的問(wèn)題（市面上的除塵機(jī)器人比較少），是影響組件發(fā)電性能必須要考慮的。

此外，據(jù)筆者了解，目前的BIPV示范項(xiàng)目建設(shè)主要采用量身訂制光伏組件的方式，來(lái)解決光伏產(chǎn)品和建筑模數(shù)不一致的問(wèn)題，產(chǎn)品特異性較高，如果后續(xù)商業(yè)化推廣項(xiàng)目采用訂制方式，肯定會(huì)推高投資成本，這對(duì)于計(jì)算投資收益率肯定是不利的。

最后，筆者想說(shuō)，BIPV作為低碳和綠色的一種建筑方式，設(shè)計(jì)理論是非常值得肯定的，像　江河集團(tuán)等玩家，也以差異化的BIPV產(chǎn)品為客戶提供個(gè)性化產(chǎn)品解決方案，助推企業(yè)開啟第二增長(zhǎng)曲線。

但是，標(biāo)準(zhǔn)缺失、日常維護(hù)困難、建筑屬性要求較高、定制化產(chǎn)品等一系列問(wèn)題，都成為擺在其產(chǎn)業(yè)化發(fā)展面前的攔路虎，玩家們能否打虎成功，還需要從自身做起，練好打虎的硬本領(lǐng)。

注：本文不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。沒(méi)有買賣就沒(méi)有傷害。