北京證券交易所 新華社 資料圖

北京證券交易所（下稱“北交所”）進(jìn)一步形成有序化、規(guī)范化、常態(tài)化的轉(zhuǎn)板安排。

10月8日，北交所發(fā)布公告稱，為貫徹落實(shí)《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》（下稱“《意見(jiàn)》”）要求，經(jīng)征集市場(chǎng)各方意見(jiàn)，修訂了《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第7號(hào)—轉(zhuǎn)板》（下稱“《指引》”），并自發(fā)布之日起施行。

整體來(lái)看，《指引》共21條，主要修訂了四方面內(nèi)容：一是引導(dǎo)上市公司穩(wěn)妥啟動(dòng)；二是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)；三是進(jìn)一步理順轉(zhuǎn)板程序安排；四是強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管。

具體而言，啟動(dòng)方面，《指引》明確，有轉(zhuǎn)板意愿的上市公司，應(yīng)當(dāng)從實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展、切實(shí)回報(bào)投資者出發(fā)，審慎評(píng)估自身是否符合轉(zhuǎn)板條件，并選聘具有良好執(zhí)業(yè)質(zhì)量的保薦機(jī)構(gòu)，穩(wěn)妥啟動(dòng)、推進(jìn)轉(zhuǎn)板工作。

壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)方面，《指引》要求，保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，充分了解公司情況，在此基礎(chǔ)上與公司簽訂保薦協(xié)議后及時(shí)報(bào)備，幫助企業(yè)扎實(shí)做好轉(zhuǎn)板各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)板穩(wěn)啟動(dòng)、穩(wěn)推進(jìn)。

轉(zhuǎn)板程序安排方面，《指引》規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)提交報(bào)備文件后，北交所將依規(guī)進(jìn)行完備性核對(duì)，開(kāi)展股票交易核查，并與滬深交易所就涉及的重要監(jiān)管事項(xiàng)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)。相關(guān)工作完成后，公司可以召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)審議轉(zhuǎn)板事宜。

“這一程序安排夯實(shí)了啟動(dòng)轉(zhuǎn)板程序前的準(zhǔn)備基礎(chǔ)，有利于保障公司更加順暢高效推進(jìn)轉(zhuǎn)板工作?！北苯凰硎?。

強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管方面，《指引》要求，控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高承諾公司推進(jìn)轉(zhuǎn)板期間“不減持”，防范相關(guān)主體利用“忽悠式”轉(zhuǎn)板牟利、損害投資者權(quán)益。同時(shí)，加強(qiáng)異常交易監(jiān)管，從嚴(yán)打擊利用轉(zhuǎn)板內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。

《指引》明確，上市公司籌劃轉(zhuǎn)板相關(guān)事宜，應(yīng)當(dāng)做好保密工作，控制知情人范圍。上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他內(nèi)幕信息知情人在相關(guān)信息披露前，不得買賣公司證券，不得泄露內(nèi)幕信息，不得建議他人買賣公司證券。

據(jù)悉，根據(jù)新發(fā)布的《指引》，上市公司轉(zhuǎn)板程序包括四個(gè)階段：

第一階段是準(zhǔn)備和溝通。北交所上市公司有轉(zhuǎn)板意愿的，應(yīng)當(dāng)先選聘轉(zhuǎn)板保薦機(jī)構(gòu)，接受保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查，并與保薦機(jī)構(gòu)簽訂保薦協(xié)議。保薦協(xié)議簽署后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)向北交所提交報(bào)備文件。北交所收到報(bào)備文件后，將進(jìn)行完備性核對(duì)，開(kāi)展股票交易核查，并與滬深交易所就涉及的重要監(jiān)管事項(xiàng)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)。

第二階段是開(kāi)會(huì)和披露。以上工作完成后，上市公司可以按要求履行決策程序和信息披露義務(wù)，具體包括召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)審議轉(zhuǎn)板事項(xiàng)，并需要按照規(guī)定披露相關(guān)公告。

第三階段是申請(qǐng)和審核。上市公司和保薦機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備好申請(qǐng)材料后，可以向滬深交易所提交轉(zhuǎn)板申請(qǐng)，公司股票在申請(qǐng)的次一日開(kāi)始停牌。滬深交易所開(kāi)展審核工作。

第四階段是退市和轉(zhuǎn)板。經(jīng)滬深交易所審核同意的，上市公司向北交所申請(qǐng)辦理股票退市手續(xù)，并按照中國(guó)結(jié)算的要求辦理股票跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)登記手續(xù)等。

北交所表示，將會(huì)同滬深交易所完善了轉(zhuǎn)板監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，及時(shí)妥善解決轉(zhuǎn)板過(guò)程中市場(chǎng)各方遇到的新情況、新問(wèn)題。相關(guān)協(xié)作安排聚焦市場(chǎng)需求，將進(jìn)一步順暢轉(zhuǎn)板機(jī)制，實(shí)現(xiàn)服務(wù)前移，推動(dòng)提升轉(zhuǎn)板工作質(zhì)量。

“本次優(yōu)化轉(zhuǎn)板機(jī)制，不僅有利于加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，更為北交所上市公司發(fā)展壯大提供了多元路徑?！北苯凰Q。

北交所強(qiáng)調(diào)，下一步，將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)發(fā)揮轉(zhuǎn)板機(jī)制長(zhǎng)效積極作用，進(jìn)一步凝聚資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持科技創(chuàng)新合力。