中國鐵建 視覺中國 資料圖

10月9日，中國鐵建房地產(chǎn)集團有限公司發(fā)布2023年度第二期中期票據(jù)募集說明書。

本期注冊金額30億元，發(fā)行金額30億元，發(fā)行期限5年，無擔保，信用評級機構為中誠信國際信用評級有限責任公司，主體信用等級為AAA。

此次募集的資金將用于公司旗下三個項目的建設，三個項目分別位于西安市港務區(qū)、上海市閔行區(qū)和上海市奉賢區(qū)。

募集說明書顯示，截至2023年3月末，公司合并口徑資產(chǎn)負債率為82.47%，總體處于較高水平，主要是因為近幾年公司加大銀行借款規(guī)模，并積極以直接融資的方式發(fā)行各類債券增強資金實力，使得公司負債規(guī)模有所上升。截至2023年3月末，發(fā)行人長期借款余額為5920247.46萬元，應付債券余額為2791267.39萬元，短期借款余額為331269.89萬元，一年內(nèi)到期的非流動有息負債金額為1042548.27萬元，有息債務總額共計10085333.01萬元，公司面臨一定的長期和短期償債壓力。

根據(jù)募集說明書披露的數(shù)據(jù)，中國鐵建房地產(chǎn)集團2022年度營業(yè)利潤248961.32萬元，同比下降32.32%，凈利潤201221.96萬元，同比下降32.7%，2022年度營業(yè)利潤和凈利潤水平大幅下滑主要原因系宏觀環(huán)境和行業(yè)政策調(diào)整公司主營業(yè)務毛利率水平有所下降且2022年資產(chǎn)減值損失較2021年大幅上升。

中國鐵建房地產(chǎn)集團2023年1-6月實現(xiàn)營業(yè)總收入1447803萬元，同比下降6.51%；實現(xiàn)營業(yè)利潤40784.84萬元，同比下降64.92%；實現(xiàn)凈利潤11197.9萬元，同比下降86.66%。最近一期營業(yè)利潤、凈利潤同比大幅下降主要原因系受行業(yè)整體影響，房地產(chǎn)項目毛利整體下降，導致凈利潤較低，營業(yè)利潤及凈利潤大幅下降。

短期債務方面包括短期借款、其他流動負債及一年內(nèi)到期的非流動負債（合計）。2020年末、2021年末、2022年末及2023年3月末，發(fā)行人短期債務期末余額分別為1618814.68萬元、1637539.97萬元、1384030.88萬元和1373818.16萬元，短期債務占流動負債的比例分別為20.58%、16.49%、12.81%和12.23%。雖然中國鐵建房地產(chǎn)集團留存有較為充裕的貨幣資金，但是未來短期內(nèi)到期的債務規(guī)模增大，依然將面臨一定的短期償債壓力。