百世集團(tuán)收到初步非約束性私有化提案。

11月6日，中國智慧供應(yīng)鏈解決方案與物流服務(wù)提供商百世集團(tuán)（NYSE：BEST）發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)已接到簽署日期為2023年11月3日的初步非約束性私有化提案。該提案來自百世集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼CEO周韶寧，公司首席戰(zhàn)略和投資官周韶建，Denlux Logistics Technology Invest Inc.，Alibaba Investment Limited，BJ Russell Holdings Limited和Cainiao Smart Logistics Investment Limited。

據(jù)提案，該收購者聯(lián)盟擬以每股A類普通股0.144美元，或每股美國存托股票2.88美元（1股美國存托股票代表20股A類普通股）的現(xiàn)金收購公司所有已發(fā)行普通股，包括尚未由收購者聯(lián)盟實(shí)益擁有的公司A類普通股。

以當(dāng)前百世集團(tuán)總股本1988萬股為基數(shù)計(jì)算，此次私有化價(jià)格或?qū)⑦_(dá)到5725.44萬美元，約合人民幣超4億元。

為評(píng)估和考慮該提案，公司董事會(huì)已成立由李文彪、吳鷹和Klaus Anker Petersen三名獨(dú)立董事組成的特別委員會(huì)。吳鷹為特別委員會(huì)主席。

根據(jù)提案，收購者聯(lián)盟擬以聯(lián)盟的股權(quán)資本，即公司的展期股權(quán)和現(xiàn)金的形式，為提案交易中的應(yīng)付對(duì)價(jià)提供資金。

公告稱，百世董事會(huì)提醒本公司股東和其他考慮交易本公司證券的人士，本公司尚未就提案或擬議交易作出任何決定，不能保證買家會(huì)給出最終的正式收購要約，也不能確保將來會(huì)達(dá)成任何交易。除適用法律要求外，本公司不承擔(dān)任何提供交易進(jìn)展的義務(wù)。

11月6日發(fā)布的公告

消息公布后，截至記者發(fā)稿，百世集團(tuán)股價(jià)盤前上漲11.72%，報(bào)2.67美元。

據(jù)悉，百世集團(tuán)成立于2007年，為客戶提供快遞、快運(yùn)、倉配供應(yīng)鏈管理、國際和跨境電商物流等服務(wù)。截至目前，百世已建立覆蓋全國的物流配送網(wǎng)絡(luò)，并在美國、泰國、越南、馬來西亞等多個(gè)海外國家開展業(yè)務(wù)。

2021年底，極兔速遞以68億元完成百世集團(tuán)國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)的收購。據(jù)百世集團(tuán)當(dāng)時(shí)的公告顯示，此次出售不包括百世集團(tuán)的任何其他業(yè)務(wù)，即供應(yīng)鏈管理、貨運(yùn)、Ucargo和Global。轉(zhuǎn)讓僅限國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，海外快遞業(yè)務(wù)不受到影響。未來將更好地集中精力和資源，深耕綜合智慧供應(yīng)鏈服務(wù)，進(jìn)一步推動(dòng)供應(yīng)鏈、快運(yùn)、國際業(yè)務(wù)的深度融合。

百世集團(tuán)此次私有化提案中，參購者包括阿里巴巴和菜鳥。據(jù)悉，阿里系一直以來都是百世集團(tuán)的第一大股東。

百世集團(tuán)股東持股情況，來源于2022年年報(bào)

據(jù)百世集團(tuán)2022年年報(bào)以及現(xiàn)有公開資料顯示，當(dāng)前百世集團(tuán)的高管方面，周韶寧是百世集團(tuán)的創(chuàng)始人，自2007年以來一直擔(dān)任集團(tuán)的董事長兼首席執(zhí)行官。萬霖自2018年3月起擔(dān)任百世集團(tuán)董事，萬霖自2017年1月起擔(dān)任菜鳥網(wǎng)絡(luò)總裁，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)運(yùn)營，現(xiàn)為菜鳥集團(tuán)首席執(zhí)行官。胡曉自2022年2月起擔(dān)任百世集團(tuán)董事，她于2017年加入阿里巴巴，歷任阿里戰(zhàn)略投資部總監(jiān)，董事總經(jīng)理。

據(jù)百世集團(tuán)此前的IPO文件顯示，IPO前百世集團(tuán)第一大股東阿里巴巴持股23.4%（同時(shí)持有百世快遞70%的股份），第二大股東為百世集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官周韶寧，持股14.7%，第三大股東CR Entities持股11.3%，第四大股東IDG持股6.2%，菜鳥網(wǎng)絡(luò)持股5.6%。

“百世集團(tuán)私有化一旦完成，尤其是百世快運(yùn)、百世國際業(yè)務(wù)以及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)是否會(huì)并入到菜鳥體系里，是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。”快遞專家趙小敏告訴澎湃新聞?dòng)浾?，自從百世集團(tuán)把百世中國快遞業(yè)務(wù)賣給極兔速遞后，百世目前的業(yè)務(wù)沒有太大的競(jìng)爭(zhēng)力和起色。從資本市場(chǎng)角度來講，百世集團(tuán)市值長期徘徊在1億美元以下，又經(jīng)過多次轉(zhuǎn)股，也沒有繼續(xù)掛牌的需要，私有化算是市場(chǎng)預(yù)料的一個(gè)必然結(jié)果。

談及后續(xù)發(fā)展，趙小敏表示，當(dāng)前百世集團(tuán)成立了特別委員會(huì)以評(píng)估和考慮初步非約束性私有化提案。如果完成私有化，后續(xù)就是摘牌退市，“像百世集團(tuán)這類公司私有化后，也不存在繼續(xù)向A股或者港股重新上市的可能?！?/p>

趙小敏還表示，若百世集團(tuán)并入菜鳥，對(duì)菜鳥而言，在快運(yùn)和國際業(yè)務(wù)板塊是有效的補(bǔ)充，但如何處理百世虧損的業(yè)務(wù)，包括菜鳥還有申通的股權(quán)要不要行權(quán)，都是接下來懸而未決的系列問題。

中國物流與采購聯(lián)合會(huì)研究室副主任楊達(dá)卿認(rèn)為，當(dāng)前中概股在美股的流通性和估值偏低，對(duì)融資具有挑戰(zhàn)。私有化可以為百世集團(tuán)提供更高的靈活性，公司可以做出更加有利于業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略決策，以更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化；同時(shí)，私有化也可為公司提供更多的資金來源，例如通過債務(wù)融資、股權(quán)融資等方式來籌集資金，以支持公司的長期發(fā)展。

8月24日，百世集團(tuán)發(fā)布2023年第二季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度百世集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收21.4億元，同比增長10.7%，凈虧損同比收窄48.7%。毛利率同比提高了8.8個(gè)百分點(diǎn)。 其中，百世快運(yùn)實(shí)現(xiàn)Non-GAAP盈利，百世供應(yīng)鏈連續(xù)兩個(gè)季度盈利，兩大業(yè)務(wù)經(jīng)營性現(xiàn)金流均為正。

百世集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官樊倩怡在財(cái)報(bào)中表示，預(yù)計(jì)今年下半年快運(yùn)、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持盈利，并實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)營現(xiàn)金流為正。

二季度百世集團(tuán)各業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)，來源于二季報(bào)