證監(jiān)會進一步完善首發(fā)企業(yè)的現(xiàn)場檢查工作安排。

11月10日，證監(jiān)會發(fā)布公告稱，為進一步強化首發(fā)企業(yè)信息披露監(jiān)管，督促保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)歸位盡責(zé)，證監(jiān)會推動《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》（下稱“《規(guī)定》”）修訂工作，形成《規(guī)定（修訂草案征求意見稿）》，并現(xiàn)向社會公開征求意見，意見反饋截止時間為2023年12月10日。

整體來看，修訂后的《規(guī)定》共五章39條，分別為總則、確定檢查對象、組織與實施、監(jiān)督管理及附則，對檢查工作進行全面、具體、清晰的規(guī)范。

接下來，對首發(fā)企業(yè)的現(xiàn)場檢查工作，總體要求有何明確，檢查對象如何確定，檢查程序、內(nèi)容和方式有何規(guī)定，過渡期又有何安排，澎湃新聞記者梳理了八方面要點。

要點一：檢查對象的確定方式包括隨機抽取與問題導(dǎo)向兩種

《規(guī)定》明確，現(xiàn)場檢查是指針對申請首次公開發(fā)行股票或存托憑證并在境內(nèi)證券交易所（下稱“交易所”)上市的企業(yè)（下稱“檢查對象”），由證監(jiān)會、證監(jiān)會派出機構(gòu)或交易所作為檢查機構(gòu)，在檢查對象的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理場所以及其他相關(guān)場所，采取一定方式對其信息披露質(zhì)量及保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行監(jiān)督檢查的行為。

在檢查對象的確定方面，《規(guī)定》明確，檢查對象的確定方式包括隨機抽取與問題導(dǎo)向兩種。檢查對象確定后，組織實施現(xiàn)場檢查及發(fā)行人根據(jù)檢查情況補充、修改申請材料的時間不計入審核或注冊時限。

其中，參加隨機抽取的企業(yè)，由證監(jiān)會注冊部門匯總的所有未經(jīng)上市委會議審議且未參與過隨機抽取的首發(fā)企業(yè)構(gòu)成。原則上，證監(jiān)會注冊部門每三個月組織一次抽取工作，所有已受理企業(yè)都應(yīng)納入一次抽取范圍，但抽取前已被列為問題導(dǎo)向檢查對象的除外。

要點二：檢查對象撤回發(fā)行申請不影響對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行處理

《規(guī)定》指出，問題導(dǎo)向檢查對象由交易所審核部門或證監(jiān)會注冊部門（以下統(tǒng)稱審核或注冊部門）確定。

其中，在發(fā)行上市審核或注冊階段，首發(fā)企業(yè)存在與發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求相關(guān)的重大疑問或異常，且未能提供合理解釋、影響審核判斷的，審核或注冊部門可以將其列為問題導(dǎo)向檢查對象。

同時，處于交易所審核階段的首發(fā)企業(yè)存在上述情形的，證監(jiān)會注冊部門可以將其列為問題導(dǎo)向檢查對象。

此外，《規(guī)定》強調(diào)，檢查對象確定后，檢查對象撤回發(fā)行申請不影響檢查工作的實施，也不影響證監(jiān)會和交易所依法依規(guī)對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行處理。

要點三：現(xiàn)場檢查工作計劃主要包括六方面內(nèi)容

組織與實施方面，《規(guī)定》明確，證監(jiān)會注冊部門確定承擔(dān)檢查任務(wù)的檢查機構(gòu)。原則上，檢查機構(gòu)由檢查對象所在轄區(qū)外的派出機構(gòu)或非申請上市的交易所擔(dān)任。

《規(guī)定》表示，檢查組應(yīng)當(dāng)在充分了解評估檢查對象基本情況、主要風(fēng)險事項和重點關(guān)注問題的基礎(chǔ)上，制定切實可行的現(xiàn)場檢查工作計劃。

現(xiàn)場檢查工作計劃內(nèi)容主要包括六方面內(nèi)容：一是檢查范圍；二是主要風(fēng)險事項和重點關(guān)注問題；三是檢查方式和程序；四是時間安排和人員分工；五是工作要求；六是其他需要列明的事項。

《規(guī)定》指出，檢查計劃確定后，檢查機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向證監(jiān)會注冊部門書面報備。同時，檢查機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自接到檢查任務(wù)分配通知后，一個月內(nèi)進場開展工作，兩個月內(nèi)完成檢查并報送現(xiàn)場檢查工作報告。因特殊情況需要延長檢查時限的，檢查機構(gòu)應(yīng)當(dāng)提前向證監(jiān)會注冊部門報告，累計延長時限原則上不超過一個月。

要點四：重點圍繞存在問題對保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行延伸檢查

檢查內(nèi)容方面，《規(guī)定》表示，針對隨機抽取檢查對象，檢查組應(yīng)當(dāng)在審閱申報材料和保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)工作底稿的基礎(chǔ)上，通過查閱原始記錄、業(yè)務(wù)憑證或公開資料，走訪客戶、供應(yīng)商或經(jīng)銷商，調(diào)取工商登記、銀行流水等方式，對可能存在的風(fēng)險、疑點及問題進行梳理排查，并按重要性原則予以查證。

而針對問題導(dǎo)向檢查對象，檢查組應(yīng)當(dāng)聚焦審核或注冊部門提供的具體問題清單，在審閱申報材料和保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)工作底稿的基礎(chǔ)上，通過查閱原始記錄、業(yè)務(wù)憑證或公開資料，走訪客戶、供應(yīng)商或經(jīng)銷商，調(diào)取工商登記、銀行流水等方式，逐一進行查證。

《規(guī)定》進一步指出，檢查組應(yīng)當(dāng)重點圍繞檢查對象存在的相關(guān)問題對保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進行延伸檢查。

要點五：可采取認(rèn)為有必要的多種檢查方式

檢查方式方面，《規(guī)定》表示，實施現(xiàn)場檢查時，檢查組可以根據(jù)需要采取以下八種檢查方式。

一是查看檢查對象生產(chǎn)、經(jīng)營、管理場所及其他相關(guān)場所。

二是獲取檢查對象工商資料、會計憑證、會計賬簿、7財務(wù)報表及生產(chǎn)、銷售、倉儲記錄等。

三是對檢查對象主要業(yè)務(wù)循環(huán)和關(guān)鍵信息系統(tǒng)進行穿行測試。

四是詢問檢查對象控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及相關(guān)采購、生產(chǎn)、倉儲、銷售、財務(wù)人員等。

五是走訪檢查對象重要客戶及供應(yīng)商。

六是獲取相關(guān)方資金流水。

七是核查保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)工作底稿，詢問相關(guān)人員。

八是檢查組認(rèn)為必要的其他方式。

要點六：明確整改完成時間，處審核階段的原則上在上市委會議召開前完成整改

《規(guī)定》明確，檢查對象處于交易所審核階段的，整改規(guī)范原則上在上市委會議召開前完成；檢查對象處于證監(jiān)會注冊階段的，整改規(guī)范原則上在注冊審議會召開前完成。

交易所審核部門應(yīng)當(dāng)在向證監(jiān)會報送的注冊申請文件中，就檢查發(fā)現(xiàn)主要問題的處理情況和審核意見作出說明。

《規(guī)定》進一步指出，根據(jù)檢查對象存在的信息披露問題的嚴(yán)重程度，證監(jiān)會可以依據(jù)法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)章等對檢查對象及其控股股東、實際控制人和相關(guān)責(zé)任人員采取行政監(jiān)管措施或給予行政處罰。交易所可以依據(jù)有關(guān)規(guī)定對上述單位和個人采取自律監(jiān)管措施或給予紀(jì)律處分。

《規(guī)定》同時明確，最近二十四個月內(nèi)，檢查對象、保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)或其相關(guān)責(zé)任人員，因現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題被采取行政監(jiān)管措施或自律監(jiān)管措施等，本次現(xiàn)場檢查又發(fā)現(xiàn)同類問題且性質(zhì)嚴(yán)重的，證監(jiān)會及交易所可以從重進行處理。

要點七：修訂發(fā)布后已開展的現(xiàn)場檢查工作仍適用原《規(guī)定》

過渡期方面，《規(guī)定》表示，《規(guī)定》修訂發(fā)布后，新開展的現(xiàn)場檢查工作適用修訂后的《規(guī)定》；已開展的現(xiàn)場檢查工作仍適用原《規(guī)定》。

要點八：有必要通過制度建設(shè)補足監(jiān)管要求

證監(jiān)會表示，現(xiàn)行《規(guī)定》于2021年1月發(fā)布實施，對首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查的工作程序、工作方式及工作要求做出系統(tǒng)規(guī)定，是資本市場重要的基礎(chǔ)性制度?！兑?guī)定》實施以來，常態(tài)化現(xiàn)場檢查作為IPO全鏈條監(jiān)管的重要手段，對督促發(fā)行人提高信息披露質(zhì)量，引導(dǎo)保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量發(fā)揮了積極作用。

證監(jiān)會指出，總體上看，《規(guī)定》實施以來，既積累了部分實用管用的監(jiān)管經(jīng)驗，同時也面臨一些實踐中的新情況新問題，例如部分檢查對象在抽中現(xiàn)場檢查后隨意撤回發(fā)行申請、個別檢查對象對檢查工作消極配合等，需要通過制度建設(shè)補足監(jiān)管要求。

“此外，現(xiàn)行《規(guī)定》主要對現(xiàn)場檢查程序、方式及要求做出原則性規(guī)定，實踐中，具體檢查內(nèi)容、檢查方法及處理程序主要通過內(nèi)部工作指引的形式進行明確，這部分內(nèi)容需要及時公開。”證監(jiān)會進一步指出，“同時，現(xiàn)行《規(guī)定》制定于核準(zhǔn)制與注冊制并行期間，部分適用于核準(zhǔn)制下的檢查流程及表述也需要結(jié)合全面注冊制運行實際予以調(diào)整。”