存款被稱為銀行的“立行之本”。去年以來，銀行存款利率多次下調(diào)，但存款定期化現(xiàn)象愈發(fā)明顯。

中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，截至4月2日，A股42家上市銀行中，已披露2023年業(yè)績的21家銀行存款總額達(dá)167.74萬億元，較上年增長15.77萬億元，增幅達(dá)10.37%。其中，個(gè)人定期存款總額達(dá)56.96萬億元，同比增長22.11%，部分銀行個(gè)人定期存款同比增長超40%。

六大行存款一年多了14萬億

中新經(jīng)緯梳理了21家銀行的存款數(shù)據(jù)，需要指出的是，該數(shù)據(jù)僅為吸收存款本金，不包含應(yīng)計(jì)利息。從存款總額看，截至2023年末，工商銀行存款總額破30萬億元，以32.99萬億元居21家銀行之首。

農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行存款總額均超過20萬億元，分別為28.44萬億元、27.22萬億元和22.60萬億元。

國有六大行存款總額合計(jì)達(dá)133.61萬億元，在21家上市銀行中，占比近八成。與2022年相比，增長14.34萬億元，增幅達(dá)12.03%。按照中國14億人口計(jì)算，相當(dāng)于每人存款增加1萬元。

在披露業(yè)績的7家股份制銀行中，招商銀行的存款總額最高，達(dá)8.16萬億元，同比增長8.22%。中信銀行和興業(yè)銀行以5.40萬億元和5.14萬億元緊隨其后。

從變化幅度來看，21家銀行存款總額均實(shí)現(xiàn)正增長，其中有9家實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長。其中，瑞豐銀行和常熟銀行存款增幅居前兩位，分別為16.60%和16.16%。而工農(nóng)建中四大行在高基數(shù)的情況下，存款總額也達(dá)雙位數(shù)增長；7家股份制銀行中，6家存款增幅均為個(gè)位數(shù)增長，僅浙商銀行存款增幅為10.94%。

據(jù)中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司發(fā)布的城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告，2023年一季度至四季度，城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶選擇進(jìn)行更多儲(chǔ)蓄的占比分別為58%、58%、62%、61%，高于2020-2022年的均值53%。

定期存款同比大漲

近兩年來，銀行存款利率雖經(jīng)歷多次下調(diào)，但從年報(bào)披露的數(shù)據(jù)來看，個(gè)人和公司更愛存定期存款了。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，21家上市銀行個(gè)人定期存款金額達(dá)56.96萬億元，較2022年末增長10.31萬億元，增幅達(dá)22.11%，遠(yuǎn)高于存款總額增幅。

從絕對值看，工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人定期存款均超10萬億元，分別達(dá)到10.48萬億元和10.45萬億元。郵儲(chǔ)銀行和建設(shè)銀行個(gè)人定期存款則超過9萬億元，分別為9.35萬億元和9.31萬億元。

從變動(dòng)幅度看，21家上市銀行，2023年吸收個(gè)人定期存款同比增長幅度均超10%。其中，招商銀行、浙商銀行和興業(yè)銀行個(gè)人定期存款分別同比增長48.58%、43.89%和40.74%，增幅均超40%。青島銀行、鄭州銀行和常熟銀行個(gè)人定期存款分別同比增長34.68%、30.54%和30.09%，增幅均超30%。

再來看公司定期存款，截至2023年末，21家上市銀行公司定期存款達(dá)40.21萬億元，同比增長17.55%。

具體來看，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行的公司定期存款分別為8.84萬億元、5.59萬億元、5.39萬億元和5.07萬億元。這四家銀行公司定期存款的同比增幅均超20%，分別為34.09%、25.33%、20.85%和37.49%。

在21家銀行中，有7家銀行的公司定期存款同比下降。其中降幅前三分別為無錫銀行、平安銀行和光大銀行，降幅分別為8.83%、7.28%和6.46%。

為何存款平均成本率不降反升？

盡管存款利率在逐步下調(diào)，但部分上市銀行披露的存款平均成本率不降反升。

中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，21家上市銀行中，有11家2023年存款平均成本率下降，降幅最大的是鄭州銀行，該行存款平均成本率下降12個(gè)基點(diǎn)，江陰銀行下降了11個(gè)基點(diǎn)。但還有10家銀行2023年存款平均成本率出現(xiàn)上升。如青島銀行在其年報(bào)中指出，2023年，該行存款平均成本率2.23%，比上年提高0.02個(gè)百分點(diǎn)，主要是定期存款占比提高所致。

拆分個(gè)人和公司的定期存款成本率看，由于江陰銀行未披露，中新經(jīng)緯統(tǒng)計(jì)了20家上市銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)。

個(gè)人定期存款平均成本率方面，在20家銀行中，18家銀行的個(gè)人定期存款平均成本率下降，8家銀行個(gè)人定期存款平均成本率超3%。

值得注意的是，盡管鄭州銀行、重慶銀行和青島銀行的個(gè)人定期存款平均成本率均較上年下降超20基點(diǎn)，但絕對值仍居20家銀行前三位，分別為3.64%、3.53%和3.15%。郵儲(chǔ)銀行、渝農(nóng)商行和農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人定期存款平均成本率較低，分別為2.02%、2.39%和2.61%。

再來看公司定期存款，2023年，21家上市銀行公司定期存款平均成本率降幅不及個(gè)人定期存款。20家銀行中，重慶銀行、交通銀行的公司定期存款平均成本率超3%，分別為3.06%和3.04%。郵儲(chǔ)銀行的公司定期存款平均成本率為2.16%，在19家銀行中最低。

從變動(dòng)幅度看，9家銀行公司定期存款平均成本率不降反升，占比近一半。如常熟銀行2023年公司定期存款平均成本率較2022年上升了22個(gè)基點(diǎn)，上漲幅度居20家銀行之首。鄭州銀行、重慶銀行的公司定期存款平均成本率較2022年降幅較大，分別達(dá)53個(gè)和29個(gè)基點(diǎn)。

“造成存款平均成本率上升的主要原因有兩個(gè)，一是定期存款占比提高，二是企業(yè)活期存款平均成本率上行，兩者均使得商業(yè)銀行存款利率未能如期壓降?！睎|方金誠金融業(yè)務(wù)部高級分析師張麗在接受中新經(jīng)緯采訪時(shí)指出。

張麗分析稱，一方面，很多儲(chǔ)戶為了避免存款利率下調(diào)影響利息收入，實(shí)施了活期轉(zhuǎn)定期操作，一些較長期限的個(gè)人定期存款占比有所增長，拉高了銀行的平均成本率。在個(gè)人活期存款占比下降后，銀行為了保持基本的活期存款規(guī)模，加大了企業(yè)活期存款比重，這會(huì)帶動(dòng)企業(yè)活期存款平均成本率上升。

張麗指出，另一方面，企業(yè)定期存款成本率本身應(yīng)低于個(gè)人定期存款成本率，但下調(diào)個(gè)人定期存款利率在一定程度上會(huì)導(dǎo)致個(gè)人定期存款流失，一些銀行可能會(huì)略微上調(diào)企業(yè)定期存款利率，吸引企業(yè)定期存款來彌補(bǔ)個(gè)人定期存款流失的部分。

壓降高成本存款進(jìn)行時(shí)

近期，上市銀行在密集召開2023年業(yè)績會(huì)，多家銀行高管紛紛表態(tài)將推動(dòng)負(fù)債成本的下降。

中國銀行副行長張毅在業(yè)績會(huì)上表示，在負(fù)債端要持續(xù)推動(dòng)負(fù)債成本的下降，加大場景獲客力度，通過代發(fā)薪、快捷支付、司庫等業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，促進(jìn)低成本結(jié)算類資金占比不斷上升。

“同時(shí)，今年對高成本存款的壓降力度會(huì)非常大，包括協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款，三年期以上的大額存單，我們制定了一些合理的增長目標(biāo)，對這方面的占比會(huì)有適當(dāng)?shù)目刂??！睆堃阃嘎丁?/p>

建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示，為了控制負(fù)債成本，建行今年加大了對一級分行的考核，對3年期以上的高息存款進(jìn)行加強(qiáng)控制，目前增幅已經(jīng)有所下滑，另一方面，將繼續(xù)控制成本較高的同業(yè)負(fù)債。

光大銀行行長王志恒表示，存款業(yè)務(wù)量價(jià)雙優(yōu)是保障銀行可持續(xù)發(fā)展的必由之路。要優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化成本管控，對大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等價(jià)格敏感性產(chǎn)品，提升精細(xì)化管理水平，降低存款成本，實(shí)現(xiàn)存款業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。

(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)