多家上市銀行旗下理財(cái)子公司去年業(yè)績(jī)已經(jīng)公布。

澎湃新聞?chuàng)雅兜纳鲜秀y行財(cái)報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，已公布去年凈利潤(rùn)的17家理財(cái)子公司中，至少有10家凈利潤(rùn)下降，部分理財(cái)子凈利跌超50%。同時(shí)，公布了去年理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的12家理財(cái)子公司中，有7家產(chǎn)品規(guī)模同比出現(xiàn)下降。

分類(lèi)別看，2023年，6家國(guó)有大行理財(cái)子公司中，有4家凈利潤(rùn)同比下降，2家凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)；6家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行旗下理財(cái)子公司中，有3家凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，3家凈利潤(rùn)同比下降；城商行、農(nóng)商行方面，已披露去年業(yè)績(jī)的上市城商行、農(nóng)商行旗下理財(cái)子公司凈利潤(rùn)同比全部下降。

具體看，國(guó)有大行旗下理財(cái)子公司中，農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)凈利潤(rùn)同比下降超50%，分別為-54.67%、-53.42%；中郵理財(cái)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.41億元，同比下降33.83%；中銀理財(cái)去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16.28億元，同比下降12.19%；工銀理財(cái)、交銀理財(cái)去年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.25億元、12.4億元，分別同比上漲7.2%、4.39%。

國(guó)有大行旗下理財(cái)子公司2023年凈利潤(rùn) 澎湃新聞?wù)?/p>

全國(guó)性股份制商業(yè)銀行理財(cái)子公司中，興銀理財(cái)、招銀理財(cái)、光大理財(cái)去年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)25.82億元、31.9億元、17.64億元，同比分別下降17%、11.22%、6.12%；民生理財(cái)、信銀理財(cái)、平安理財(cái)群分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.52億元、22.55億元、18.85億元，同比分別增長(zhǎng)10.98%、10.11%、0.16%。

全國(guó)性股份制商業(yè)銀行旗下理財(cái)子公司2023年凈利潤(rùn) 澎湃新聞?wù)?/p>

城商行、農(nóng)商行理財(cái)子公司中，渝農(nóng)商理財(cái)、寧銀理財(cái)、青銀理財(cái)去年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.7億元、6.68億元、2.99億元，同比分別為-52.51%、-26.91%、-13.33%。

上市城商行、農(nóng)商行旗下理財(cái)子公司2023年凈利潤(rùn) 澎湃新聞?wù)?/p>

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對(duì)澎湃新聞分析稱(chēng)，市場(chǎng)利率下行或?qū)е吕碡?cái)子公司凈利潤(rùn)下降。曾剛解釋?zhuān)袌?chǎng)利率下行或?qū)е虏糠掷碡?cái)子公司超額收益分成、自營(yíng)投資回報(bào)率或因此下降，影響凈利潤(rùn)。同時(shí)，市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)使部分銀行的理財(cái)子公司下調(diào)費(fèi)率，對(duì)客戶(hù)讓利，從而導(dǎo)致銀行理財(cái)子公司管理費(fèi)收入下降。此外，部分理財(cái)子公司管理規(guī)模也有所下降，營(yíng)收及凈利潤(rùn)因此下降。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，理財(cái)子公司凈利潤(rùn)普遍下跌，主要是近年來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)波動(dòng)，理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)，居民理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模增速放緩。同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率下調(diào)也將導(dǎo)致理財(cái)子公司凈利潤(rùn)下降。

理財(cái)產(chǎn)品規(guī)?，F(xiàn)分化

澎湃新聞梳理發(fā)現(xiàn)，2023年，國(guó)有大行旗下理財(cái)子公司、股份制商業(yè)銀行旗下理財(cái)子公司產(chǎn)品規(guī)模呈現(xiàn)分化趨勢(shì)。

據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計(jì)，2023年，中銀理財(cái)、工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模分別約為1.63萬(wàn)億元 、1.61萬(wàn)億元、1.59萬(wàn)億元、1.5萬(wàn)億元、1.23萬(wàn)億元。

國(guó)有大行理財(cái)子公司2023年產(chǎn)品規(guī)模 澎湃新聞?wù)?/p>

從趨勢(shì)看，2023年，公布了理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的5家國(guó)有大行旗下理財(cái)子公司中，有4家理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模下滑，僅1家產(chǎn)品規(guī)模實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。具體看，建信理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、工銀理財(cái)、中銀理財(cái)去年產(chǎn)品規(guī)模同比分別下降21.47%、10.61%、8.78%、7.33%，交銀理財(cái)去年產(chǎn)品規(guī)模同比增長(zhǎng)13.45%。

全國(guó)性股份制商業(yè)銀行旗下理財(cái)子公司方面，招銀理財(cái)、興銀理財(cái)去年產(chǎn)品規(guī)模突破2萬(wàn)億元，分別約為2.55萬(wàn)億元、2.26萬(wàn)億元，光大理財(cái)、平安理財(cái)、民生理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模分別約為1.31萬(wàn)億元、1.01萬(wàn)億元、8684.74億元。

全國(guó)性股份制商業(yè)銀行理財(cái)子公司2023年產(chǎn)品規(guī)模 澎湃新聞?wù)?/p>

從趨勢(shì)看，2023年，平安理財(cái)、光大理財(cái)、興銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，同比分別增長(zhǎng)14.2%、10.73%、8.18%；民生理財(cái)、招銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模同比分別下降1.75%、4.49%。

城商行旗下理財(cái)子公司方面，寧銀理財(cái)、青銀理財(cái)去年產(chǎn)品規(guī)模分別為4021億元、2081.22億元，同比分別增長(zhǎng)1.36%、3.64%。

曾剛認(rèn)為，國(guó)有大行與股份制銀行的不同策略或?qū)е吕碡?cái)子公司產(chǎn)品規(guī)模分化。具體而言，近年來(lái)國(guó)有大行信貸投放意愿較強(qiáng)，帶動(dòng)國(guó)有大行對(duì)存款增速有一定要求，對(duì)銀行理財(cái)規(guī)模的擴(kuò)張?jiān)斐闪艘欢ㄓ绊?。股份制銀行、城商行則對(duì)信貸投放較為謹(jǐn)慎，因此對(duì)表內(nèi)存款需求較少，更愿意在理財(cái)業(yè)務(wù)等輕資本業(yè)務(wù)上發(fā)力，不同的策略導(dǎo)致國(guó)有大行與股份制銀行、城商行理財(cái)子公司產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)分化。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)澎湃新聞分析稱(chēng)，去年，受理財(cái)收益率不及預(yù)期等因素影響，居民存款定期化趨勢(shì)明顯，理財(cái)產(chǎn)品余額整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，部分理財(cái)公司則依靠自身的投研、渠道等優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模上漲。