4月14日，同濟大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院特聘教授、中國國家創(chuàng)新與發(fā)展戰(zhàn)略研究會中國經(jīng)濟研究中心主任劉興華，在第四屆中國國際消費品博覽會舉辦期間的2024中國消費發(fā)展論壇上，發(fā)表了題為《新格局、新趨勢、新消費、新增長》的主題演講并參加圓桌對話。本次論壇由中國（海南）改革發(fā)展研究院和南方報業(yè)傳媒集團聯(lián)合主辦、南方周末報社承辦，以“把握消費脈搏，洞察發(fā)展機遇”為主題，研討中國消費新趨勢，探尋高質(zhì)量發(fā)展的潛在機遇。本文根據(jù)劉興華教授主題演講及圓桌對話內(nèi)容整理。

主題演講

各位朋友下午好！非常榮幸參加2024中國消費發(fā)展論壇。我首先想表達兩個觀點，為今天的發(fā)言做個鋪墊。第一，消費不是單純靠“刺激”就能產(chǎn)生的。收入是消費的函數(shù)，消費的基礎(chǔ)是人性的需求和消費者的支付能力；第二，消費不是單純的“花錢”行為。消費增長是國家技術(shù)進步、經(jīng)濟發(fā)展、城鎮(zhèn)化水平、社會保障能力等方面的綜合反映。

借此機會，我想與大家交流四個方面的認(rèn)識。

一、最近十年來中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和發(fā)展格局發(fā)生重大變化

國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)表明，2014年前后是中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和發(fā)展格局發(fā)生重要改變的一個時間節(jié)點。

我們來看這些數(shù)據(jù)，2013年中國第二產(chǎn)業(yè)增加值比重為43.9%，第三產(chǎn)業(yè)增加值比重為46.1%，第三產(chǎn)業(yè)增加值占比首次超過第二產(chǎn)業(yè)。２０１４年最終消費支出、資本形成總額、貨物和服務(wù)凈出口三大需求對ＧＤＰ增長的貢獻率分別為５０.２％、４８.５％、１.３％，三大需求對ＧＤＰ增長的拉動分別為３.７個百分點、３.６個百分點、０.１個百分點，消費對經(jīng)濟增長的貢獻第一次超過投資。2014年，按產(chǎn)業(yè)劃分的全社會就業(yè)結(jié)構(gòu)第一次呈現(xiàn)倒金字塔型，第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)占29.5％，第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)占29.9％，第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)占40.6％。2014年，全國就業(yè)人員77253萬人，其中城鎮(zhèn)就業(yè)人員39310萬人，城鎮(zhèn)就業(yè)人員數(shù)量首次超過農(nóng)村就業(yè)人員數(shù)量。2015年，全社會固定資產(chǎn)投資增速降到8.6%，從此連年下降。2015年中國GDP增速降到6.9%，這是自1990年以來GDP增速首次跌破7%。2015年，中國對外非金融類直接投資創(chuàng)下1180.2億美元的歷史最高值，同比增長14.7%，對外直接投資存量首次超過萬億美元大關(guān)；2022年末，中國對外直接投資存量已達2.75萬億美元。我們知道，自從2001年加入世界貿(mào)易組織以來，中國的外貿(mào)依存度一直處于明顯上升態(tài)勢，特別是在2008年金融危機前曾經(jīng)漲到60%。然而2015年中國的外貿(mào)依存度為35.6%，首次降到40%以下。

這一系列數(shù)據(jù)表明，中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)從2014年前后開始發(fā)生重大變化，發(fā)展格局也隨之產(chǎn)生重要調(diào)整。中國經(jīng)濟增長正在從主要依靠出口和投資拉動轉(zhuǎn)向主要依靠內(nèi)需和消費拉動，正在從出口大國轉(zhuǎn)向既是出口大國同時也是進口大國，正在從吸引外資大國轉(zhuǎn)向既是吸引外資大國同時也是對外投資大國，正在從制造業(yè)為主轉(zhuǎn)向制造業(yè)和服務(wù)業(yè)互促共進。

與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和新發(fā)展格局相關(guān)聯(lián)，近十年來，中國的城鎮(zhèn)化率和人均GDP水平也發(fā)生明顯變化。2014年，中國常住人口城鎮(zhèn)化率首次超過55%；到2023年末，常住人口城鎮(zhèn)化率已達到66.16%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率也達到47.85%。未來三年，中國戶籍人口城鎮(zhèn)化率可能會達到50%。從人均GDP來看，2013年全國人均GDP0.67萬美元，2023年達到了1.27萬美元，幾乎增加了一倍，接近世界人均水平。中國如果在未來十年內(nèi)繼續(xù)保持年均5%左右的中速增長，在2035年人均GDP就可以達到2萬美元，進入低等發(fā)達國家行列。

城鎮(zhèn)化水平是衡量一個國家經(jīng)濟格局發(fā)生變化和未來是否具有更大成長性的重要指標(biāo)。從戶籍人口城鎮(zhèn)化水平來看，中國的城鎮(zhèn)化率現(xiàn)在也只是達到了上世紀(jì)九十年代中期的世界平均水平。即使是從常住人口城鎮(zhèn)化水平來看，中國與世界上發(fā)達經(jīng)濟體80%左右的城鎮(zhèn)化水平相比，也還有十幾個百分點的提升空間。但是可以預(yù)見，與以往40多年來的城鎮(zhèn)化發(fā)展歷程相比較，未來中國的城鎮(zhèn)化速度將會有所放緩，原來的“鄉(xiāng)城流動”將向“城城流動”轉(zhuǎn)化，城鎮(zhèn)化的結(jié)構(gòu)調(diào)整幅度將明顯增加，各種資源要素也將重新組合配置，戶籍人口城鎮(zhèn)化率進一步提升，從而呈現(xiàn)出數(shù)量增長和質(zhì)量提升相互并行的新特征，概括來說就是中國城鎮(zhèn)化2.0。

中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和發(fā)展格局最近十年來出現(xiàn)的明顯變化和未來的發(fā)展態(tài)勢，必然會對全社會的消費產(chǎn)生重大影響。

二、新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革使人類社會需求呈現(xiàn)出前所未有的新趨勢

如果我們不是僅僅從“三駕馬車”的分析框架來研究消費對經(jīng)濟增長的拉動作用，而是站在科技進步和人類社會本質(zhì)需求的高度來觀察消費大勢，那我們就會獲得一個全新視野。

200多年前的第一次工業(yè)革命期間，西歐率先擺脫“馬爾薩斯陷阱”，社會再生產(chǎn)能力和居民消費水平不斷提升。此后歐美等國在全世界引領(lǐng)了第二次工業(yè)革命和第三次工業(yè)革命。在這200多年的歷史進程中，人類的生產(chǎn)方式、生活方式和消費方式發(fā)生翻天覆地的變化。如今，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革已現(xiàn)端倪，更多的勞動力將從第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移出來，進入第三產(chǎn)業(yè)，人類社會的生產(chǎn)方式將發(fā)生前所未有的改變。總體來看，全體社會成員收入水平也會相應(yīng)提升，將擁有更多的休閑時間和更強的消費能力，消費意向和消費方式也將隨之發(fā)生改變。

進而言之，我們現(xiàn)在正在經(jīng)歷繼大航海時代之后又一個新的歷史大變局，這是人類社會又一個500年未有之大變局。1492年，哥倫布率領(lǐng)三艘帆船橫渡大西洋，歐洲人終于發(fā)現(xiàn)美洲大陸，人類從此開啟了大航海時代，地球在人類的地圖上才真正被畫成圓形，由此發(fā)生了民族國家的一系列競爭和演化，出現(xiàn)一系列推動時代進步的思想變革和制度創(chuàng)新，產(chǎn)生一系列重大科學(xué)發(fā)現(xiàn)和技術(shù)發(fā)明，開創(chuàng)了一系列全新的商業(yè)模式和企業(yè)管理模式，人類社會走上工業(yè)化和現(xiàn)代化道路，機械化、電氣化、信息化不斷迭代升級。

從人類文明史的演進歷程，我們可以看到，人類社會一直在人性需求的牽引下，在好奇心的加持下，沿著三條路徑尋找最佳解決方案。第一條路徑是物質(zhì)和能量的采集、加工、傳輸和利用，這是人類體力的擴展和延伸；第二條路徑是信息和思想的采集、加工、傳輸和利用，這是人類腦力的擴展和延伸；第三條路徑是人類壽命的延長和生存質(zhì)量（包括精神質(zhì)量）的提升。以往的時代，在這三條路徑上取得一系列重大成果，然而它們基本上是并行的，只是在某些方面有些交叉。今天，新的大變局已經(jīng)開啟，人類社會正在迎來一個大網(wǎng)絡(luò)、大智能、大健康時代。上述三條路徑正在形成三位一體、相互協(xié)同的態(tài)勢，其重要特征就是數(shù)字智能化、綠色低碳化、產(chǎn)品和服務(wù)更加人性化。這意味著企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務(wù)，要滿足人們更加安全、便捷、舒適、健康、新奇的物質(zhì)需求，以及更加豐富的精神追求，同時還要有利于實現(xiàn)人與自然和諧相處。

政府決策部門和企業(yè)生產(chǎn)者如果從這樣的視角來審視人類社會需求和未來的消費大趨勢，才能走出許多認(rèn)識誤區(qū)，盡量避免決策失誤。

三、國內(nèi)經(jīng)濟新格局和全球大變局下的中國消費新態(tài)勢

1995年，eBay、Amazon開始商業(yè)化運作，微軟IE瀏覽器誕生，這一年因此被稱為國際互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)化元年；也就是從那時起，國際互聯(lián)網(wǎng)進入中國，中國產(chǎn)生了第一個互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)供應(yīng)商。2007年1月9日，喬布斯在舊金山發(fā)布了蘋果公司第一代觸摸屏iPhone，開啟了智能手機風(fēng)靡世界的新時代。2009年1月7日，工信部發(fā)放3G牌照，中國正式進入3G時代。2019年6月6日，工信部向中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照，中國進入5G商用元年。2023年中國智能手機市場出貨量即使同比下降了5.0%，但也達到2.71億臺。按照中國社會科學(xué)院金融研究所、國家金融與發(fā)展實驗室、中國社會科學(xué)出版社聯(lián)合發(fā)布的《全球數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)報告（TIMG 2023）》，中國的數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展總指數(shù)已在全球排名第8位；在數(shù)字市場和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，中國的排名更靠前，分別為全球第2位和第3位。這是數(shù)字化和大網(wǎng)絡(luò)時代中國消費新態(tài)勢的一個縮影。

居民消費并不是單純“花錢”的過程，它是人類社會科技進步、國家現(xiàn)代化，以及工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、人口數(shù)量、人口結(jié)構(gòu)、國民收入水平、社會保障水平、生活方式、價值觀念的綜合反映。比如，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來說，不同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟體，在不同產(chǎn)業(yè)就業(yè)的人群，其消費能力、消費觀念、消費方式就不盡相同。在數(shù)字化和大網(wǎng)絡(luò)時代，制造業(yè)水平和社會生產(chǎn)方式將產(chǎn)生重大變化，無人工廠、無燈車間大量涌現(xiàn)，更多的就業(yè)者將從事服務(wù)業(yè)，從業(yè)者的工作時間和空間將更加靈活和多元，這意味著居民消費將會發(fā)生一系列改變。再比如，2023年中國60歲及以上人口已達29697萬人，占全國總?cè)丝诘?1.1%，已經(jīng)正式進入中度老齡化社會。人口老齡化成為中國今后較長時期的基本國情，也是人類社會的共同趨勢。從人口結(jié)構(gòu)與消費的關(guān)系來看，人口結(jié)構(gòu)相對年輕的社會與老齡化社會的消費結(jié)構(gòu)會有明顯不同。

因此，在中國經(jīng)濟新格局和城鎮(zhèn)化2.0背景下，在全球科技革命、產(chǎn)業(yè)變革和人口結(jié)構(gòu)調(diào)整大趨勢下，中國的消費將呈現(xiàn)出以下新態(tài)勢，一是全社會總體消費提檔升級，二是居民消費方式和消費傾向更加多元，三是服務(wù)消費在消費結(jié)構(gòu)中占比繼續(xù)增加，四是新生代年輕人的數(shù)字型消費呈指數(shù)式增長，五是老齡化社會在減少一部分傳統(tǒng)消費的同時，也催生一系列新型消費。

國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，以及企業(yè)的投資決策和產(chǎn)品性能，必須順應(yīng)和把握這些新態(tài)勢。

四、以新消費促進經(jīng)濟新增長

在世界經(jīng)濟發(fā)展史上，每一項重要的技術(shù)創(chuàng)新都會催生新產(chǎn)品和新服務(wù)，引發(fā)新的消費革命；每一次消費革命，都會形成新的經(jīng)濟增長點，推動新一輪經(jīng)濟發(fā)展。

現(xiàn)在市場上許多新技術(shù)含量高的消費品的確很貴，我們作為普通消費者，不一定能夠買得起。但是技術(shù)迭代速度太快了，眼下那些看起來高不可攀的商品，也許過幾年就會成為居民生活的必需品。那天我看到一個排行榜，名字叫做“20世紀(jì)以來46項對人類影響深遠(yuǎn)的發(fā)明”。在這46項發(fā)明中，有電話、洗衣機、電冰箱、彩電、電梯、空調(diào)、地鐵、互聯(lián)網(wǎng)、二維碼、隱形眼鏡等等，其中每一種產(chǎn)品在40年多前我們都是遙不可及，可是如今大多數(shù)城鄉(xiāng)居民對這些產(chǎn)品已經(jīng)司空見慣。

再比如，2003年，人類基因組測序計劃完成。當(dāng)年參與這個大工程的六個國家總共花費了30多億美元，而到了2023年，基因組測序成本已下降8個“0”，降到100美元以下。未來這個成本將會進一步降低。

可以預(yù)見，人類社會圍繞綠色低碳、人工智能、大健康等領(lǐng)域，將會有一系列技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新，數(shù)據(jù)、算力、算法和新能源將成為全新的消費領(lǐng)域，而且生產(chǎn)和消費的界限也將變得越來越模糊?，F(xiàn)在人們出行都在使用在線導(dǎo)航地圖，智能網(wǎng)聯(lián)汽車更是方興未艾。實際上，在線導(dǎo)航地圖的每一位使用者，同時也是地圖繪制者?？稍偕茉磿r代的分布式能源互聯(lián)網(wǎng)，將使每個家庭既是電力公司的用戶，同時也能夠為電網(wǎng)提供能源。在未來的通用人工智能時代，每一位大模型的使用者，也將在不知不覺中成為大模型的訓(xùn)練研發(fā)者。至于4D打印這種新的生產(chǎn)方式，將對傳統(tǒng)的制造業(yè)產(chǎn)生革命性影響，個人用戶既是消費者，同時也是設(shè)計者和生產(chǎn)者。

從這個意義上來說，我們正在經(jīng)歷一場空前廣泛深刻的新型產(chǎn)業(yè)革命。這場產(chǎn)業(yè)革命將催生全新的消費方式和消費內(nèi)容。

當(dāng)前中國經(jīng)濟正處在從數(shù)量增長向質(zhì)量提升的關(guān)鍵時期。40多年來，通過大規(guī)模投資拉動經(jīng)濟增長的方式，各級政府已經(jīng)輕車熟路，但是如今通過投資拉動經(jīng)濟的作用在明顯減弱，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的投資效益也明顯降低；而通過擴大消費來促進經(jīng)濟增長和高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)在還沒有真正行之有效的辦法。因此必須盡快擺脫多年形成的經(jīng)濟增長路徑依賴，著重從擴大內(nèi)需、從促進消費的角度下真功夫，推動實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。當(dāng)然我并不是說投資不重要，也不是說出口不重要，這兩方面都非常重要。但這也恰恰說明，現(xiàn)在無論是政府制定投資政策，還是企業(yè)確定投資方向，必須更加高度關(guān)注未來的國內(nèi)國際市場需求和居民消費傾向。

從供給和消費兩端綜合來看，消費不僅是消費者創(chuàng)造出來的，也是企業(yè)引導(dǎo)和激發(fā)出來的，而且還是政府鼓勵和保護出來的。只有企業(yè)提供更加符合消費者需求的產(chǎn)品和服務(wù)，完善供給結(jié)構(gòu)，提升供給水平，創(chuàng)設(shè)更豐富的消費場景；只有政府大力建設(shè)公平安全完善的消費環(huán)境，盡快打通消費堵點，有效滿足消費者多層次多樣化的消費需求，全社會才能產(chǎn)生和增加更多的消費，經(jīng)濟發(fā)展才會有新動力。

此外，特別需要指出的是，隨著城鎮(zhèn)化發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，居民收入雖然總體上會持續(xù)增長，但是地區(qū)之間、行業(yè)之間、社會群體之間的收入差距反而可能會進一步擴大。這就需要政府出臺增加就業(yè)和居民收入的政策，改革完善收入分配制度，進一步減輕普通工薪階層的納稅負(fù)擔(dān)，完善城鄉(xiāng)居民社會保障體系，提供更加豐富便捷的公共服務(wù)，給予低收入群體相應(yīng)的消費補貼，促進城鄉(xiāng)和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，有效維護社會公平，保持社會階層流動性，從而提升全社會的總體消費水平。

圓桌對話

主持人：請問在中國轉(zhuǎn)型進程中，科技發(fā)展的趨勢會帶來哪些新消費？在您看來，在未來的經(jīng)濟增長過程中，這些消費會帶來哪些新的重要促進作用？

答：正如我在剛才發(fā)言中說的，在世界經(jīng)濟發(fā)展史上，每一項重要的技術(shù)創(chuàng)新都會催生新產(chǎn)品和新服務(wù)，引發(fā)消費革命。當(dāng)今人們對數(shù)字智能化、綠色低碳化、更加人性化的產(chǎn)品或服務(wù)的消費需求不斷增加。企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)要更加安全、便捷、健康、舒適、新奇，同時還要有利于人與自然和諧相處。滿足這樣的消費需求，順應(yīng)經(jīng)濟社會發(fā)展大勢，企業(yè)不僅要有新的科技創(chuàng)新成果和相關(guān)產(chǎn)品，而且要實現(xiàn)相應(yīng)的商業(yè)模式創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。因此，作為中國企業(yè)來說，要盡快擺脫已經(jīng)形成的路徑依賴，從模仿式創(chuàng)新走向集成式創(chuàng)新甚至顛覆式創(chuàng)新，以高質(zhì)量供給來創(chuàng)造和引領(lǐng)新的消費需求。

主持人：現(xiàn)在中國消費確實面臨一系列矛盾和問題。剛出臺的關(guān)于資本市場穩(wěn)定發(fā)展的新“國九條”，其中提到要更加有效地保護投資者，尤其是中小投資者的合法權(quán)益。對于中等收入群體來說，股票、住房是比較重要的財產(chǎn)性收入來源。請問如何通過資本市場增加我們的財產(chǎn)性收入？

答：去年我國人均GDP達到1.27萬美元，全國居民恩格爾系數(shù)降到29.8%，其中農(nóng)村為32.4%，城鎮(zhèn)為28.8%。全國常住人口城鎮(zhèn)化率為66.16%，戶籍人口城鎮(zhèn)化率也接近50%。國際經(jīng)驗表明，一個較大的經(jīng)濟體，在城鎮(zhèn)化率超過50%且繼續(xù)提升、恩格爾系數(shù)進一步降低的背景下，無論是實物消費還是服務(wù)消費，總體上會出現(xiàn)升級現(xiàn)象，消費拉動經(jīng)濟增長的作用明顯增強。與此同時，中等收入群體中也會有一部分剩余資金用來投資，比如在資本市場投資。這是宏觀層面的國際經(jīng)驗。然而具體到居民個人來說，到底拿出多少錢來增加消費、實現(xiàn)消費升級，拿出多少錢放到資本市場上去投資，這是一個非常復(fù)雜的問題。如果企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品價廉物美、符合消費者的期望，如果企業(yè)提供的服務(wù)質(zhì)量真正到位，人們就愿意花錢消費；如果市場上的商品質(zhì)量有保證，如果坑蒙拐騙行為和假冒偽劣產(chǎn)品極少，人們就能夠放心大膽地消費；如果人們對未來的工作機會和工資收入有良好穩(wěn)定的預(yù)期，如果社會保障水平比較高，人們就敢于取出自己的存款來消費、甚至適當(dāng)進行貸款消費。

居民在資本市場投資也是這樣。投資有風(fēng)險，任何國家的股票市場都無法保證每個投資者都能夠有收益，無法保證在每只股票上都能夠賺到錢。但是如果一個國家的股票市場是一個有效市場，人們就愿意投資、也敢投資，否則即使有余錢也沒有投資的膽量、愿望和定力。因此，現(xiàn)在要在已有發(fā)展成果的基礎(chǔ)上，推動解決我國資本市場長期積累的深層次矛盾和問題，著力營造公開公正公平的市場環(huán)境和法治環(huán)境，建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，這樣才能讓廣大投資者更多地享受到國家經(jīng)濟發(fā)展的紅利，增加消費能力，同時也促進企業(yè)創(chuàng)新成長，形成投資、生產(chǎn)、消費的正反饋循環(huán)。

我還是想強調(diào)，消費不僅是消費者創(chuàng)造出來的，也是企業(yè)引導(dǎo)和激發(fā)出來的，而且還是政府鼓勵和保護出來的。只有企業(yè)提供更加符合消費者需求的產(chǎn)品和服務(wù)，只有政府建設(shè)和維護公平安全的消費環(huán)境和市場秩序，只有居民對未來的收入有穩(wěn)定預(yù)期，全社會才能產(chǎn)生和增加更多的消費。因此要通過深層次改革和高水平開放，進一步解放和發(fā)展社會生產(chǎn)力，不斷增加社會就業(yè)和居民收入，完善供給結(jié)構(gòu)，提升供給水平，從而有效滿足全社會多層次、多樣化的消費需求，充分釋放中國城鎮(zhèn)化2.0時代的消費潛力，打造國家經(jīng)濟發(fā)展新活力。

來源：《南方周末》（2024-04-25），原題為《劉興華：順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展新格局和消費需求新態(tài)勢，實現(xiàn)中國城鎮(zhèn)化2.0時代經(jīng)濟新增長 》，內(nèi)容有修訂。

教授簡介

劉興華  同濟大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院特聘教授，長期在中央國家機關(guān)從事經(jīng)濟社會發(fā)展理論和政策研究工作，曾任中國證監(jiān)會金融研究院首席經(jīng)濟學(xué)家?，F(xiàn)兼任中國國家創(chuàng)新與發(fā)展戰(zhàn)略研究會理事、中國經(jīng)濟研究中心主任。研究領(lǐng)域：宏觀經(jīng)濟學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)。