作者 I 王露

報(bào)道 I 投資界PEdaily

消息傳來。

近日，老牌資管巨頭Federated Hermes透露將在中國香港設(shè)立辦公室，并開始招人。該機(jī)構(gòu)新上任亞太區(qū)域分銷主管表示，正將家族辦公室視為重要的增長領(lǐng)域，計(jì)劃從香港等地覆蓋至中國內(nèi)地市場。

絕大多數(shù)人對(duì)這家機(jī)構(gòu)并不熟悉。Federated Hermes最早可追溯至1955年，由美國和歐洲的兩家機(jī)構(gòu)合并而來，主要投資于私募股權(quán)、固定收益以及股票債券等，資產(chǎn)管理規(guī)模已達(dá)7787億美元（約合人民幣5.6萬億元）。

即將開設(shè)香港辦公室，被視為Federated Hermes擴(kuò)大亞洲版圖的重要一步。

管理五萬億

Federated Hermes是誰？

說起來，這是由Hermes和Federated兩家公司合并而來的資管巨頭。

先說位于倫敦的Hermes，原名為PosTel，成立于1983年，是英國郵政退休基金的投資管理團(tuán)隊(duì)，也是綜合 ESG 投資的先驅(qū)。

后來，英國郵政退休基金被一分為二——政退休金計(jì)劃和電信退休金計(jì)劃(BTPS) 。1995年，BTPS收購了郵政退休金計(jì)劃在PosTel中的股權(quán)，并將后者更名為Hermes至今。

Federated故事更為久遠(yuǎn)。1955年，31歲的John F·Donahue和兩個(gè)高中好友，在美國匹茲堡共同創(chuàng)立了 Federated Investors。

1998年成功在紐交所上市后，F(xiàn)ederated 將目光轉(zhuǎn)向歐洲，與德國保險(xiǎn)巨頭LVM成立合資企業(yè)、收購總部位于倫敦的Prime Rate Capital，以此擴(kuò)大歐洲市場業(yè)務(wù)。

2018年，F(xiàn)ederated以2.59億英鎊的總價(jià)，從BTPS手中收購了Hermes 60%的股權(quán)，補(bǔ)齊了其私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)的重要版圖。交易落地之后，一個(gè)新的資管公司誕生，這便是今天的 Federated Hermes。

截至到2024年3月31日，F(xiàn)ederated Hermes的管理總資產(chǎn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7787億美元，約合人民幣5.6萬億元，業(yè)務(wù)覆蓋全球多個(gè)國家擁有超過2000名員工。其私募股權(quán)業(yè)務(wù)旗下有多支基金，LP包括BTPS、英國商業(yè)投資等機(jī)構(gòu)。

近些年，亞洲成了Federated Hermes布局的重要區(qū)域，其最新交割的4.86億美元旗艦私募股權(quán)聯(lián)合投資基金，LP中就有三星人壽保險(xiǎn)等韓國公司身影。今年2月，該機(jī)構(gòu)還領(lǐng)投了新加坡ESG平臺(tái)Xcelerate。

2023年，Jim Roland 新任亞太區(qū)域分銷主管?！邦A(yù)計(jì)未來五年亞洲業(yè)務(wù)將持續(xù)增長，占當(dāng)前資產(chǎn)管理規(guī)模比例更多?！痹谧钚虏稍L中他透露，目前對(duì)中國內(nèi)地的市場重點(diǎn)是從離岸市場（中國香港等）來進(jìn)行覆蓋。

之所以是香港，家族辦公室是關(guān)鍵要素。Federated Hermes希望擴(kuò)大其財(cái)富生態(tài)系統(tǒng)，將家辦視為重要的增長領(lǐng)域?！叭绻覀円趹?zhàn)略上取得成功，就必須在香港開展實(shí)地業(yè)務(wù)?！?/p>

歐洲資本用腳投票

相似的一幕發(fā)生在不久前，歐洲投資巨頭Tikehau Capital與鄭志剛聯(lián)合創(chuàng)立的Flow Capital在中國香港簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，聯(lián)手面向亞洲和歐洲市場。

具體而言，基于Flow Capital 在大中華地區(qū)合作伙伴和家族辦公室之間深厚的本地關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，以及Tikehau Capital 的機(jī)構(gòu)關(guān)系和豐富的業(yè)績記錄，雙方將共同挖掘投資機(jī)會(huì)。

成立于2004年，Tikehau Capital 資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)444億歐元（超人民幣3000億元），妥妥的歐洲PE豪門。伴隨著此次合作，Tikehau Capital的香港辦公室落地，這也是其在大中華區(qū)的第一個(gè)辦公室。

據(jù)悉，Tikehau Capital 新設(shè)的香港辦事處將是其在全球的第17個(gè)辦事處，也是繼新加坡、首爾和東京辦事處之后在亞洲的第四個(gè)辦事處。

“新的合作伙伴關(guān)系以及在香港開設(shè)的第一個(gè)辦事處，標(biāo)志著我們在這個(gè)充滿活力的地區(qū)擴(kuò)張邁入激動(dòng)人心的階段?！痹摍C(jī)構(gòu)亞洲執(zhí)行主席 Bruno de Pampelonne 和亞洲聯(lián)席主管 Jean-Baptiste Feat表示，亞太地區(qū)潛力巨大，是未來戰(zhàn)略增長路線圖的重點(diǎn)。

無獨(dú)有偶，5月6日，國貿(mào)控股集團(tuán)、法國國家投資銀行、凱輝基金簽署合作備忘錄，各方同意共同發(fā)起設(shè)立中法并購基金（三期）。

資料顯示，凱輝中法并購基金（三期）總規(guī)模約20 億歐元，將通過多數(shù)股權(quán)投資方式在中法兩國及歐洲其它地區(qū)投資約15個(gè)先進(jìn)制造、醫(yī)療健康和數(shù)字化消費(fèi)領(lǐng)域的中大型企業(yè)。

此外，東方匯理資管表示正在逐步增加中國資產(chǎn)配置；在管規(guī)模超6000億美元的百達(dá)集團(tuán)擴(kuò)充了香港多元資產(chǎn)團(tuán)隊(duì)；法國安盛集團(tuán)旗下資產(chǎn)管理公司AXA IM公司在上海完成外資私募（WOFE PFM）登記，其位于香港辦事處也正在招人……這是全球資本流動(dòng)的一縷縮影。

一個(gè)背景是，這幾年受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，歐洲經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)歐元弱勢、通脹壓力增加，資本流向其他區(qū)域，亞洲等新興市場成為其資金避險(xiǎn)地。

這是一個(gè)不確定性與無限機(jī)遇并存的時(shí)代。