編者按：2024年4月4日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管，穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費(fèi)率的要求。全面加強(qiáng)基金公司投研能力建設(shè)，豐富公募基金可投資產(chǎn)類別和投資組合，從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。

新華財(cái)經(jīng)和面包財(cái)經(jīng)研究員梳理了券商資管系公募基金業(yè)績(jī)較為穩(wěn)健的主動(dòng)權(quán)益型產(chǎn)品（包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型）。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月9日（下同），超10只券商資管系主動(dòng)權(quán)益型基金（基金初始口徑）今年以來(lái)、近2年回報(bào)均為正，成立以來(lái)年化收益率超過(guò)5%，表現(xiàn)較為穩(wěn)健。其中，東證資管、中泰資管上榜產(chǎn)品較多。

圖1：部分業(yè)績(jī)較為穩(wěn)健的券商資管系主動(dòng)權(quán)益基金

東證資管：6只產(chǎn)品上榜 “新動(dòng)力A”成立以來(lái)回報(bào)超300%

東證資管旗下6只主動(dòng)權(quán)益型基金上榜，包括東方紅新動(dòng)力A、東方紅京東大數(shù)據(jù)A、東方紅睿軒三年定開(kāi)等產(chǎn)品。

其中，東方紅新動(dòng)力A成立于2014年1月，投資目標(biāo)為“把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的一些大趨勢(shì)，深入挖掘隱藏在大趨勢(shì)下的投資機(jī)會(huì)，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值”，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率*70%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率*30%”。

截至5月9日，該基金中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)健，成立10年以來(lái)累計(jì)回報(bào)超300%，跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超200個(gè)百分點(diǎn)，同類排名8/218。該基金年化回報(bào)率達(dá)到15.27%，近2年回報(bào)率為24.65%。

圖2：東方紅新動(dòng)力混合A成立以來(lái)凈值走勢(shì)

東方紅新動(dòng)力現(xiàn)任基金經(jīng)理為周云，年管理費(fèi)為1.2%。2024年一季度報(bào)告顯示，該基金前十大重倉(cāng)股包括立訊精密、海信視像、海螺水泥等。

東方紅京東大數(shù)據(jù)A長(zhǎng)期表現(xiàn)同樣較為穩(wěn)健。該基金成立于2015年7月，成立8年多以來(lái)總回報(bào)達(dá)到153.2%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)150個(gè)百分點(diǎn)，同類排名22/587。該基金成立以來(lái)年化回報(bào)率為11.16%。

數(shù)據(jù)顯示，該基金在2018年、2022年出現(xiàn)凈值回撤，分別為-22.21%、-10.81%。

中泰資管：4只產(chǎn)品上榜 “星元價(jià)值優(yōu)選A”5年回報(bào)超150%

中泰資管旗下4只主動(dòng)權(quán)益型產(chǎn)品上榜。

其中，中泰星元價(jià)值優(yōu)選A成立于2018年12月，中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好。截至5月9日，該基金凈值累計(jì)上漲155.88%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)130個(gè)百分點(diǎn)，同類排名59/1674。該基金成立以來(lái)年化收益率達(dá)到18.88%。

圖3：中泰星元靈活配置混合A成立以來(lái)凈值走勢(shì)

該基金投資目標(biāo)為“通過(guò)緊密跟蹤中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和周期變動(dòng)特征，挖掘各個(gè)行業(yè)具有領(lǐng)先指標(biāo)和發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?，分享中?guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)的成果，力求獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益?！?。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為“中證800指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*40%”。

2024年一季度報(bào)告顯示，該基金前十大重倉(cāng)股包括太陽(yáng)紙業(yè)、中國(guó)建筑、工商銀行等。截至5月9日數(shù)據(jù)顯示，中泰星元價(jià)值優(yōu)選A 年內(nèi)凈值上漲14.1%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)9個(gè)百分點(diǎn)。

中泰玉衡價(jià)值優(yōu)選A同樣表現(xiàn)較佳。該基金成立五年來(lái)凈值累計(jì)上漲130.06%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)120個(gè)百分點(diǎn)，同類排名43/1699。該基金成立以來(lái)年化收益率達(dá)到17.58%。

其他券商資管產(chǎn)品中，華泰紫金泰盈A、中信證券卓越成長(zhǎng)兩年持有A今年以來(lái)、近2年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也相對(duì)穩(wěn)健。

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