中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）擬發(fā)布IPO輔導(dǎo)工作指引，細(xì)化明確“關(guān)鍵少數(shù)”口碑聲譽(yù)等輔導(dǎo)要求。

近日，澎湃新聞從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織起草了《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作指引（征求意見(jiàn)稿）》（簡(jiǎn)稱《輔導(dǎo)工作指引》），并向行業(yè)各公司征求意見(jiàn)。

據(jù)了解，《輔導(dǎo)工作指引》主要起草思路為：一是督促輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)切實(shí)履職盡責(zé)，重點(diǎn)關(guān)注板塊定位、產(chǎn)業(yè)政策，細(xì)化明確“關(guān)鍵少數(shù)”口碑聲譽(yù)等輔導(dǎo)要求。二是形成較為完備的輔導(dǎo)環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，供輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)遵照?qǐng)?zhí)行。三是形成統(tǒng)一明晰的輔導(dǎo)申請(qǐng)材料、輔導(dǎo)驗(yàn)收?qǐng)?bào)告模板要求，進(jìn)一步推動(dòng)輔導(dǎo)工作規(guī)范化。四是形成統(tǒng)一的工作底稿目錄，覆蓋輔導(dǎo)各階段各環(huán)節(jié)，為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)編制底稿提供指引。

明確輔導(dǎo)流程，統(tǒng)一底稿要求

《輔導(dǎo)工作指引》共七章三十八條，包括總則、輔導(dǎo)工作組織形式及輔導(dǎo)人員資格要求、輔導(dǎo)工作內(nèi)容、輔導(dǎo)工作執(zhí)行流程、輔導(dǎo)工作底稿、自律管理、附則等；主要內(nèi)容包括明確輔導(dǎo)工作組織形式及人員要求、明確輔導(dǎo)內(nèi)容及各階段輔導(dǎo)工作重點(diǎn)、規(guī)范輔導(dǎo)工作執(zhí)行流程、統(tǒng)一輔導(dǎo)工作底稿要求等四個(gè)方面。

明確輔導(dǎo)工作組織形式及人員要求方面，一是明確輔導(dǎo)工作小組的職責(zé)，應(yīng)當(dāng)制定和落實(shí)合理的輔導(dǎo)計(jì)劃和實(shí)施方案，統(tǒng)籌輔導(dǎo)工作；二是明確保薦代表人應(yīng)當(dāng)參加輔導(dǎo)工作。三是規(guī)定輔導(dǎo)工作小組人員原則上應(yīng)不少于三人，并由簽字保薦代表人擔(dān)任組長(zhǎng)。

明確輔導(dǎo)內(nèi)容及各階段輔導(dǎo)工作重點(diǎn)方面，一是明確輔導(dǎo)內(nèi)容，在《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)踐情況，將獨(dú)立性、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)權(quán)屬、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等方面的盡調(diào)、規(guī)范納入輔導(dǎo)內(nèi)容；二是明確輔導(dǎo)備案、日常輔導(dǎo)、輔導(dǎo)驗(yàn)收等各階段的主要工作流程、重點(diǎn)工作內(nèi)容等要點(diǎn)，進(jìn)一步規(guī)范化輔導(dǎo)工作。

規(guī)范輔導(dǎo)工作執(zhí)行流程方面，一是整合各板塊要求，規(guī)定簽署輔導(dǎo)協(xié)議、申請(qǐng)輔導(dǎo)備案、更新輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告、提交輔導(dǎo)驗(yàn)收材料等流程要求，明確相關(guān)報(bào)告的主要內(nèi)容，形成統(tǒng)一的文件模板；二是細(xì)化輔導(dǎo)方式，明確輔導(dǎo)授課內(nèi)容、時(shí)長(zhǎng)及底稿收錄要求，明確輔導(dǎo)考試要求；三是細(xì)化重大事項(xiàng)情形，明確變更板塊等相關(guān)要求。

統(tǒng)一輔導(dǎo)工作底稿要求方面，一是明確輔導(dǎo)工作底稿總體要求，必須真實(shí)、完整反映輔導(dǎo)工作的實(shí)際開(kāi)展情況，不得隨意篡改、隱瞞事實(shí)；二是附件明確輔導(dǎo)工作底稿目錄要求，覆蓋輔導(dǎo)各階段各環(huán)節(jié)。對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)履行輔導(dǎo)職責(zé)有重大影響的文件資料及信息，均應(yīng)當(dāng)作為工作底稿予以留存，進(jìn)一步壓實(shí)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)責(zé)任，促進(jìn)提升輔導(dǎo)工作質(zhì)效。

細(xì)化明確“關(guān)鍵少數(shù)”口碑聲譽(yù)等輔導(dǎo)要求

具體來(lái)看，就第三章輔導(dǎo)內(nèi)容方面，第十一條詳細(xì)規(guī)定到，督促輔導(dǎo)對(duì)象規(guī)范關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，建立規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易管理制度，避免與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)存在重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；督促輔導(dǎo)對(duì)象按規(guī)定妥善處置主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的法律權(quán)屬問(wèn)題；督促輔導(dǎo)對(duì)象形成明確的發(fā)展規(guī)劃，并制定可行且必要的募集資金投向規(guī)劃。

第十二條明確表示，要關(guān)注關(guān)鍵少數(shù)口碑聲譽(yù)。在輔導(dǎo)過(guò)程中，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注輔導(dǎo)對(duì)象及其實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員等關(guān)鍵少數(shù)的口碑聲譽(yù)情況，并針對(duì)性開(kāi)展輔導(dǎo)工作。

澎湃新聞注意到，輔導(dǎo)工作職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)就關(guān)鍵少數(shù)口碑聲譽(yù)情況進(jìn)行了細(xì)化，包括違法違規(guī)情況，背信失信情況、潛在風(fēng)險(xiǎn)以及履行社會(huì)責(zé)任情況。

第二十三條重大事項(xiàng)報(bào)告，明確輔導(dǎo)期內(nèi)輔導(dǎo)對(duì)象出現(xiàn)下列重大事項(xiàng)的，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)輔導(dǎo)監(jiān)管系統(tǒng)向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告：輔導(dǎo)對(duì)象百分之五以上股東或控股股東、股本發(fā)生變化；輔導(dǎo)對(duì)象發(fā)生重大訴訟或仲裁；輔導(dǎo)對(duì)象的董事和高級(jí)管理人員、控股股東以及實(shí)際控制人因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰；輔導(dǎo)對(duì)象受到媒體重大質(zhì)疑、重大信訪投訴；輔導(dǎo)對(duì)象關(guān)鍵少數(shù)出現(xiàn)重大口碑聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；其他可能對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)。