國中水務(wù)有望成為“國民果汁”匯源的控股股東。

7月22日，黑龍江國中水務(wù)股份有限公司（國中水務(wù)，600187）發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組暨簽署《股權(quán)交易意向協(xié)議》的提示性公告稱，公司自2022年起已先后三次受讓上海文盛資產(chǎn)管理股份有限公司（文盛資產(chǎn)）參與北京匯源食品飲料有限公司（北京匯源）重整設(shè)立的持股平臺(tái)公司諸暨市文盛匯自有資金投資有限公司（諸暨文盛匯）36.486%的股份，受讓后間接持有北京匯源21.89%股份。

目前，國中水務(wù)正在籌劃以支付現(xiàn)金的方式向上海邕睿企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）收購其持有的諸暨文盛匯股份，計(jì)劃收購?fù)瓿珊?，國中水?wù)將累計(jì)持有諸暨文盛匯注冊(cè)資本不低于8.16億元，占標(biāo)的公司注冊(cè)資本的比例不低于51%，從而成為標(biāo)的公司的控股股東及北京匯源的控股股東。

國中水務(wù)在公告中披露，本次交易尚處于初步籌劃階段，最終交易方式、交易的股權(quán)比例需在完成審計(jì)、評(píng)估后，由交易各方在簽署的正式收購協(xié)議為準(zhǔn)。故相關(guān)事項(xiàng)尚存在不確定性。本次交易擬采用現(xiàn)金方式，不涉及上市公司發(fā)行股份，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。

國中水務(wù)認(rèn)為，如果本次交易能夠順利實(shí)施，將優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有利于提升公司的資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平，促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展，符合公司未來發(fā)展戰(zhàn)略，本次交易不涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)，對(duì)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不構(gòu)成影響，預(yù)計(jì)未來將增加每股收益，符合公司及全體股東利益。

創(chuàng)立于上世紀(jì)90年代初期的“匯源果汁”品牌，一度是國內(nèi)果汁行業(yè)龍頭，還曾登上紐約時(shí)代廣場大屏，并在2007年登陸港交所，至今已成立三十年，但如今，匯源在資不抵債的泥潭中苦苦掙扎。

公告提及的文盛資產(chǎn)是家特殊機(jī)會(huì)投資管理公司，業(yè)務(wù)范圍涵蓋不良資產(chǎn)投資與服務(wù)、困境企業(yè)重組、困境地產(chǎn)重組及違約債券投資等。2022年6月24日，北京市第一中級(jí)人民法院作出（2021）京01破129號(hào)之四民事裁定書，裁定批準(zhǔn)北京匯源食品飲料有限公司重整計(jì)劃。當(dāng)時(shí)，文盛資產(chǎn)作為重整投資人計(jì)劃投入16億資金，成為匯源控股股東。

曾經(jīng)的“國民果汁”，何以淪落到資不抵債的境地？

文盛資產(chǎn)稱，2009年，商務(wù)部因反壟斷終止了可口可樂公司以24億美元控股中國匯源果汁集團(tuán)有限公司的交易。而匯源為上述交易投入了巨額資金，建設(shè)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，稱之為“匯源體系”，為后續(xù)經(jīng)營埋下了債務(wù)隱患。北京匯源作為“匯源體系”的核心企業(yè)，在經(jīng)營過程中承擔(dān)了較多融資功能，為關(guān)聯(lián)方融資提供了巨額擔(dān)保。最終，在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行壓力下，疊加多輪疫情影響，關(guān)聯(lián)方債務(wù)違約，北京匯源發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā)。

北京匯源成立于1994年，注冊(cè)資本3.2億元，是原上市公司中國匯源果汁集團(tuán)有限公司的全資子公司，持有“匯源”的注冊(cè)商標(biāo)。

匯源果汁此前披露的年報(bào)顯示，2007年以前，上市公司連續(xù)四年以超100%的凈利潤增速發(fā)展，但從2008年開始，匯源果汁的凈利潤大幅下滑約86%，2011年至2016年，匯源果汁的扣非后歸屬母公司股東的凈利潤連續(xù)六年虧損，2014年虧損高達(dá)5.75億元。2018年，匯源果汁還因?yàn)檫`規(guī)向關(guān)聯(lián)公司北京匯源貸款42.75億元被停牌，年度業(yè)績也一再推遲發(fā)布。

同時(shí)，匯源果汁開始陷入高層動(dòng)蕩，行政總裁上任剛過半年便辭職，年內(nèi)多名董事、非執(zhí)行董事離任，甚至在2020年，匯源果汁創(chuàng)始人朱新禮及其女朱圣琴雙雙退出匯源果汁董事會(huì)。最終，匯源果汁在2021年1月18日正式摘牌，股價(jià)定格2.02港元，低于上市時(shí)的每股發(fā)行價(jià)6港元，市值則跌至54億港元。

在文盛資產(chǎn)2022年6月發(fā)布的文章中，文盛資產(chǎn)披露，匯源總負(fù)債規(guī)模約80億元。據(jù)裁定書公布的重整計(jì)劃草案，北京匯源的債權(quán)人將根據(jù)債權(quán)類型，通過不同方式獲得受償。同時(shí)，文盛資產(chǎn)還放出“豪言”，將為北京匯源設(shè)計(jì)最佳的證券化方案，力爭三到五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)A股上市，有望為轉(zhuǎn)股債權(quán)人與投資者帶來可觀回報(bào)。

據(jù)悉，此次有望成為北京匯源控股股東的國中水務(wù)，主營業(yè)務(wù)為污水處理和環(huán)保工程技術(shù)服務(wù)，是具備全國范圍內(nèi)投資運(yùn)營能力的水務(wù)環(huán)保企業(yè)，該公司的污水處理業(yè)務(wù)主要通過下屬8家污水處理項(xiàng)目公司開展。

國中水務(wù)2023年年報(bào)顯示，去年該公司營收約2.17億元，同比下降24.62%；歸母凈利潤3003.86萬元，同比扭虧；報(bào)告期內(nèi)，國中水務(wù)基本每股收益為0.0186元。凈利潤同比扭虧的原因，一是漢中自來水和漢中實(shí)業(yè)轉(zhuǎn)讓以及秦皇島政府接管導(dǎo)致營業(yè)收入比上年減少；二是投資諸暨市文盛匯自有資金投資有限公司確認(rèn)投資收益。

2023年年報(bào)指出，截至披露日，公司合計(jì)持有諸暨市文盛匯自有資金投資有限公司36.486%的股份，間接持有北京匯源21.8916%股份。2023年本項(xiàng)目投資收益為8283.63萬元，導(dǎo)致公司利潤有重大變化。

據(jù)大智慧VIP，截至22日收盤，國中水務(wù)10.32%，報(bào)1.71元/股，總市值27.60億元。