近年來，全國公安經(jīng)偵部門深入貫徹落實(shí)中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，堅(jiān)持把打擊上市公司財(cái)務(wù)造假類犯罪置于保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展、提升投資者信心、維護(hù)金融安全的大局中統(tǒng)籌謀劃，先后偵辦百余起犯罪案件，依法穩(wěn)妥查處一批犯罪分子，著力維護(hù)資本市場秩序。

遼寧大連吳某剛等人

違規(guī)披露、不披露重要信息案

01

基本案情

2020年9月，遼寧省大連市公安局對(duì)證監(jiān)會(huì)移送的吳某剛等人違規(guī)披露、不披露重要信息案立案偵查。案偵發(fā)現(xiàn)，某集團(tuán)股份有限公司是國內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖行業(yè)的龍頭企業(yè)，2006年在深交所掛牌上市。該公司2014年、2015年已連續(xù)兩年虧損，被深交所標(biāo)注ST風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，2016年如果再虧損，將會(huì)被暫停上市。該公司原董事長吳某剛為規(guī)避退市風(fēng)險(xiǎn)，指使原財(cái)務(wù)總監(jiān)勾某等人，在記賬過程中通過人為調(diào)整養(yǎng)殖水產(chǎn)品的實(shí)際采捕面積，減少或者虛增營業(yè)成本，隨意調(diào)節(jié)當(dāng)年利潤，并對(duì)外公告虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，致使股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。經(jīng)查，該公司2016年虛增利潤13114.77萬元，虛增利潤占當(dāng)期披露利潤總額158%；2017年虛減利潤27865.09萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的38.57%。此外，公安機(jī)關(guān)還查明了吳某剛等人串通招投標(biāo)、對(duì)非國家工作人員行賄以及騙取國家財(cái)政補(bǔ)貼等事實(shí)。

2022年11月4日，大連市中級(jí)人民法院依法對(duì)案件作出一審判決，主犯吳某剛被判處有期徒刑十五年，并處罰金92萬元，其余11名嫌疑人分別被判處十一年至一年八個(gè)月不等的刑期。吳某剛等人上訴后，2023年5月25日，遼寧省高級(jí)人民法院經(jīng)審理維持一審判決。

02

法律分析

（一）關(guān)于“違規(guī)信披”行為的法律規(guī)定。信息披露即“信息公開”，是指證券發(fā)行人或其他信息披露義務(wù)人在證券發(fā)行與流通等環(huán)節(jié)中，依法將財(cái)務(wù)、經(jīng)營狀況以及其他影響投資者投資決策的重大信息向社會(huì)公眾公告的行為。

根據(jù)《刑法》161條第一款“依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金”，以及《最高人民檢察院 公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追溯標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》（公通字【2010】23號(hào)）第六條第三項(xiàng)“虛增或者虛減利潤達(dá)到當(dāng)期披露的利潤總額百分之三十以上的”，構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪。

（二）關(guān)于財(cái)務(wù)造假金額的認(rèn)定。本案中，嫌疑人財(cái)務(wù)造假的手法屬于業(yè)務(wù)端造假，在財(cái)務(wù)賬冊(cè)上沒有遺留任何造假痕跡，涉案標(biāo)的是海底養(yǎng)殖水產(chǎn)，如何確定造假數(shù)額，是本案面臨的首要難題。辦案過程中，聯(lián)合中國證監(jiān)會(huì)稽查部門首次運(yùn)用北斗導(dǎo)航系統(tǒng)對(duì)采捕船的航行軌跡數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研判，繪制真實(shí)的航行軌跡圖，重新計(jì)算各月應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本及其對(duì)利潤的影響，并比對(duì)核銷和減值海域在以往年度實(shí)施采捕的情況，最終科學(xué)有效地核算出該企業(yè)財(cái)務(wù)造假的準(zhǔn)確數(shù)額。

03

案件點(diǎn)評(píng)

資本市場在深化改革和發(fā)展的同時(shí)，也必然會(huì)面對(duì)一些問題和挑戰(zhàn)，尤其是欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等行為手段更加隱蔽，嚴(yán)重?fù)p害了資本市場的公平、公正和透明，侵害了投資者的合法權(quán)益。

辦理涉上市公司證券犯罪案件，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)審查“關(guān)鍵少數(shù)”是否存在財(cái)務(wù)造假、違規(guī)信息披露，侵占、挪用上市公司資產(chǎn)，操縱上市公司股價(jià)等違法犯罪行為。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“一案雙查”，同步審查會(huì)計(jì)、審計(jì)、保薦、法律服務(wù)等第三方中介組織是否存在出具證明文件造假行為；同步審查商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)是否存在出具虛假金融資信證明等金融票證造假行為；同步審查是否存在商業(yè)賄賂、洗錢以及非國家工作人員受賄等犯罪行為的，依法追究刑事責(zé)任。

在辦理案件過程中，公安機(jī)關(guān)在依法從嚴(yán)打擊犯罪分子的同時(shí)，也應(yīng)嚴(yán)格遵守辦理涉企案件相關(guān)規(guī)定，最大限度減少對(duì)企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的影響，保護(hù)市場主體合法權(quán)益。要協(xié)調(diào)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等各項(xiàng)工作，助推企業(yè)走上良性發(fā)展軌道，實(shí)現(xiàn)政治效果、社會(huì)效果、法律效果的有機(jī)統(tǒng)一。

來源：公安部經(jīng)偵局

責(zé)編：張適麒