上海推出19項(xiàng)措施，進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展。

7月30日，上海市發(fā)改委、市國(guó)資委、市科委、市委金融辦、上海證監(jiān)局等聯(lián)合召開新聞通氣會(huì)，澎湃新聞（www.loaarchitects.com.cn）記者從會(huì)上獲悉，《上海市人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)上海創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《若干意見》）于近期正式印發(fā)。

新聞通氣會(huì)現(xiàn)場(chǎng)。澎湃新聞?dòng)浾?俞凱 圖

為持續(xù)推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)初創(chuàng)企業(yè)融資支持，上海先后于2014年、2019年印發(fā)支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政策文件，對(duì)培育創(chuàng)業(yè)投資主體、引導(dǎo)社會(huì)資本加強(qiáng)早期投資起到了良好效果。

為貫徹落實(shí)國(guó)家有關(guān)要求，并進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，結(jié)合當(dāng)前創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展新形勢(shì)、新要求，上海相關(guān)部門對(duì)文件進(jìn)行了修訂。

修訂過程中，一方面，對(duì)上海創(chuàng)業(yè)投資政策文件實(shí)施成效進(jìn)行了總結(jié)評(píng)估；另一方面，與創(chuàng)投企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈主企業(yè)，以及銀行、券商、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)座談交流，了解行業(yè)發(fā)展政策堵點(diǎn)，梳理匯總各方訴求，最終形成了《若干意見》。

原有的創(chuàng)投文件優(yōu)化升級(jí)

上海市發(fā)改委副主任陳國(guó)忠介紹，《若干意見》對(duì)上海原有的創(chuàng)投文件進(jìn)行了優(yōu)化升級(jí)，主要調(diào)整了以下幾方面內(nèi)容：

1、刪減已落地、已實(shí)施的政策措施，如修訂天使投資引導(dǎo)基金管理實(shí)施細(xì)則，與社會(huì)資本共同設(shè)立機(jī)構(gòu)化天使投資企業(yè)等。

2、增加三方面內(nèi)容，具體包括：一是增加國(guó)家最新出臺(tái)的干貨舉措，如支持金融資產(chǎn)投資公司擴(kuò)大直接股權(quán)投資試點(diǎn)，并進(jìn)一步提出探索政府引導(dǎo)基金和金融資產(chǎn)投資公司合作設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；優(yōu)化保險(xiǎn)資金出資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)相關(guān)監(jiān)管要求，支持保險(xiǎn)資金加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)未上市公司的支持。二是增加上海最新部署推進(jìn)的政策措施，如用好三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金，遴選專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)重點(diǎn)支持種子期、初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的科技型企業(yè)；新設(shè)未來產(chǎn)業(yè)基金；有序擴(kuò)大上海市創(chuàng)業(yè)投資、天使投資引導(dǎo)基金規(guī)模等政策。三是增加經(jīng)營(yíng)主體密切關(guān)注、希望實(shí)施的措施，如在股權(quán)投資集聚區(qū)設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)注冊(cè)快速通道，深化認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)等。這些政策對(duì)市場(chǎng)密切關(guān)注的企業(yè)注冊(cè)、“投貸聯(lián)動(dòng)”等問題進(jìn)行了積極回應(yīng)，有利于優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資營(yíng)商環(huán)境。

3、優(yōu)化升級(jí)四方面內(nèi)容，具體包括：一是優(yōu)化政府引導(dǎo)基金的優(yōu)惠支持舉措，如探索引導(dǎo)基金階梯化讓利機(jī)制，鼓勵(lì)開展硬科技領(lǐng)域早期投資，支持引導(dǎo)基金開展?jié)L動(dòng)投資等。創(chuàng)業(yè)投資具有較高的不確定性，通過優(yōu)化政府引導(dǎo)基金優(yōu)惠支持舉措，可更好發(fā)揮財(cái)政資金牽引帶動(dòng)作用，引導(dǎo)更多符合條件的社會(huì)資本投向初創(chuàng)企業(yè)。二是強(qiáng)化國(guó)有創(chuàng)投基金的市場(chǎng)化改革舉措，如開展國(guó)資存量基金整合，推動(dòng)各投資階段合理布局、平衡發(fā)展；打造兼具投資、運(yùn)營(yíng)功能的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)專業(yè)平臺(tái)和高能級(jí)基金管理機(jī)構(gòu)；優(yōu)化國(guó)有資本早期投資考核與評(píng)價(jià)機(jī)制等。三是拓寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募資及退出渠道，如對(duì)符合條件的孵化器、大學(xué)科技園等功能性平臺(tái)發(fā)起設(shè)立的早期基金，政府引導(dǎo)基金在同等條件下優(yōu)先支持；支持S基金發(fā)展等。四是進(jìn)一步鼓勵(lì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域并購(gòu)整合，如三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金、政府引導(dǎo)基金通過普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等方式加大對(duì)市場(chǎng)化并購(gòu)基金的投資力度，對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域海外并購(gòu)提供便利化措施等。

修訂后的《若干意見》共分為五方面十九項(xiàng)政策措施，其中：

第一部分“進(jìn)一步加快上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展”，主要明確發(fā)展目標(biāo)，包括持續(xù)加大對(duì)集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和電子信息、生命健康、汽車、高端裝備、先進(jìn)材料等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)支持力度。

第二部分“充分發(fā)揮各類政府投資基金的引導(dǎo)帶動(dòng)作用”共提出4項(xiàng)政策措施，具體包括加強(qiáng)各類政府投資基金、國(guó)資基金的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，建立健全政府投資基金持續(xù)投入機(jī)制，持續(xù)實(shí)施政府引導(dǎo)基金優(yōu)惠支持政策，優(yōu)化國(guó)有資本考核與評(píng)價(jià)機(jī)制等。

第三部分“推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資與多層次科技金融服務(wù)體系聯(lián)動(dòng)發(fā)展”共提出6項(xiàng)政策措施，具體包括加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資與科創(chuàng)板等市場(chǎng)板塊的聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資與各類金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)，鼓勵(lì)擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資與金融資產(chǎn)投資聯(lián)動(dòng)，拓寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募資渠道，加強(qiáng)長(zhǎng)三角創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，有序推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資引進(jìn)來和走出去等。

第四部分“推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域發(fā)展形成合力”共提出4項(xiàng)政策措施，具體包括積極引導(dǎo)科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化、建立創(chuàng)業(yè)投資與政府專項(xiàng)對(duì)接機(jī)制、持續(xù)推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資與孵化平臺(tái)聯(lián)動(dòng)發(fā)展、鼓勵(lì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域市場(chǎng)化并購(gòu)整合等。

第五部分“加強(qiáng)人才和政策保障”共提出5項(xiàng)政策措施，具體包括加快創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)集聚和人才培養(yǎng)，做好創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理工作，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)信用環(huán)境建設(shè)，加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和協(xié)會(huì)建設(shè)，健全創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)體系等。

上海已有各類科創(chuàng)載體近600家

上海市科委科技成果轉(zhuǎn)化與孵化器建設(shè)處副處長(zhǎng)梁冰在會(huì)上透露，截至2023年底，上海已有各類科創(chuàng)載體近600家，其中國(guó)家級(jí)科技企業(yè)孵化器65家、國(guó)家備案眾創(chuàng)空間60家、國(guó)家大學(xué)科技園14家；空間場(chǎng)地總面積412.86萬平方米，孵化企業(yè)超過3.3萬家；由科創(chuàng)載體孵育的科創(chuàng)板上市企業(yè)已達(dá)30家。

2023年6月，上海市制定出臺(tái)《上海市高質(zhì)量孵化器培育實(shí)施方案》，將高質(zhì)量孵化器作為強(qiáng)化創(chuàng)新策源、集聚創(chuàng)新資源、促進(jìn)成果轉(zhuǎn)化、引育領(lǐng)軍人才、布局未來產(chǎn)業(yè)新賽道的重要抓手，予以培育建設(shè)。其中一項(xiàng)重要任務(wù)，即是“實(shí)施金融賦能助力行動(dòng)”。

在各方共同努力推進(jìn)下，上海已啟動(dòng)建設(shè)的飛鏢、莘澤“智星港”等7家高質(zhì)量孵化器全部擁有匹配深度孵化、超前孵化的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，規(guī)模達(dá)到11億元。除自有資金外，7家孵化器成立高質(zhì)量孵化器發(fā)展聯(lián)盟，深度合作基金超過30支，總規(guī)模近500億元，形成了涵蓋“風(fēng)險(xiǎn)投資-創(chuàng)業(yè)投資-產(chǎn)業(yè)投資”的投資體系。

一批股權(quán)投資創(chuàng)新舉措已落地

上海市委金融辦產(chǎn)業(yè)金融處處長(zhǎng)陳偉在會(huì)上透露，為進(jìn)一步發(fā)揮股權(quán)投資功能作用，推動(dòng)上海國(guó)際金融中心和國(guó)際科技創(chuàng)新中心聯(lián)動(dòng)發(fā)展，一批創(chuàng)新舉措已經(jīng)扎實(shí)落地。

具體包括：支持全國(guó)社?；鹱鳛閱我怀鲑Y人在滬設(shè)立首期規(guī)模51億元的長(zhǎng)三角科技創(chuàng)新專項(xiàng)基金，重點(diǎn)面向集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等領(lǐng)域開展投資；推動(dòng)天使投資專業(yè)團(tuán)隊(duì)在滬設(shè)立上?？苿?chuàng)金融研究院以及天使會(huì)平臺(tái)，強(qiáng)化對(duì)早期項(xiàng)目的發(fā)現(xiàn)及投資培育，目前近20個(gè)項(xiàng)目在對(duì)接落地中；支持浦東新區(qū)、黃浦區(qū)、靜安區(qū)、徐匯區(qū)、虹口區(qū)、楊浦區(qū)、閔行區(qū)、臨港新片區(qū)打造成為股權(quán)投資集聚區(qū)；持續(xù)深化跨境投融資試點(diǎn)，吸引92家境內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)參與QFLP試點(diǎn)，累計(jì)試點(diǎn)規(guī)模超190億美元；做強(qiáng)私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓平臺(tái)功能，截至目前已上線101單基金份額，成交總份數(shù)約為193.63億份，成交總金額約為213.59億元。

上海市國(guó)資委規(guī)劃處副處長(zhǎng)劉莎介紹了7月26日發(fā)布的上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金相關(guān)情況。母基金總規(guī)模1000億元，包括集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能母基金以及未來產(chǎn)業(yè)基金。其中，集成電路產(chǎn)業(yè)母基金重點(diǎn)投向集成電路設(shè)計(jì)、制造和封測(cè)、裝備材料和零部件等領(lǐng)域；生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)母基金重點(diǎn)投向創(chuàng)新藥物及高端制劑、高端醫(yī)療器械、生物技術(shù)、高端制藥裝備等領(lǐng)域；人工智能產(chǎn)業(yè)母基金重點(diǎn)投向智能芯片、智能軟件、自動(dòng)駕駛、智能機(jī)器人等領(lǐng)域。

劉莎透露，上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金將按照“政府指導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、專業(yè)管理”的原則運(yùn)行，遴選專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)，通過子基金投資、直投、生態(tài)運(yùn)營(yíng)等運(yùn)作方式，發(fā)揮“投早投小投硬科技”、產(chǎn)業(yè)培育、并購(gòu)整合、補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈功能。母基金將推進(jìn)政府資源與社會(huì)資本協(xié)同聯(lián)動(dòng)，以市場(chǎng)化方式鏈接創(chuàng)新資源，支持原始創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)。