國內(nèi)飲用水巨頭怡寶沖擊港股上市有了新進(jìn)展。

9月25日，港交所公布華潤飲料(控股)有限公司（簡稱“華潤飲料”）聆訊后資料集，意味著華潤飲料已經(jīng)通過聆訊，美銀、中銀國際、中信證券、瑞銀集團(tuán)擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

華潤飲料以“怡寶”為核心品牌，進(jìn)行包裝飲用水產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，華潤飲料已成長為中國第二大包裝飲用水企業(yè)以及中國最大的飲用純凈水企業(yè)（按2023年零售額計(jì)），華潤飲料的“怡寶”品牌飲用純凈水產(chǎn)品于2023年的零售額達(dá)到395億元，是中國飲用純凈水市場的第一品牌。

華潤飲料財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

在最新的聆訊文件中，華潤飲料披露了2024年前4個(gè)月的業(yè)績表現(xiàn)。截至2024年4月30日收入41.5億元，期內(nèi)利潤4.61億元。具體來看，包裝飲用水產(chǎn)品在今年前4個(gè)月收入37.21億元，貢獻(xiàn)了近90%的收入，飲料產(chǎn)品收入4.29億元，貢獻(xiàn)10%左右的收入。同期毛利率增加至47.1%，凈利潤率增加至11.1%。

根據(jù)此前4月22日遞交的招股文件，2021年至2023年，華潤飲料分別實(shí)現(xiàn)收入約113.40億元、126.23億元、135.15億元；期內(nèi)利潤分別約8.58億元、9.89億元、13.31億元；凈利潤率由2021年的7.6%上升到2023年的9.9%，毛利率分別為43.8%、41.7%、44.7%。

華潤飲料不同產(chǎn)品銷售收入表現(xiàn)

在生產(chǎn)方面，最新文件顯示，截至2024年4月30日，華潤飲料在中國擁有13家已投產(chǎn)的自有工廠及31家合作生產(chǎn)伙伴，生產(chǎn)包裝飲用水及飲料產(chǎn)品。公司擁有61條自有生產(chǎn)線及70條由公司的合作生產(chǎn)伙伴擁有的生產(chǎn)線。

產(chǎn)能方面，華潤飲料稱，于2023年及截至2024年4月30日止的四個(gè)月，公司的已投產(chǎn)自有工廠和合作生產(chǎn)伙伴的包裝飲用水及飲料產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)能分別為1880萬公噸及640萬公噸，而公司的包裝飲用水及飲料產(chǎn)品于2023年及截至2024年4月30日止四個(gè)月的實(shí)際年總產(chǎn)量分別為1350萬公噸及430萬公噸。

華潤飲料的歷史可追溯至20世紀(jì)80年代，即怡寶中國的前身中國龍環(huán)有限公司(蛇口龍環(huán))設(shè)立之時(shí)。當(dāng)時(shí)蛇口龍環(huán)由貴陽刺梨產(chǎn)品開發(fā)公司、招商局蛇口工業(yè)區(qū)供水公司（蛇口供水）及環(huán)亞股份有限公司共同成立。1992年，“怡寶”和“C’estbon”商標(biāo)由香港招商局發(fā)展有限公司轉(zhuǎn)讓給蛇口龍環(huán)。1996年，華潤飲料與蛇口供水就運(yùn)營怡寶中國訂立合作協(xié)議，據(jù)此華潤飲料及蛇口供水分別持有怡寶中國67.25%及32.75%的股權(quán)，而蛇口龍環(huán)的業(yè)務(wù)隨后由怡寶中國承繼。1999年，華潤飲料收購了蛇口供水持有的怡寶中國32.75%股權(quán)，據(jù)此怡寶中國成為華潤飲料的全資子公司，并由華潤飲料的控股股東華潤集團(tuán)指派了怡寶中國的董事長。

招股書顯示，華潤飲料控股股東之一華潤集團(tuán)是一家總部位于香港的國有企業(yè)集團(tuán)，其核心業(yè)務(wù)包括大消費(fèi)、綜合能源、城市建設(shè)運(yùn)營、大健康、產(chǎn)業(yè)金融、科技及新興產(chǎn)業(yè)。華潤集團(tuán)所屬企業(yè)中有八家在香港聯(lián)交所上市，九家在中國大陸A股市場上市。

此次華潤飲料香港IPO募資金額將用于包括戰(zhàn)略性擴(kuò)張和優(yōu)化產(chǎn)能、加速銷售渠道擴(kuò)張、數(shù)字化升級(jí)、進(jìn)行潛在投資及并購的機(jī)會(huì)等。若華潤飲料沖擊港股上市成功，該公司將成為繼農(nóng)夫山泉之后，在港股上市的第二家國內(nèi)包裝飲用水企業(yè)。