“短貸長用”是當前很多民營企業(yè)在向銀行申請貸款時遇到的一大痛點，近期，這個問題引發(fā)了政府部門的關(guān)注。

1月12日，在北京召開的第十屆中國經(jīng)濟前瞻論壇上，工信部部長苗圩在講話中指出，要加大對制造業(yè)中長期貸款的投入力度，“現(xiàn)在貸款基本都是短期貸款，企業(yè)也無奈只能短貸長用?！?

10天后的1月22日，國家發(fā)改委新聞發(fā)言人孟瑋接受媒體提問時表示，鼓勵銀行向民營企業(yè)發(fā)放3年期以上的中長期貸款，特別是先進制造業(yè)的中長期貸款。

據(jù)澎湃新聞記者了解的情況看，目前信貸市場上3年期以上的中長期貸款比較少。那么發(fā)放中長期貸款，銀行的顧慮在哪里呢？如何才能鼓勵銀行發(fā)放中長期貸款？

銀行VS企業(yè)：控制風(fēng)險與獲得長久資金支持的博弈

一位沿海地區(qū)上市城商行信貸人士告訴澎湃新聞，他們向民企發(fā)放的貸款一般是1年期的，某些3年期或者5年期的貸款非常少，一般都是大企業(yè)集團?！拔覀儠A向于房地產(chǎn)企業(yè)，因為它們不計較利率”，該人士坦言。“小微企業(yè)基本不可能長期（貸款），除非改還款方式，從一次還本分期付息變成分期還本息”。他說，“銀行本質(zhì)上還是覺得小微企業(yè)還款有風(fēng)險，所以發(fā)放貸款基本都是一年期的。一年時間短，可以短期內(nèi)收回本金。萬一真的發(fā)生還不上款的情況，一年也可以盡可能減少損失?！?/p>

一位沿海股份行支行行長向澎湃新聞介紹，目前他們對民企發(fā)放的貸款都是一年期，除非項目貸款，可能會期限長一點。“但這種項目貸款我們都要求有嚴格的抵押物，而且對企業(yè)的盈利能力、從事行業(yè)等等都有要求，一般的民營企業(yè)達不到這種3年期以上貸款的標準?！痹撝行虚L表示，如果未來要對民企發(fā)放3年期以上的貸款，勢必會增加更多的精力去跟蹤和考核企業(yè)的經(jīng)營情況，“3年對于一個企業(yè)的生命周期還是比較長的，有的企業(yè)可能都熬不過3年就倒閉了，有的企業(yè)能從一個剛創(chuàng)業(yè)的公司到發(fā)展非常龐大，時間拉長了這種不確定性，所以我們對貸后的追蹤肯定要投入更多的時間和人力成本。但是我覺得這種長期貸款肯定還是少數(shù)，畢竟符合資格的企業(yè)也少，銀行從自身風(fēng)險和利益的考慮也不會把發(fā)展這種業(yè)務(wù)作為主流。 ”

一位江蘇民營企業(yè)主則告訴澎湃新聞，短期貸款基本都是1年，但是廠房建設(shè)、購買機器、雇傭人力這些前期投入很大，如果一年內(nèi)不能盈利的話，只能找親戚朋友借錢，或者借一筆民間借貸，先把銀行的貸款還掉，等過一段時間新的銀行貸款下來以后，再還掉之前的民間借貸。這就是過橋貸的由來。“民間借貸往往利率很高，月均利率在20%以上。對小企業(yè)來說，這是很大的成本。所以我們還是蠻希望有這種3年期貸款的，可以免除中間續(xù)貸的麻煩。如果中間續(xù)貸不成功，或者銀行放款慢一些的情況，企業(yè)在那個時期是很難周轉(zhuǎn)的，”他說。“我們也希望銀行能延長一些貸款的時間，讓我們不用拆東墻補西墻，有比較穩(wěn)定的資金流去支持企業(yè)發(fā)展?！?/p>

一位國有大行人士對澎湃新聞?wù)f，銀行和企業(yè)都是盈利機構(gòu)，都想把各自利益最大化，因此肯定存在著競爭。但是銀行和企業(yè)又是相生相依互利互惠的關(guān)系。企業(yè)好了銀行自然會好，而最不希望企業(yè)倒下的也是銀行，這是所有人都明白的道理?！暗钦叩木唧w落實是每一家支行，每一個信貸員去操作的，壞賬發(fā)生在你頭上，你會考慮宏觀上的問題嗎？如果對于中長期貸款有更多的激勵機制或者容錯免責(zé)機制，自然會鼓勵更多的人去開展這項業(yè)務(wù)?！鄙鲜龃笮腥耸空f道。

中長期貸款：需要多方合力支持發(fā)展

2018年下半年以來，央行、銀保監(jiān)會出臺了一系列政策，鼓勵銀行多向民營企業(yè)、小微企業(yè)投放貸款。比如，1月23日，央行開展了2019年一季度2575億元定向中期借貸便利（TMLF）操作，相當于一次針對小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款的定向流動性注入+一次定向降息（MLF利率是3.3%，現(xiàn)在是3.15%）。不過，在如何鼓勵銀行增加中長期貸款方面，尚未看到有關(guān)政策。

中國社科院金融政策研究中心主任何海峰向澎湃新聞記者表示，中長期貸款著眼于三到五年的發(fā)展，不但給了民營企業(yè)定心丸，更給了充足的資金保障企業(yè)擴大投資和發(fā)展，為經(jīng)濟保持在合理運行區(qū)間給予更多的支持。

交通銀行高級研究員何飛對澎湃新聞?wù)f，中長期貸款，要注意發(fā)改委提到的“特別是先進制造業(yè)”。以前先進制造業(yè)以國有大企業(yè)居多，現(xiàn)在一些民企也對這塊興趣比較大。支持好一些的民企開展對先進制造業(yè)的投資布局，符合經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求。但是先進制造業(yè)的周期長，前期投入大，回報較慢。所以中長期貸款的引入是很重要的?！靶聞幽艿呐嘤枰^程，很多經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整沒辦法立刻看到成效，需要持續(xù)的資金支持?！焙物w表示。

“其實引導(dǎo)銀行向先進制造業(yè)提供中長期貸款，也是通過信貸資源進行行業(yè)調(diào)整的手段。一些落后的過剩的產(chǎn)能會因為得不到銀行的支持慢慢出清、淘汰，而一些新動能會慢慢發(fā)展壯大，這就是通過資金進行重新資源配置提升行業(yè)格局的過程?！焙物w說。

何海峰分析，給民營企業(yè)貸款，需要“三力協(xié)同”。所謂三力，指的是壓力、動力和能力。

壓力是指銀行在經(jīng)濟下行時面對內(nèi)外部的競爭壓力的同時，也面臨監(jiān)管部門考核和指標的壓力。對于前者，銀行要積極主動采取進取態(tài)勢和做法迎接不利局面，對于后者，監(jiān)管部門可以對于發(fā)放中長期貸款可能會引起的銀行不良率上升給予一定的彈性，在保持宏觀審慎的原則上采取更靈活更有針對性的考核辦法。

要讓銀行對民企發(fā)放中長期貸款，就要給他們動力。這一點上，國家發(fā)改委作為宏觀經(jīng)濟的綜合管理部門，可以對優(yōu)先發(fā)展、優(yōu)先支持的行業(yè)列出目錄；央行可以對發(fā)放中長期貸款的銀行進行定向優(yōu)惠，包括使用再貸款政策等。

能力是指回到銀行本身。 “中長期貸款和短期貸款相比，更加需要銀行做好對行業(yè)、企業(yè)和宏觀政策的研究工作，建立數(shù)據(jù)模型把握好風(fēng)控，同時加強貸后綜合服務(wù)，不是一放了之，而是扶上馬再送一程，這樣才能形成良性循環(huán)，實現(xiàn)銀企雙贏。”何海峰表示。

何飛分析，這種中長期貸款，其實是“債券+信貸”雙支持的模式，讓企業(yè)得到一條龍服務(wù)。這不僅是企業(yè)和銀行兩方面的事，政府在這個過程中發(fā)揮疏通傳導(dǎo)機制的作用。比如牽頭梳理一些重點行業(yè)、重點培育的企業(yè)名單給銀行，促成銀行和保險、基金等非銀金融機構(gòu)的合作等等，為這些企業(yè)提供更便利的發(fā)債和信貸環(huán)境，共同為民營企業(yè)融資助力。