鴻海預(yù)計(jì)明年AI服務(wù)器在公司整體服務(wù)器營(yíng)收占比將超五成。

11月14日，富士康母公司鴻海精密工業(yè)股份有限公司（鴻海，2317.TW）召開(kāi)2024年第三季度法說(shuō)會(huì)。第三季度，營(yíng)收1.855萬(wàn)億新臺(tái)幣（單位下同），同比增長(zhǎng)20%，創(chuàng)下季度歷史新高；凈利潤(rùn)達(dá)493.25億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)14%，超出分析師預(yù)期的460.9億新臺(tái)幣。1-9月，鴻海營(yíng)收為4.7萬(wàn)億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)10%；凈利潤(rùn)1064億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)20％。

展望第四季度，鴻海表示，公司已進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，營(yíng)運(yùn)將會(huì)逐漸加溫，可看到有顯著環(huán)比、同比的成長(zhǎng)潛力。對(duì)于2024全年的展望，得益于AI服務(wù)器的強(qiáng)勁需求，維持顯著成長(zhǎng)的展望不變，但能見(jiàn)度更佳。

具體來(lái)看，鴻海集團(tuán)認(rèn)為，傳統(tǒng)旺季的消費(fèi)智能產(chǎn)品將環(huán)比增長(zhǎng)；云端網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品方面，AI服務(wù)器需求強(qiáng)勁，今年前三季度的AI服務(wù)器收入較去年同期增超兩倍，占整體服務(wù)器營(yíng)收占比超過(guò)四成，通用服務(wù)器的營(yíng)收也超過(guò)兩成，鴻海AI服務(wù)器加上通用服務(wù)器的增長(zhǎng)使得云端網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品類(lèi)比在集團(tuán)的營(yíng)收產(chǎn)品超過(guò)三成。另外，電腦終端產(chǎn)品因?yàn)橛行庐a(chǎn)品效應(yīng)，全年展望上調(diào)至顯著增長(zhǎng)，元件及其他產(chǎn)品也將有強(qiáng)勁表現(xiàn)。

鴻海預(yù)計(jì)，2025年AI服務(wù)器的出貨量還會(huì)逐季攀升，在整體服務(wù)器營(yíng)收的占比將超過(guò)50%，成為公司增長(zhǎng)最重要的動(dòng)能。 “隨著AI新產(chǎn)品即將推出，鴻海也將充分掌握這一波的商機(jī)，進(jìn)入另一個(gè)成長(zhǎng)階段。我們不僅僅是AI供應(yīng)商，也會(huì)是AI的使用者。在AI算力大幅提升下，我們也開(kāi)始興建超級(jí)算力中心，即將成為具有AI超算能力的制造大廠?！?/p>

今年3月，英偉達(dá)宣布推出首款Blackwell芯片GB200，沒(méi)有公布其價(jià)格。據(jù)介紹，在參數(shù)為1750億的GPT-3 LLM基準(zhǔn)測(cè)試中，GB200的性能達(dá)到了H100的7倍，而訓(xùn)練速度則達(dá)到了H100的4倍。

上月，鴻海董事長(zhǎng)劉揚(yáng)偉則表示，AI對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)具有商業(yè)價(jià)值，鴻海及供應(yīng)鏈已經(jīng)準(zhǔn)備好成為“首個(gè)量產(chǎn)出貨（英偉達(dá)芯片）GB200的公司”。劉揚(yáng)偉向外媒透露，由于對(duì)英偉達(dá)下一代Blackwell芯片的需求量高到“驚人”，鴻海正在墨西哥為英偉達(dá)建設(shè)全球最大的GB200芯片生產(chǎn)基地。他稱(chēng)這是一家“非常特別的工廠”，將提供“巨大”的產(chǎn)能。不過(guò)，劉揚(yáng)偉也再次確認(rèn)，GB200服務(wù)器的發(fā)貨“略有推遲”，計(jì)劃其將在今年第四季度晚些時(shí)候開(kāi)始發(fā)貨，而不是在第四季度初，2025年會(huì)逐漸上升。

根據(jù)Trendforce，當(dāng)前AI訓(xùn)練、推理服務(wù)器還在保持快速成長(zhǎng)，2024-2027年的年增預(yù)計(jì)在20%-33%左右。

鴻海旗下工業(yè)富聯(lián)（601138）也曾在投資者調(diào)研時(shí)提到，對(duì)于AI服務(wù)器GB200，公司正全力推進(jìn)，進(jìn)度如市場(chǎng)預(yù)期的一樣。由于工業(yè)富聯(lián)是“early bird”（早鳥(niǎo)參與），公司也將會(huì)是第一批交貨的供應(yīng)商。隨著新品后續(xù)順利推出并投入市場(chǎng)，考慮到客戶(hù)如此大的需求，預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)對(duì)營(yíng)收、獲利會(huì)有較為顯著的貢獻(xiàn)。

劉揚(yáng)偉認(rèn)為，從目前趨勢(shì)看來(lái)，AI服務(wù)器市場(chǎng)在未來(lái)幾年內(nèi)，還是可以持續(xù)高速地發(fā)展。

對(duì)于2025年的展望，劉揚(yáng)偉指出，公司五大主軸分別是AI人工智能、三大平臺(tái)（智能制造、智能電動(dòng)車(chē)、智能城市）及半導(dǎo)體，2025年是集團(tuán)的“AI智能年”，AI也是明年鴻海集團(tuán)最重要的增長(zhǎng)動(dòng)能，他對(duì)明年保持樂(lè)觀看法。他也指出，2025年通貨膨脹雖然已經(jīng)趨緩，但國(guó)際局勢(shì)、貨幣政策以及AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將是明年最重要的影響因子。

鴻海已公布的10月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表示，該公司10月的營(yíng)收約8048.48億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng) 8.59％，為歷年同期新高。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，鴻海股價(jià)年迄今漲幅已超一倍。截至14日收盤(pán)，鴻海跌1.40%，報(bào)211.50元新臺(tái)幣/股。