經(jīng)過兩年的36城試點，個人養(yǎng)老金制度即將全面推廣至全國。

12月12日，人社部、財政部、稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》(以下簡稱《通知》)，個人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國。在12月31日前參與個人養(yǎng)老金制度的個人，即可享受2024年度個人稅收優(yōu)惠額度。

《通知》要求優(yōu)化產(chǎn)品供給，將指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄；提高管理服務(wù)水平，商業(yè)銀行要與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構(gòu)等機構(gòu)加強合作；完善領(lǐng)取條件和方法，在現(xiàn)有領(lǐng)取條件基礎(chǔ)上，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險金達到一定條件、正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I(lǐng)取個人養(yǎng)老金等等。

今天發(fā)布的《通知》核心包括：一是從此前試點36城市向全國鋪開，增加提前領(lǐng)取情形；二是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品持續(xù)擴容。據(jù)悉證監(jiān)會及時優(yōu)化產(chǎn)品供給，將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。

此外，《通知》還表示，將在豐富產(chǎn)品種類、做好風(fēng)險提示的基礎(chǔ)上，鼓勵金融機構(gòu)探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。即金融機構(gòu)依法依規(guī)開展個人養(yǎng)老金投資咨詢服務(wù)，根據(jù)個人投資風(fēng)險偏好和年齡等特點，推薦適當(dāng)?shù)膫€人養(yǎng)老金產(chǎn)品。鼓勵金融機構(gòu)在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。

最新數(shù)據(jù)顯示，我國個人養(yǎng)老金開戶人數(shù)突破7000萬，可供投資的產(chǎn)品數(shù)量達836只。其中，公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機構(gòu)投資者代表，目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超6萬億元，占我國養(yǎng)老金委托投資規(guī)模的50%以上，為各類養(yǎng)老金創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經(jīng)驗。兩年來的實踐表明，個人養(yǎng)老金制度設(shè)計符合我國國情，政策體系較為完備，管理運行總體規(guī)范，信息系統(tǒng)支撐有力，經(jīng)辦服務(wù)較為順暢，試點工作取得了預(yù)期效果。

而此次個人養(yǎng)老金制度全面推廣至全國的一項重要變化，就是將指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資范圍。據(jù)悉，根據(jù)《通知》要求，證監(jiān)會及時優(yōu)化產(chǎn)品供給，今天已將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，其中跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只，包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強基金、ETF聯(lián)接基金。指數(shù)基金投資風(fēng)格清晰、費率水平較低，納入相關(guān)產(chǎn)品有利于豐富投資者選擇。相關(guān)產(chǎn)品同樣實施費率優(yōu)惠，積極讓利投資者。

對此，多家公募基金表示，在36城試點兩周年后，個人養(yǎng)老金終迎來向全國推行，同時養(yǎng)老金產(chǎn)品也將迎來擴容，大幅惠及更多地區(qū)和更廣人群，我國的第三支柱將迎來加速發(fā)展的大時代。

易方達基金表示，指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金基金名錄，一方面，有助于吸引更多中長期增量資金通過指數(shù)基金進入資本市場，構(gòu)建“長錢長投”生態(tài)；另一方面，有助于推動指數(shù)基金持續(xù)創(chuàng)新探索。

華夏基金認(rèn)為，個人養(yǎng)老金制度的全國落地將大幅惠及更多地區(qū)和更廣人群，寬基指數(shù)產(chǎn)品的納入將大幅擴大投資者的選擇，提升投資的效率、透明度和投資體驗，我國的第三支柱將迎來加速發(fā)展的大時代。

從產(chǎn)品擴容的角度來看，廣發(fā)基金表示，一方面，近年來指數(shù)基金因其風(fēng)格明晰、費率較低等特色正在被越來越多的投資者所認(rèn)可，將指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金可配置范圍，能夠為個人投資者提供更加多元的選擇，方便投資者從養(yǎng)老資產(chǎn)配置的角度合理做好養(yǎng)老資金安排，以期實現(xiàn)提高養(yǎng)老替代率的最終目的；另一方面，從培育和引導(dǎo)更多中長期資金入市的角度，養(yǎng)老資金是真正意義上的長期資金，打通個人養(yǎng)老金投資指數(shù)基金的路徑，也能為市場帶來更多增量資金，有利于增強市場穩(wěn)定性。

天弘基金指出，本次個人養(yǎng)老金品類中納入寬基指數(shù)，在滿足居民養(yǎng)老金投資的多樣性需求同時，彌補了個人養(yǎng)老金產(chǎn)品庫中權(quán)益產(chǎn)品的空缺，能幫助投資者提高養(yǎng)老金積累效率。在該公司看來，寬基指數(shù)通常表征某個市場或板塊的整體表現(xiàn)，成分股包含各行各業(yè)的股票，具有較強市場代表性，且覆蓋行業(yè)較多，分布相對均勻，受單一行業(yè)影響小，抗風(fēng)險能力相對較強。這對于追求穩(wěn)健的個人養(yǎng)老金投資者來說，可以有效控制投資組合的整體風(fēng)險。