布魯可

“中國樂高”廠商布魯可集團有限公司（簡稱：布魯可）孖展額已超5000億港元。

自2024年12月31日開啟招股后，布魯可廣受投資者追捧。截至1月2日21時，布魯可錄得超5536.79億港元孖展（注：融資融券）認購，較公開發(fā)售集資1.46億港元的目標，超額認購超3803.26倍。

按照當前的實時數(shù)據(jù)，布魯可已刷新2024年凍資王“毛戈平”創(chuàng)造的1738.14億港元的孖展申購總額紀錄。目前，布魯可仍在招股中，將于1月7日申購結(jié)束，并預計1月10日正式掛牌上市。

布魯可香港IPO擬發(fā)售2412.03萬股股份，其中香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有超額配股權(quán)15%。布魯可每股發(fā)售價介于55.65-60.35港元，按發(fā)售價格推算，布魯可IPO市值預計介于134.38億港元至145.73億港元。此次IPO由高盛、華泰國際聯(lián)席保薦。

布魯可引入四位基石投資者，分別為景林資產(chǎn)管理香港有限公司、UBS AM Singapore、富國基金管理有限公司及富國資產(chǎn)管理（香港）有限公司。

招股書顯示，根據(jù)弗若斯特沙利文報告，布魯可是中國最大的拼搭角色類玩具企業(yè)，在2023年實現(xiàn)約人民幣18億元GMV（商品交易總額）。同時，布魯可也是快速增長的玩具企業(yè)，2023年GMV同比增長超過170%。2023年，按GMV計，布魯可集團在中國拼搭角色類玩具細分市場和中國拼搭類玩具市場的市場份額分別為30.3%和7.4%。

招股書顯示，布魯可2021年、2022年、2023年及截至2024年6月30日止六個月的營收，分別為3.298億元、3.256億元、8.767億元、10.46億元；年內(nèi)虧損分別為5.07億元、4.23億元、2.07億元、2.55億元；經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為3.56億元、2.25億元、盈利7288.2萬元及盈利2.92億元。布魯可在招股書中表示，布魯可2024年上半年盈利2.92億元，主要是由于公司收入及毛利率的增加。

在眾多IP中，布魯可的自有IP只有兩個，分別是兒童益智類的百變布魯可和中國傳統(tǒng)文化主題的英雄無限，獲得授權(quán)的IP超過三十個，包括奧特曼、變形金剛、火影忍者、漫威無限傳奇、 漫威小蜘蛛、名偵探柯南、初音未來、圣斗士星矢等。

招股書顯示，2023年及2024年上半年，公司大部分收入來自基于奧特曼IP的產(chǎn)品銷售，分別占其收入的63.5%及57.4%。布魯可在2021年與IP授權(quán)方訂立授權(quán)協(xié)議，以獲得開發(fā)及銷售奧特曼IP產(chǎn)品的權(quán)利，在屆滿日期前，布魯可在中國的奧特曼IP授權(quán)獲延續(xù)至2027年。布魯可表示，截至最后實際可行日期，并無預見到公司與奧特曼IP的IP授權(quán)方的關(guān)系有任何重大不利變動或終止。

據(jù)悉，41歲的朱偉松是布魯可的創(chuàng)始人，董事長兼首席執(zhí)行官，負責集團的整體戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營管理。在此之前，朱偉松是游族網(wǎng)絡(luò)（002174）的聯(lián)合創(chuàng)始人，負責研發(fā)管理工作。據(jù)媒體報道，朱偉松曾靠減持A股上市公司游族網(wǎng)絡(luò)套現(xiàn)逾10億元，成功挖到了人生第一桶金，之后開啟創(chuàng)業(yè)。

IPO前，朱偉松持股為54.95%，君聯(lián)資本通過Idea Great Limited、LC Fund分別持股6.72%、0.31%；源碼資本通過BlueCo持股5.64%；云鋒基金通過Yunfeng Blocks持股3.15%；高榕資本通過Gaorong BLK持股1.60%。