布魯可在港交所上市。

1月10日，有“中國版樂高”之稱的布魯可集團(tuán)有限公司（布魯可，0325.HK）掛牌上市，每股發(fā)行價(jià)為60.35港元，為股價(jià)上限定價(jià)，所得款項(xiàng)總額約為16.74億港元。布魯可開盤一度漲超80%，截至收盤，布魯可報(bào)收85港元/股，漲40.85%，總市值205億港元。

在上市儀式上，布魯可集團(tuán)有限公司董事長朱偉松與總裁盛曉峰共同敲開市鑼，朱偉松說，玩具的本質(zhì)是帶來快樂，未來，將繼續(xù)加大研發(fā)投入，推出更多更好玩的產(chǎn)品，“通過在香港上市，布魯可將吸引更多優(yōu)秀人才加盟，進(jìn)一步拓展全球市場?！?/p>

根據(jù)布魯可9日發(fā)布的公告，此次布魯可全球發(fā)售項(xiàng)下共售出2773.8萬股發(fā)售股份，相較于原計(jì)劃額外發(fā)售了15%的股份，其中香港發(fā)售股份數(shù)為1206.03萬股（經(jīng)重新分配后調(diào)整），占發(fā)售股份總數(shù)的43.5%；國際發(fā)售股份數(shù)為1567.8萬股，相當(dāng)于發(fā)售股份總數(shù)的56.5%。布魯可在香港公開發(fā)售部分獲5999.96倍認(rèn)購，國際發(fā)售部分獲38.6倍認(rèn)購。

公告也披露了布魯可上市的基石投資者，包括景林資產(chǎn)管理香港有限公司、UBS Asset Management (Singapore)、富國基金管理有限公司、富國資產(chǎn)管理（香港）有限公司，合計(jì)占發(fā)售股份的比例約為23.20%，占全球發(fā)售后已發(fā)行股本總額的2.63% 。

公告稱，控股股東Next Bloks Limited（占45.14%）、Smart Bloks Limited（占3.59%）禁售至2025年7月9日（首六個(gè)月）和2026年1月9日（第二六個(gè)月）。Next Bloks Limited由Wise Global Trust旗下的Wit Bright Limited擁有99%及 Playcreation Holding Limited擁有1%，Wise Global Trust由朱偉松（作為委托人）為他本人及其家人利益設(shè)立的全權(quán)信托，而Smart Bloks Limited由朱偉松全資擁有。

布魯可成立于2014年，專注于拼搭角色類玩具的設(shè)計(jì)、研發(fā)和銷售，旗下?lián)碛小鞍僮儾剪斂伞焙汀坝⑿蹮o限”兩大原創(chuàng)IP，同時(shí)獲得包括奧特曼、變形金剛、漫威英雄、火影忍者在內(nèi)的50余個(gè)全球知名IP的非獨(dú)家授權(quán)。根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，布魯可現(xiàn)已成為中國最大、全球第三大的拼搭角色類玩具企業(yè)，位列全球增速最快的規(guī)?；婢咂髽I(yè)之列。

截至2024年6月30日，布魯可共有431款在售SKU，面向6至16歲人群的有295款SKU，占據(jù)了大多數(shù)。其次是面向6歲以下兒童的116款SKU，以及面向16歲以上人群的20款SKU。

業(yè)績方面，布魯可2021年、2022年、2023年及截至2024年6月30日止六個(gè)月的營收，分別為3.298億元、3.256億元、8.767億元、10.46億元；年內(nèi)虧損分別為5.07億元、4.23億元、2.07億元、2.55億元；經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為3.56億元、2.25億元、盈利7288.2萬元及盈利2.92億元。布魯可在招股書中表示，布魯可2024年上半年盈利2.92億元，主要是由于公司收入及毛利率的增加。

招股書顯示，2023年及2024年上半年，公司大部分收入來自基于奧特曼IP的產(chǎn)品銷售，分別占其收入的63.5%及57.4%。布魯可在2021年與IP授權(quán)方訂立授權(quán)協(xié)議，以獲得開發(fā)及銷售奧特曼IP產(chǎn)品的權(quán)利，在屆滿日期前，布魯可在中國的奧特曼IP授權(quán)獲延續(xù)至2027年。布魯可表示，截至最后實(shí)際可行日期，并無預(yù)見到公司與奧特曼IP的IP授權(quán)方的關(guān)系有任何重大不利變動(dòng)或終止。

布魯可在招股書中表示，盡管公司的業(yè)務(wù)有所增長，但預(yù)計(jì)公司截至2024年12月31日止年度的凈虧損可能會(huì)大幅增加，主要是由于公司估值上升導(dǎo)致的可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價(jià)值變動(dòng)，及以股份為基礎(chǔ)的薪酬大幅增加所致。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，全球角色類玩具的市場規(guī)模在2023年達(dá)到3458億元，在2028年將達(dá)到5407億元，2023年至2028年的年均復(fù)合增長率達(dá)到9.3%。其中，全球拼搭角色類玩具的市場規(guī)模在2023年達(dá)到278億元，在2028年將達(dá)到996億元，2023年至2028年的年均復(fù)合增長率達(dá)到29.0%。