2024年12月31日，中國證券業(yè)協(xié)會(下稱“中證協(xié)”)公布了《2024年證券公司投行業(yè)務質量評價結果》。新華財經和面包財經研究員梳理相關資料發(fā)現(xiàn)，2024年共有96家券商參與評價，其中A類有11家券商、B類有66家券商、C類有19家券商。

較上年相比，海通證券、招商證券、國泰君安等17家券商的評級上升，南京證券、信達證券、中國銀河等17家券商的評級下降。

值得注意的是，財信證券、長城證券、華泰聯(lián)合證券、中信證券4家券商評價結果連續(xù)兩年為A類，川財證券、東北證券、紅塔證券等9家券商連續(xù)兩年被評為C類。

11家券商考評結果評為A

根據(jù)《證券公司投行業(yè)務質量評價辦法》，評價范圍內的證券公司投行質量評價結果分為A類、B類、C類三個等級。原則上得分排序前15%～20%且不存在重大負面事項的列為A類，排序后15%～20%的列為C類，其余列為B類。具體劃分比例根據(jù)當年投行業(yè)務質量評價情況確定。執(zhí)業(yè)質量評價、內部控制評價單項評價得分排序后20%的，不得列為A類。

公告顯示，此次評價對象包括2023年1月1日至12月31日開展股票保薦、債券承銷、并購重組財務顧問和全國股轉公司（北交所）相關投行業(yè)務的96家證券公司，較2023年證券公司投行業(yè)務質量評價結果相比減少2家，僅開展持續(xù)督導業(yè)務的證券公司未納入評價范圍。

圖1：2024年證券公司投行業(yè)務質量評價結果

公告顯示，2024年度的考評結果中，96家券商中有11家評價結果為A類，較上年相比減少1家，占比約為11.46%，包括財信證券、長城證券、東方證券、國泰君安、海通證券、華泰聯(lián)合證券、申萬宏源、招商證券、中泰證券、中信證券、中郵證券。

66家券商的評價為B，較上年相比減少1家，占比約為68.75%，包括光大證券、廣發(fā)證券、中金公司等。

19家券商的評價為C，與上年持平，占比約為19.79%，包括川財證券、東北證券、東莞證券、東興證券、國都證券等。

中證協(xié)也表示，類別的劃分主要反映參評證券公司股票保薦、債券承銷、并購重組財務顧問和股轉公司（北交所）等四類投行業(yè)務執(zhí)業(yè)質量、內控制度建設與執(zhí)行及服務高水平科技自立自強等情況的相對水平，不涉及對證券公司資信狀況和業(yè)務資格的評價。

海通證券、招商證券、國泰君安等17家評級升級

2024年度的考評結果中，有17家證券公司的投行業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價被中證協(xié)升級。其中10家券商由C類升至B類，7家券商由B類升至A類。

圖2：證券公司2024年投行業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價上升情況

具體來看，海通證券、中泰證券、國泰君安、招商證券、東方證券、申萬宏源和中郵證券的投行業(yè)務的質量評價由B類升至A類。

西南證券、開源證券、山西證券、西部證券、中原證券、國盛證券、中天國富、甬興證券、金圓統(tǒng)一證券的2024年的投行業(yè)務的質量評價由C類升至B類。

值得一提的是，中信證券、華泰聯(lián)合、長城證券和財信證券在2023年及2024年連續(xù)兩年均取得A類評級。

東北證券、華西證券等9家券商連續(xù)兩年被評為C

2024年證券公司投行業(yè)務質量評價中，有17家證券公司的評價被中證協(xié)降級。

其中，南京證券、信達證券等7家券商的評價結果由A類降至B類。中國銀河、瑞銀證券、東興證券等9家券商的評價由B類降至C類。值得注意的是，浙商證券由A類連降兩級至C類。

圖3：證券公司2024年投行業(yè)務執(zhí)業(yè)質量評價降級情況

除此之外，川財證券、東北證券、國都證券、國融證券、紅塔證券、華創(chuàng)證券、華金證券、華西證券、民生證券9家券商的投行業(yè)務質量評價連續(xù)兩年為C類。

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