人福醫(yī)藥

人福醫(yī)藥有望成為央企控股公司。

1月16日，國內(nèi)麻醉藥品龍頭企業(yè)人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司（人福醫(yī)藥，600079）盤中漲停，截至收盤漲7.79%，報23.12元/股，市值377.4億元。

消息面上，1月15日晚間，人福醫(yī)藥發(fā)布公告稱，控股股東武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡稱“當(dāng)代科技”）已簽署重整投資協(xié)議。招商局創(chuàng)新科技（集團(tuán)）有限公司（簡稱“招商創(chuàng)科”）成為重整投資人，投資總額為118億元。

公告顯示，招商創(chuàng)科的實控人為招商局集團(tuán)有限公司，招商創(chuàng)科將通過全資設(shè)立的招商局生命科技（武漢）有限公司參與當(dāng)代科技的重整，并將控制當(dāng)代科技持有的人福醫(yī)藥23.7%的股票表決權(quán)，當(dāng)代科技重整事項可能導(dǎo)致人福醫(yī)藥控制權(quán)發(fā)生變化。

人福醫(yī)藥是當(dāng)代科技醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群的代表企業(yè)。官網(wǎng)資料顯示，當(dāng)代科技成立于1988年7月，創(chuàng)始人為艾路明，注冊在武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)，是一家大型的民營產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。截至2020年9月30日，當(dāng)代集團(tuán)資產(chǎn)總額逾1000億元。旗下業(yè)務(wù)包括人福醫(yī)藥、當(dāng)代地產(chǎn)、三特索道、當(dāng)代教育等。艾路明所創(chuàng)立的當(dāng)代集團(tuán)被稱為“當(dāng)代系”，公司一度橫跨醫(yī)藥、文化、地產(chǎn)等諸多領(lǐng)域。2022年4月6日，“當(dāng)代系”的重要主體當(dāng)代集團(tuán)因未能按期償付“19漢當(dāng)科PPN001”的部分到期本息，出現(xiàn)其債券實質(zhì)性違約的情況。而且隨著資金鏈的吃緊，當(dāng)代集團(tuán)也不得不清倉所持的上市公司股權(quán)，目前人福醫(yī)藥也成為了目前當(dāng)代集團(tuán)旗下唯一一家上市公司。

人福醫(yī)藥成立于1993年，1997年在上海證券交易所上市，是國內(nèi)麻醉藥品的龍頭公司，在業(yè)內(nèi)被稱為“麻醉一哥”。

2024年半年報顯示，人福醫(yī)藥及下屬子公司擁有590個藥品生產(chǎn)批文，其中40個獨(dú)家品規(guī)產(chǎn)品，146個品規(guī)產(chǎn)品被納入國家基藥目錄，310個產(chǎn)品被納入國家醫(yī)保目錄，同時還擁有230多個FDA批準(zhǔn)的ANDA文號。財務(wù)層面，人福醫(yī)藥存在增收不增利的情況。2024年三季報顯示，人福醫(yī)藥前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入191.43億元，同比增長5.7%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為15.9億元，同比減少10.12%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為15.21億元，同比增長1.21%。

公告顯示，湖北省武漢市中級人民法院于2024年9月30日裁定受理當(dāng)代科技重整。至2024年10月22日，共有6家重整投資人通過了形式審查且已完成報名保證金的繳納，成為合格報名重整投資人暨取得投資人競選資格。2025年1月15日，當(dāng)代科技、招商創(chuàng)科與當(dāng)代科技管理人簽署《重整投資協(xié)議》。

此次當(dāng)代科技重整投資人投資總額118億元，資金來源為自有或自籌資金。作為此次重整投資人的招商創(chuàng)科成立于2023年12月，圍繞生命科技、綠色科技、數(shù)智科技三大方向，以及醫(yī)療健康、生物制造、合成生物、人工智能、清潔能源、檢驗檢測等細(xì)分賽道，以“研發(fā)培育+產(chǎn)業(yè)并購+專業(yè)運(yùn)營”三種方式，鍛造核心能力，打造行業(yè)龍頭。截至2024年12月31日，招商創(chuàng)科營業(yè)收入為15.18億元，利潤總額3.36億元。

人福醫(yī)藥稱，本次重整投資人支付的對價是控股股東重整計劃的一部分，重整計劃需經(jīng)過債權(quán)人會議、出資人組會議審議通過，并在法院的批準(zhǔn)后執(zhí)行。上述價格具有合理性和公允性，控股股東重整引入重整投資人過程中不存在損害公司及中小投資者利益的情形。

對于控股股東重整對公司的影響，人福醫(yī)藥介紹，截至公告披露之日，人福醫(yī)藥控股股東當(dāng)代科技3.86767393億股，已全部被司法標(biāo)記及輪候凍結(jié)，占其所持有公司股份總數(shù)的100%，占公司總股本的23.7%。當(dāng)代科技不存在非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔(dān)保等侵害公司利益的情形。公司具有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)及自主經(jīng)營能力，在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財務(wù)等方面與控股股東相互獨(dú)立，上述事項不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響。

人福醫(yī)藥強(qiáng)調(diào)，當(dāng)代科技重整事項可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化，公司將與當(dāng)代科技保持密切溝通，以便掌握其重整事項的最新進(jìn)展，公司將嚴(yán)格按照法律法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

除了控股股東當(dāng)代科技的重整計劃，此前，人福醫(yī)藥另一持股5%以上非第一大股東宜昌產(chǎn)投控股集團(tuán)有限公司（簡稱“宜昌產(chǎn)投集團(tuán)”)的全資子公司產(chǎn)業(yè)研究公司與鑫盛利保股權(quán)投資有限公司、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司及宜昌高新資本投資管理有限公司簽署了《合伙協(xié)議》。通過該協(xié)議，宜昌產(chǎn)投集團(tuán)通過蕪湖信福股權(quán)投資合伙企業(yè)間接持有公司5983萬股股份，占公司有表決權(quán)股份總數(shù)的3.67%。至此，宜昌產(chǎn)投集團(tuán)合計控制人福醫(yī)藥表決權(quán)比例已達(dá)12.35%。彼時，人福醫(yī)藥提到，上述權(quán)益變動情況不會導(dǎo)致公司控股股東、實際控制人的變化，不會對公司治理結(jié)構(gòu)及持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

如今，控股股東當(dāng)代科技引入重整投資人，人福醫(yī)藥也將面臨易主，有望背靠央企。昔日“麻醉一哥”能否就此實現(xiàn)更好發(fā)展值得關(guān)注。人福醫(yī)藥在公告中強(qiáng)調(diào)，當(dāng)代科技重整案第二次債權(quán)人會議尚在籌備中，會議表決結(jié)果存在不確定性，法院裁定批準(zhǔn)的結(jié)果存在不確定性，當(dāng)代科技重整案后續(xù)結(jié)果具有不確定性。