再有5個(gè)交易日，國(guó)泰君安證券股份有限公司（下稱“國(guó)泰君安”，601211.SH，02611.HK）、海通證券股份有限公司（下稱“海通證券”，600837.SH、06837.HK）A股股票將雙雙停牌。

1月21日晚間，國(guó)泰君安、海通證券同步發(fā)布A股異議股東收購請(qǐng)求權(quán)及現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施公告，披露行權(quán)價(jià)格、申報(bào)時(shí)間、申報(bào)方式等具體安排，并特別提示，因當(dāng)前兩家公司A股價(jià)格均大幅超過行權(quán)價(jià)格，若A股異議股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)或收購請(qǐng)求權(quán)，可能將導(dǎo)致一定虧損。

所謂的A股異議股東，是指在股東大會(huì)上就相關(guān)合并議案進(jìn)行表決時(shí)均投出有效反對(duì)票，并且自股東大會(huì)的股權(quán)登記日起，作為有效登記在冊(cè)的股東一直持續(xù)持有代表該反對(duì)權(quán)利的A股股份（以下簡(jiǎn)稱“A股異議股份”）直至A股異議股東收購請(qǐng)求權(quán)實(shí)施日，同時(shí)在規(guī)定時(shí)間里成功履行相關(guān)申報(bào)程序的A股股東。該股東可享有A股異議股份的收購請(qǐng)求權(quán)。

公告顯示，國(guó)泰君安A股異議股東收購請(qǐng)求權(quán)行權(quán)價(jià)格為14.86元/股，海通證券A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)行權(quán)價(jià)格為9.28元/股。兩家公司收購請(qǐng)求權(quán)/現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施股權(quán)登記日均為2月5日，申報(bào)主體均為截至股權(quán)登記日收市后持有有效A股異議股份的A股異議股東，申報(bào)期間均為2月6日9:00-15:00，申報(bào)方式均為網(wǎng)下申報(bào)。

成功申報(bào)的異議股東，須在公司的統(tǒng)一協(xié)調(diào)安排下，于2月7日自行前往上交所簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，經(jīng)上交所審核通過后委托公司至中國(guó)結(jié)算上海分公司辦理股份過戶手續(xù)。

為充分保護(hù)投資者利益，本次合并重組交易中，國(guó)泰君安、海通證券充分考慮投資者交易成本及停牌期間兩家公司股價(jià)波動(dòng)，異議股東收購請(qǐng)求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)價(jià)格均按照定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日內(nèi)雙方A股/H股股票最高成交價(jià)定價(jià)。

2024年9月下旬以來，兩家公司股價(jià)均有較大幅度上漲，截至1月21日收盤，國(guó)泰君安、海通證券A股股票收盤價(jià)分別達(dá)到17.78元/股、10.72元/股，相對(duì)于本次收購請(qǐng)求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)的行使價(jià)格分別溢價(jià)19.65%、15.52%。對(duì)此，兩家公司特別提示，若A股異議股東行使收購請(qǐng)求權(quán)或現(xiàn)金選擇權(quán)，將可能導(dǎo)致一定虧損。

為確保A股異議股東收購請(qǐng)求權(quán)和現(xiàn)金選擇權(quán)行權(quán)實(shí)施順利進(jìn)行，兩家公司表示，A股股票均將于2月6日開市起停牌。其中，國(guó)泰君安A股股票預(yù)計(jì)將于刊登收購請(qǐng)求權(quán)申報(bào)結(jié)果公告當(dāng)日復(fù)牌；海通證券A股股票將持續(xù)停牌直至終止上市，未申報(bào)實(shí)施現(xiàn)金選擇權(quán)的股東所持股份，將按公告的換股比例轉(zhuǎn)換為國(guó)泰君安A股股份。

作為新“國(guó)九條”實(shí)施以來頭部券商合并重組的首單，也是中國(guó)資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并、上市券商最大的整合案例，國(guó)泰君安、海通證券合并重組被視為具有標(biāo)桿和示范意義的典型案例，打造國(guó)際一流投行的重要舉措。

根據(jù)截至2024年三季度末的備考合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，合并后公司歸母凈資產(chǎn)3267億元、凈資本1774億元，均位居行業(yè)第一。

1月20日晚間，國(guó)泰君安換股吸收合并海通證券并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)事項(xiàng)獲得香港聯(lián)交所批準(zhǔn)。1月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告，批復(fù)同意國(guó)泰君安以新增59.86億股股份吸收合并海通證券的注冊(cè)申請(qǐng)，同意國(guó)泰君安發(fā)行股份募集配套資金不超過100億元的注冊(cè)申請(qǐng)，核準(zhǔn)國(guó)泰君安吸收合并海通證券。吸收合并完成后，海通證券依法解散，原海通證券分支機(jī)構(gòu)變更為國(guó)泰君安分支機(jī)構(gòu)。