在全球產(chǎn)業(yè)鏈加速向本地化、區(qū)域化、多元化、綠色化、數(shù)字化重構(gòu)與調(diào)整的當(dāng)下，美歐等經(jīng)濟(jì)體通過(guò)政策引導(dǎo)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整，對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定產(chǎn)生了復(fù)雜的影響。本文從“引進(jìn)來(lái)“走出去”及中間品貿(mào)易三個(gè)維度展開(kāi)分析，揭示中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的階段性特征與潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而在“分類研判”基礎(chǔ)上提出“精準(zhǔn)施策”的方案。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移全景掃描：結(jié)構(gòu)性調(diào)整而非系統(tǒng)性外遷

來(lái)華投資：回暖與分化并存的結(jié)構(gòu)性特征

從來(lái)華投資看，盡管2020—2022年受疫情及地緣因素沖擊，全球?qū)θA投資總額和項(xiàng)目數(shù)階段性下滑，但2023年以來(lái)呈現(xiàn)顯著回暖態(tài)勢(shì)（圖1）。地域分布差異凸顯：歐洲資本如法國(guó)、德國(guó)保持穩(wěn)定投入，而美日韓及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)投資出現(xiàn)明顯收縮（圖2），折射出部分經(jīng)濟(jì)體政策導(dǎo)向?qū)ζ髽I(yè)決策的直接影響。行業(yè)分化特征尤為突出：酒店旅游等服務(wù)業(yè)外資流入大幅增長(zhǎng)，而電子元件、半導(dǎo)體、汽車設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)的行業(yè)則呈現(xiàn)出明顯的下降趨勢(shì)（圖3），反映出跨國(guó)資本對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)配套能力與市場(chǎng)環(huán)境的差異化評(píng)估。

圖1  2019—2023年來(lái)華投資月度變化趨勢(shì)注：數(shù)據(jù)來(lái)自fDi Markets全球綠地投資數(shù)據(jù)庫(kù)。下文圖表中來(lái)華投資數(shù)據(jù)來(lái)源相同。本文圖片均為作者自繪

圖2  主要國(guó)家（地區(qū)）對(duì)華投資占其對(duì)外投資總額的比重變化

圖3  主要行業(yè)來(lái)華投資占該行業(yè)全球投資的比重變化

對(duì)外投資：戰(zhàn)略布局驅(qū)動(dòng)的全球網(wǎng)絡(luò)延伸

中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資總體穩(wěn)中有進(jìn)，剖析其投資地域及產(chǎn)業(yè)特征，更多是全球經(jīng)濟(jì)新形勢(shì)下產(chǎn)業(yè)鏈布局的重新調(diào)整，因此形成大規(guī)模產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)也較低。2019年至2023年間，中國(guó)對(duì)外投資在數(shù)量和金額上整體呈現(xiàn)穩(wěn)步回升向好的態(tài)勢(shì)。其中，2023年對(duì)外投資金額突破1500億美元，項(xiàng)目數(shù)量高達(dá)753項(xiàng)，已恢復(fù)至疫情前水平（圖4）。在對(duì)外投資的國(guó)別分布上，中國(guó)對(duì)墨西哥以及共建“一帶一路”國(guó)家（如馬來(lái)西亞、印度尼西亞等）的投資增勢(shì)格外突出，對(duì)美投資則趨于平穩(wěn)（圖5）。此外，在對(duì)外投資的行業(yè)分布方面，電子元件、金屬制品、汽車設(shè)備等高端制造行業(yè)以及礦產(chǎn)資源行業(yè)增勢(shì)明顯（圖6）。

圖4  2019—2023年對(duì)外投資月度變化趨勢(shì)

圖5  對(duì)主要國(guó)家（地區(qū)）投資金額占其吸引外資總額的比重變化

圖6  主要行業(yè)對(duì)外投資占該行業(yè)全球投資的比重變化

中間品貿(mào)易：份額提升與結(jié)構(gòu)升級(jí)的雙重印證

 從中間品貿(mào)易來(lái)看，中國(guó)在全球市場(chǎng)中的中間品出口份額顯著提升，中間品貿(mào)易的結(jié)構(gòu)穩(wěn)步調(diào)整。2000至2022年間，中國(guó)中間品出口規(guī)模及其全球市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)顯著提升，表明中國(guó)制造業(yè)在全球供應(yīng)鏈體系發(fā)揮穩(wěn)定且關(guān)鍵的作用（圖7）。在中間品貿(mào)易的地域分布方面，近年來(lái)中國(guó)對(duì)越南、印度和泰國(guó)等地區(qū)的出口比重大幅提升，出口目的地更趨多元化和分散化（圖8）。按照中間品的技術(shù)構(gòu)成來(lái)區(qū)分，中國(guó)高低技術(shù)中間品出口的全球占比均有所提高，且高技術(shù)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)更為顯著，這也符合中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的總體趨勢(shì)（圖9）。

圖7  中國(guó)中間品出口規(guī)模及其占全球比重的變化趨勢(shì)

圖8  中國(guó)對(duì)主要目的地的中間品出口占比的變化趨勢(shì)

圖9  中國(guó)高低技術(shù)中間品出口規(guī)模占該行業(yè)全球出口比重的變化趨勢(shì)

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的四種主要模式：外部驅(qū)動(dòng)與內(nèi)生動(dòng)力并行

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移本質(zhì)是企業(yè)對(duì)全球要素配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整，既有地緣政治沖擊下的被動(dòng)應(yīng)對(duì)，也有市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)下的主動(dòng)布局，具體可歸納為四大典型模式，需分類施策以精準(zhǔn)應(yīng)對(duì)。

地緣政治驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移：應(yīng)對(duì)“脫鉤”風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，中國(guó)面臨“發(fā)達(dá)國(guó)家推動(dòng)回流、其他發(fā)展中國(guó)家積極分流”的產(chǎn)業(yè)鏈外部競(jìng)爭(zhēng)格局，而這也深刻地影響著跨國(guó)企業(yè)的全球戰(zhàn)略布局。地緣政治驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移因此也呈現(xiàn)出三種典型形態(tài)：一是被動(dòng)裹挾式產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。美日歐等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體以“不轉(zhuǎn)移、不下單”等措施脅迫中資供應(yīng)鏈企業(yè)外遷，形成了“被動(dòng)裹挾式”產(chǎn)業(yè)外遷現(xiàn)象。裹挾式產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移相對(duì)直接且激進(jìn)，導(dǎo)致中國(guó)穩(wěn)外資的外部環(huán)境急劇惡化。二是主動(dòng)撤離式產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。美歐發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體采取了包括高額補(bǔ)貼在內(nèi)的多種激勵(lì)措施，以吸引制造業(yè)和高端產(chǎn)業(yè)“回流”本土，導(dǎo)致部分跨國(guó)公司主動(dòng)選擇將生產(chǎn)基地外遷。三是同盟協(xié)作式產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。近年來(lái)，基于所謂的“去風(fēng)險(xiǎn)”考慮，美國(guó)加快實(shí)施“中國(guó)+1”或“中國(guó)+N”戰(zhàn)略，意圖在中國(guó)之外建立更多國(guó)際生產(chǎn)基地。例如，美國(guó)與墨西哥的“近岸外包”，與越南、印度等的“友岸外包”。

生產(chǎn)成本驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移：尋求成本優(yōu)勢(shì)

隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素價(jià)格上升，特別是勞動(dòng)力成本和環(huán)保合規(guī)成本的增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的跨國(guó)公司重新調(diào)整其全球產(chǎn)業(yè)布局。

首先，國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本的攀升導(dǎo)致部分勞動(dòng)密集型跨國(guó)公司加快調(diào)整生產(chǎn)布局。越南、印度、孟加拉國(guó)等東南亞和南亞國(guó)家因其較低的勞動(dòng)力成本，正在承接全球服裝業(yè)的主要產(chǎn)能。耐克公司財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)占耐克鞋類制品的生產(chǎn)產(chǎn)量比例從2006年的35%降至2021年的21%。越南則已超過(guò)中國(guó)成為耐克最大的鞋類和皮革加工國(guó)。2021年，耐克鞋全球產(chǎn)量的50%以上是在越南加工和制造。

其次，早期國(guó)內(nèi)部分行業(yè)粗放型、高污染的發(fā)展模式，促使發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體將一些污染密集型生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到中國(guó)，在一定程度上導(dǎo)致“污染避難所”問(wèn)題的出現(xiàn)。而“綠色發(fā)展”理念對(duì)企業(yè)的環(huán)保責(zé)任提出了更高標(biāo)準(zhǔn)。因此，一些外資企業(yè)將生產(chǎn)環(huán)節(jié)遷移至環(huán)保監(jiān)管相對(duì)寬松的國(guó)家或地區(qū)，特別是重化工等污染密集型行業(yè)的企業(yè)。

產(chǎn)業(yè)鏈布局驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移：保障供應(yīng)鏈安全

當(dāng)前，部分內(nèi)資企業(yè)正積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，在全球范圍尋求戰(zhàn)略性資產(chǎn)或廣闊市場(chǎng)，以保障全球競(jìng)爭(zhēng)力和供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定。這一策略主要反映在兩方面：

第一，部分企業(yè)采取“出?！辈呗?，通過(guò)拓展供應(yīng)鏈上游關(guān)鍵環(huán)節(jié)的全球業(yè)務(wù)，尋求戰(zhàn)略性資源的內(nèi)部化。自2013年以來(lái)，中國(guó)鋰礦企業(yè)如天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)，在澳大利亞、阿根廷、愛(ài)爾蘭和非洲等地進(jìn)行了大規(guī)模的鋰礦投資，通過(guò)多元化的供應(yīng)來(lái)源保障了重要戰(zhàn)略資源的安全穩(wěn)定。

第二，部分企業(yè)將處于下游的加工組裝或營(yíng)銷環(huán)節(jié)，甚至是整條產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移至國(guó)外，從而提高海外市場(chǎng)占有率。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，部分國(guó)內(nèi)企業(yè)采取了獨(dú)特的策略，將下游環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至海外市場(chǎng)。例如，華堅(jiān)集團(tuán)作為國(guó)內(nèi)制鞋業(yè)的龍頭企業(yè)，于2011年遠(yuǎn)到非洲的埃塞俄比亞投資設(shè)立鞋廠，深入挖掘當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)潛力。

產(chǎn)能合作驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移：促進(jìn)全球產(chǎn)能協(xié)作

在維護(hù)多元穩(wěn)定的國(guó)際經(jīng)貿(mào)關(guān)系的導(dǎo)向下，部分企業(yè)積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，形成了較為主動(dòng)可控的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移新動(dòng)向。

一是依托“一帶一路”倡議等國(guó)際合作平臺(tái)，通過(guò)合資、綠地投資等方式與友好國(guó)家和地區(qū)的企業(yè)展開(kāi)國(guó)際產(chǎn)能合作。例如，2023年寶鋼集團(tuán)與沙特阿美創(chuàng)建合資公司，計(jì)劃設(shè)立綠色低碳厚板工廠，讓中國(guó)綠色產(chǎn)能“走出去”助力當(dāng)?shù)啬茉崔D(zhuǎn)型，賦能全球減排。

二是通過(guò)組建或參與跨國(guó)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，拓寬與跨國(guó)公司貿(mào)易投資合作機(jī)遇，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和海外市場(chǎng)份額。2021年，在工商銀行倡導(dǎo)下，52家中國(guó)和歐洲知名企業(yè)共同成立了中歐企業(yè)聯(lián)盟。近年來(lái)，該聯(lián)盟通過(guò)舉辦“走進(jìn)意大利”“走進(jìn)奧地利”等系列活動(dòng)，深入發(fā)掘中歐企業(yè)的貿(mào)易與投資合作潛力，推動(dòng)雙邊貿(mào)易和投資的增長(zhǎng)。

精準(zhǔn)施策：分類應(yīng)對(duì)筑牢產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性

破解地緣風(fēng)險(xiǎn)：構(gòu)建自主可控的區(qū)域產(chǎn)業(yè)生態(tài)

高度警惕地緣政治驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，有效應(yīng)對(duì)潛在的“脫鉤”“斷鏈”風(fēng)險(xiǎn)。要強(qiáng)化“以我為主”的區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系，積極尋求破解產(chǎn)業(yè)鏈“脫鉤”的有效路徑，確保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的多元化與韌性。持續(xù)推進(jìn)制度型開(kāi)放進(jìn)程，通過(guò)優(yōu)化市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化營(yíng)商環(huán)境，提振外商投資意愿和投資信心。加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，集中攻克關(guān)鍵技術(shù)難題，加速全產(chǎn)業(yè)鏈的自主創(chuàng)新能力建設(shè)和核心技術(shù)的自主可控，降低產(chǎn)業(yè)鏈“斷鏈”風(fēng)險(xiǎn)。

順應(yīng)成本規(guī)律，優(yōu)化國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移路徑

客觀應(yīng)對(duì)生產(chǎn)成本驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，立足全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局。積極實(shí)施“有為政府+有效市場(chǎng)”策略，推進(jìn)政府與市場(chǎng)在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局中的有效協(xié)同。完善區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作機(jī)制，協(xié)調(diào)地區(qū)間的法規(guī)政策差異，降低區(qū)域間交易成本，從而推動(dòng)區(qū)域間產(chǎn)業(yè)鏈的互聯(lián)互通和優(yōu)化升級(jí)。同時(shí)，可以立足國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)，探索“東部升級(jí)—西部承接”的階梯型產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)內(nèi)循環(huán)思路。通過(guò)引導(dǎo)企業(yè)合理集聚與布局，推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)與聯(lián)動(dòng)發(fā)展，從而提高產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的整體韌性與安全水平。

引導(dǎo)戰(zhàn)略出海：構(gòu)建全球化布局的支撐體系

應(yīng)持續(xù)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈布局驅(qū)動(dòng)型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，多舉措助力企業(yè)海外布局。一方面，優(yōu)化企業(yè)海外投資的政策環(huán)境，通過(guò)建立針對(duì)企業(yè)跨國(guó)項(xiàng)目協(xié)調(diào)部門、提供“一站式”解決方案、設(shè)立“國(guó)際化發(fā)展專項(xiàng)基金”等措施，激勵(lì)企業(yè)積極開(kāi)展海外布局。另一方面，依托人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，搭建重點(diǎn)國(guó)家（地區(qū)）、重點(diǎn)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)警平臺(tái)和海外投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，鼓勵(lì)企業(yè)間建立“全球風(fēng)險(xiǎn)管理聯(lián)盟”，共享海外投資的風(fēng)險(xiǎn)信息和應(yīng)對(duì)經(jīng)驗(yàn)，形成集體應(yīng)對(duì)機(jī)制，提高整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

深化產(chǎn)能合作：打造開(kāi)放共贏的全球產(chǎn)業(yè)鏈

積極支持國(guó)際合作型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，塑造產(chǎn)業(yè)鏈全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一是在探索鼓勵(lì)國(guó)際合作型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，確保關(guān)鍵核心技術(shù)由本國(guó)掌控，允許非核心技術(shù)環(huán)節(jié)適度轉(zhuǎn)移，從而構(gòu)建安全的全球化產(chǎn)業(yè)鏈布局。二是多舉措精準(zhǔn)施策培育“專精特新”企業(yè)，激發(fā)能力突出的“專精特新”企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)成為“隱形冠軍”企業(yè)，塑造中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移本質(zhì)是全球價(jià)值鏈的動(dòng)態(tài)再平衡，既帶來(lái)“脫鉤斷鏈”風(fēng)險(xiǎn)，也蘊(yùn)含“換道超車”機(jī)遇。中國(guó)需立足“以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的新發(fā)展格局，通過(guò)精準(zhǔn)識(shí)別不同類型轉(zhuǎn)移的動(dòng)因機(jī)制，實(shí)施“差異化應(yīng)對(duì)+前瞻性布局”策略，在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中鞏固優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)、補(bǔ)強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)、搶占未來(lái)環(huán)節(jié)，最終實(shí)現(xiàn)從“產(chǎn)業(yè)承接者”向“全球鏈主”的角色升級(jí)，為長(zhǎng)三角乃至全國(guó)的產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展筑牢韌性根基。

（本文作者呂越系對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)家對(duì)外開(kāi)放研究院的教授、全球創(chuàng)新與治理研究院執(zhí)行院長(zhǎng)，王者系對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院碩士研究生，于喆寧系對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)中國(guó)WTO研究院博士研究生）

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“長(zhǎng)三角議事廳”專欄由教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地·華東師范大學(xué)中國(guó)現(xiàn)代城市研究中心、上海市社會(huì)科學(xué)創(chuàng)新基地長(zhǎng)三角區(qū)域一體化研究中心和澎湃研究所共同發(fā)起。解讀長(zhǎng)三角一體化最新政策，提供一線調(diào)研報(bào)告，呈現(xiàn)務(wù)實(shí)政策建議。