深夜十一點，東莞長安鎮(zhèn)某精密加工工廠的車間依然燈火通明，機器的轟鳴聲不絕于耳。但在工廠辦公室內(nèi)，企業(yè)管理層面對財務(wù)報表和升級改造計劃，正為資金犯愁。購置高端數(shù)控車床、培訓(xùn)專業(yè)技術(shù)人員，每一項都需要巨額資金，而企業(yè)的賬戶余額卻難以滿足需求。

這不是一家企業(yè)的困境。工信部數(shù)據(jù)顯示，2024年我國中小微制造企業(yè)中，60%面臨設(shè)備更新資金缺口，而傳統(tǒng)銀行貸款覆蓋率僅為30%。在產(chǎn)業(yè)升級的大趨勢下，企業(yè)急需解決“如何獲得資金”的問題。一種被稱為“借雞生蛋，賣蛋還錢”的融資模式——融資租賃，正在成為破局關(guān)鍵。

模具小廠的突圍轉(zhuǎn)型

東莞，這片孕育無數(shù)制造傳奇的土地，也是眾多小微企業(yè)探索轉(zhuǎn)型升級的重要陣地。2008年，這家企業(yè)像眾多東莞制造工廠一樣，從模具小廠起步。隨著勞動力成本上升、行業(yè)競爭加劇，企業(yè)因設(shè)備陳舊、工藝落后等問題阻礙了發(fā)展，轉(zhuǎn)型勢在必行。

“電子設(shè)備的快速迭代，不斷推動著我們制造出符合市場需求的精密構(gòu)件?！逼髽I(yè)負責(zé)人表示，“有的產(chǎn)品要比去年更薄，有的需要更快的冷卻速度，這些都需要更先進的設(shè)備和技術(shù)支持?！?/p>

2018年，企業(yè)決定進軍高端制造領(lǐng)域，資金缺口卻成了攔路虎。一臺設(shè)備動輒上百萬，重資產(chǎn)的采購需求給企業(yè)的經(jīng)營帶來了巨大壓力。

為解燃眉之急，企業(yè)向多家金融機構(gòu)尋求支持，卻因傳統(tǒng)融資審批慢、額度低而碰壁?！拔覀儑L試過多種融資方式，但都遇到了瓶頸?！逼髽I(yè)的財務(wù)負責(zé)人坦言，“傳統(tǒng)銀行貸款對抵押物和信用評級的要求較高，難以滿足我們的資金需求?！?/p>

就在企業(yè)為融資問題一籌莫展時，平安方的融資租賃方案為他們帶來了轉(zhuǎn)機。通過融資租賃模式，企業(yè)無需一次性支付巨額設(shè)備采購款，而是以設(shè)備作為租賃物，通過分期支付租金的方式，快速獲得了資金支持。

企業(yè)轉(zhuǎn)型的金融密碼

融資租賃，作為一種創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，近年來在實體經(jīng)濟領(lǐng)域發(fā)揮著關(guān)鍵作用。簡單來說，企業(yè)想要購置設(shè)備、車輛等資產(chǎn)時，無需一次性支付巨額資金，而是在租賃公司的協(xié)助下，以簽訂租賃合同的形式完成購買，并通過分期支付租金的方式償還。合同期滿后，企業(yè)還可根據(jù)自身需求，選擇購買資產(chǎn)所有權(quán)或繼續(xù)租賃。這種靈活的融資模式，有效緩解了企業(yè)資金壓力，優(yōu)化了財務(wù)結(jié)構(gòu)，在促進產(chǎn)業(yè)升級、支持中小企業(yè)發(fā)展方面優(yōu)勢顯著。

自2015年開始，平安國際融資租賃有限公司（以下簡稱“平安租賃”）先后為企業(yè)完成20次超百臺套新型生產(chǎn)設(shè)備的融資，助其打造一體化配套設(shè)計研發(fā)及生產(chǎn)能力，形成全制程的生產(chǎn)模式。

平安證券作為平安租賃的重要合作伙伴，通過資產(chǎn)證券化這一創(chuàng)新工具，為融資租賃業(yè)務(wù)引入金融活水。2025年4月24日，平安租賃在上交所成功發(fā)行“2025平安租賃安惠13期助力民營企業(yè)設(shè)備更新資產(chǎn)支持專項計劃”，發(fā)行規(guī)模為45.54億元，由平安證券擔(dān)任計劃管理人及銷售機構(gòu)。這是市場首單助力民營企業(yè)設(shè)備更新ABS，標(biāo)志著金融創(chuàng)新支持實體經(jīng)濟再進一步。

平安證券資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)負責(zé)人蔣豪指出：“融資租賃可幫助企業(yè)將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動資金，形成的融資租賃債權(quán)可供融資租賃公司通過資產(chǎn)證券化工具募集到資金，而后融資租賃公司再利用募集資金投放中小微企業(yè)，拓寬了中小微企業(yè)的融資渠道，促進了中小微企業(yè)的經(jīng)濟活力?！?/p>

中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型背后的金融力量

在制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的浪潮中，無數(shù)這樣的企業(yè)面臨著相似的困境與挑戰(zhàn)。借助融資租賃，這家企業(yè)實現(xiàn)了從傳統(tǒng)3C產(chǎn)品配件向高端精密儀器制造的成功跨越。

如今的企業(yè)已不同往日，年產(chǎn)值從最初的幾千萬元提升至10億元以上，并實現(xiàn)30%至40%的年增長率，一體化配套設(shè)計研發(fā)及生產(chǎn)能力也使其成功進入人工智能、算力基礎(chǔ)架構(gòu)硬件、新能源電池領(lǐng)域。

在企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的過程中，平安證券充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，積極推動企業(yè)轉(zhuǎn)型。為設(shè)計出貼合市場需求的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，項目組成員從資金源頭入手，梳理中小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的支持路徑、保障機制和業(yè)務(wù)拓展模式。通過設(shè)立服務(wù)國家高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略、助推中小微企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的金融產(chǎn)品，助力發(fā)行主體在資本市場的融資渠道更加順暢，“我們堅持‘一企一策’，為客戶量身定制最適配的融資方案?！笔Y豪強調(diào)。

在過往案例中，平安證券的專業(yè)實力同樣亮眼。2023年，平安證券助力遠東租賃成功發(fā)行行業(yè)首單小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展ABS。該項目發(fā)行規(guī)模為15.29億元，資產(chǎn)池入池的承租人100%均為中小微企業(yè)，引導(dǎo)社會資金，有效緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題，為中小微企業(yè)發(fā)展做出貢獻。

向新而行：融資租賃助力企業(yè)騰飛

融資租賃為企業(yè)帶來了翻天覆地的變化。如今，這家企業(yè)已經(jīng)成為OPPO、VIVO、蘋果、寧德時代、億緯鋰能等龍頭企業(yè)的供應(yīng)商。

“融資租賃不僅解決了我們的燃眉之急，還為我們未來的融資需求提供了更多可能性?！逼髽I(yè)的負責(zé)人表示“這種融資方式靈活高效，能夠根據(jù)企業(yè)的實際需求進行定制化設(shè)計?！?/p>

從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，融資租賃已成為金融市場的重要支柱。近三年，融資租賃債權(quán)成為我國企業(yè)資產(chǎn)證券化市場的第一大類基礎(chǔ)資產(chǎn)，2024年融資租賃ABS發(fā)行規(guī)模占全市場總發(fā)行規(guī)模約21%。平安證券在該領(lǐng)域持續(xù)領(lǐng)跑，2024年其融資租賃ABS承銷規(guī)模達418億元，市場份額占比約17%，近五年累計承銷金額超1500億元，覆蓋融資租賃多個細分領(lǐng)域。

融資租賃作為金融支持實體經(jīng)濟的重要工具，正在為中小微企業(yè)的成長注入源源不斷的動力。平安證券作為這一領(lǐng)域的先行者，嚴守合規(guī)底線，持續(xù)提升自身專業(yè)能力和服務(wù)水準(zhǔn)，推進從“規(guī)模+質(zhì)量驅(qū)動”到“服務(wù)體系+品質(zhì)驅(qū)動”的戰(zhàn)略升級，致力于成為有溫度的證券平臺服務(wù)商，持續(xù)為客戶提供高效率、有溫度、有價值、一致化的服務(wù)，以金融創(chuàng)新為筆，書寫著助力中小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新篇章。