自個(gè)人養(yǎng)老金制度在全國(guó)推行以來(lái)，作為個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)“入口”的銀行機(jī)構(gòu)紛紛推出針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的優(yōu)惠活動(dòng)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品也在不斷豐富優(yōu)化。近期，又有多家銀行分支機(jī)構(gòu)推出了針對(duì)性的優(yōu)惠活動(dòng)，包括真金白銀的立減金、支付貼金券等，打響“搶客”大戰(zhàn)。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員張雪峰對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性，銀行通過(guò)早期補(bǔ)貼爭(zhēng)奪客戶，未來(lái)可延伸至理財(cái)、保險(xiǎn)等增值服務(wù)，形成綜合財(cái)富管理生態(tài)。這種“短期讓利、長(zhǎng)期綁定”的策略，符合銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。

 四川省眉山市仁壽縣農(nóng)商銀行懷仁支行的工作人員在吊慶社區(qū)為村民辦理業(yè)務(wù)。（圖片由CNSPHOTO提供） 

多家銀行加碼開(kāi)戶、繳存福利

最近，針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶和繳存，多家銀行推出諸多優(yōu)惠活動(dòng)。

比如，工商銀行北京市分行在8月1日至9月25日推出個(gè)人養(yǎng)老金活動(dòng)，首次開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶并繳存10元及以上，可領(lǐng)立減金。若是代發(fā)/企業(yè)年金客戶，還能額外領(lǐng)取1萬(wàn)工銀i豆。個(gè)人養(yǎng)老金客戶辦理信用卡，還可以搶50元微信立減金。

“從8月開(kāi)始到9月末，參與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開(kāi)戶、繳存的客戶可以獲得微信立減金。”工商銀行北京市西城區(qū)某網(wǎng)點(diǎn)一名客戶經(jīng)理告訴記者。

據(jù)介紹，新開(kāi)戶并且新繳存2元以上，就可領(lǐng)取最多188元的微信立減金。已開(kāi)戶客戶在活動(dòng)期間首次繳存滿12000元，最多可以領(lǐng)取388元微信立減金，今年首次繳存超1000元的客戶最多可以領(lǐng)取68.8元微信立減金。

“存滿12000元，可抽88元至288元的立減金?！标兾魇∫幻麖V發(fā)銀行客戶經(jīng)理也對(duì)記者表示。

中國(guó)銀行海南省分行則推出個(gè)人養(yǎng)老金“青春入職禮”活動(dòng)。7月18日至9月30日，客戶首次開(kāi)通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶并繳存相應(yīng)金額，有機(jī)會(huì)領(lǐng)到最高618元立減金。

交通銀行吉林省分行明確，只要完成首次開(kāi)戶并完成首筆繳存1元及以上，就可享受58元支付貼金券（限額50萬(wàn)份）。不僅如此，開(kāi)戶以來(lái)累計(jì)繳存金額首次達(dá)到1000元，或是在2025年累計(jì)繳存金額達(dá)到1.2萬(wàn)元等，都能獲得價(jià)值不等的支付貼金券。

農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行也在鼓勵(lì)繳存方面下足功夫：2025年個(gè)人養(yǎng)老金賬戶新增繳存滿5000元的客戶，可抽取58元或388元微信立減金。

蘇商銀行特約研究員付一夫?qū)τ浾弑硎?，從銀行自身戰(zhàn)略角度看，這標(biāo)志著銀行對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)從初期的“跑馬圈地”向深度運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變。在業(yè)務(wù)推廣初期，各大銀行主要以“開(kāi)戶有禮”吸引客戶，如今，隨著開(kāi)戶規(guī)模增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)已轉(zhuǎn)移到提升客戶參與度和留存率上。如某些銀行不僅鼓勵(lì)開(kāi)戶，更通過(guò)繳存激勵(lì)提高賬戶活躍度，使銀行從單純獲取流量轉(zhuǎn)向挖掘客戶長(zhǎng)期價(jià)值，更契合養(yǎng)老金業(yè)務(wù)長(zhǎng)期性特點(diǎn)。

“從行業(yè)發(fā)展層面看，銀行間的這種競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新可以推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的繁榮。隨著銀行不斷優(yōu)化服務(wù)，未來(lái)有望吸引更多客戶參與。同時(shí)，銀行在產(chǎn)品供給端不斷發(fā)力，個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍持續(xù)擴(kuò)容，涵蓋儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等多元產(chǎn)品矩陣，為客戶提供了更豐富的選擇，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的健康發(fā)展。”付一夫說(shuō)。

與此同時(shí)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品也在不斷豐富。國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，市面上個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品已達(dá)1100款，包括儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品466款、基金類產(chǎn)品303款、保險(xiǎn)類產(chǎn)品296款、理財(cái)類產(chǎn)品35款。其中，基金類、保險(xiǎn)類以及理財(cái)類產(chǎn)品較今年一季度末均有增加。

個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶數(shù)顯著增加

自去年12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度開(kāi)始推廣至全國(guó)。今年3月5日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確指出要發(fā)展養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系。

在政策引導(dǎo)下，投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品展現(xiàn)出濃厚興趣。今年上半年，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)迎來(lái)跨越式增長(zhǎng)，開(kāi)戶數(shù)較年初顯著增加。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕诎l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2025年上）》顯示，開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)信息平臺(tái)賬戶的投資者已超143.9萬(wàn)人，較年初增長(zhǎng)46.2%。另外，投資者還積極購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品普通份額，累計(jì)購(gòu)買(mǎi)余額為1103.6億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，許多人選擇個(gè)人養(yǎng)老金，一方面是當(dāng)作理財(cái)增值，另一方面是希望未來(lái)多一份養(yǎng)老保障。

“參與活動(dòng)領(lǐng)取福利屬于錦上添花，但我不是為了這些才想要存養(yǎng)老金，而是本身就有存的想法。”北京市民李女士在2024年存了1.2萬(wàn)元的個(gè)人養(yǎng)老金，今年收到了個(gè)人養(yǎng)老金1200元的退稅?！笆掷锏腻X(qián)放著也是放著，也算是一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，幫我這個(gè)‘月光族’存下錢(qián)，退休后還能多一份收入?！崩钆空f(shuō)。

“存完個(gè)人養(yǎng)老金之后，我用這筆錢(qián)買(mǎi)了兩只養(yǎng)老金投資的基金。原本沒(méi)指望能有多少理財(cái)收益，沒(méi)想到半年之后，兩只基金的持倉(cāng)收益率分別達(dá)到了8%和3%，賺了1300元，利率比市面上的很多理財(cái)產(chǎn)品都高?！北本┦忻駞桥空f(shuō)。

合理配置養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品

不過(guò)，當(dāng)前，個(gè)人養(yǎng)老金“只開(kāi)戶不存錢(qián)”的現(xiàn)象仍然值得關(guān)注。

“盡管銀行的短期激勵(lì)能提升開(kāi)戶率，但是養(yǎng)老金的核心價(jià)值在于長(zhǎng)期增值。目前部分用戶仍對(duì)政策理解不足，或?qū)ν顿Y回報(bào)存疑。銀行需加強(qiáng)投資者教育，優(yōu)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品（如低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健收益的養(yǎng)老理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品），才能真正留住用戶?！睆堁┓逭f(shuō)。

為促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金政策“飛入尋常百姓家”，銀行業(yè)積極開(kāi)展宣傳活動(dòng)。比如，3月31日，中國(guó)銀行臺(tái)州三門(mén)縣支行聯(lián)合三門(mén)縣人力資源和社會(huì)保障局開(kāi)展了一系列內(nèi)容豐富、形式多樣的個(gè)人養(yǎng)老金政策宣傳活動(dòng)。

“預(yù)計(jì)未來(lái)有關(guān)部門(mén)或進(jìn)一步提高稅收優(yōu)惠額度，而銀行將探索更加靈活的賬戶管理模式（如與健康、養(yǎng)老服務(wù)掛鉤），甚至聯(lián)合保險(xiǎn)、基金公司提供定制化養(yǎng)老方案，形成‘政策+市場(chǎng)’的雙輪驅(qū)動(dòng)?！睆堁┓逭f(shuō)。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)如何配置？對(duì)此，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和養(yǎng)老目標(biāo)合理配置資產(chǎn)，避免過(guò)度集中投資于某一種產(chǎn)品。在選擇養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品的凈值走勢(shì)和收益波動(dòng)情況，優(yōu)先選擇歷史表現(xiàn)穩(wěn)定、回撤控制較好的產(chǎn)品。

在家庭如何整體配置理財(cái)產(chǎn)品方面，冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，當(dāng)前，資本市場(chǎng)改革深化與股市長(zhǎng)期發(fā)展獲國(guó)家戰(zhàn)略層面高度重視。對(duì)于普通投資者而言，建議在家庭資產(chǎn)組合中，可以小比例分布于優(yōu)質(zhì)權(quán)益類及混合類產(chǎn)品。投資于權(quán)益資產(chǎn)以分享經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)、股市上漲的紅利，同時(shí)通過(guò)適度倉(cāng)位控制平衡風(fēng)險(xiǎn)，助力實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。（記者 王彤旭）

（注：本文不構(gòu)成任何投資理財(cái)建議）